Forwarded from ZORKO
Главная заповедь успешных трейдеров и инвесторов — идти по ветру.
Фёдор Наумов, управляющий партнёр PFL Advisors, определил для себя пять ветров. Перед тем, как совершить сделку на фондовом рынке, он спрашивает себя: "Не иду ли я против одного из встречных ветров?"
Вот эти 5 ветров:
1. Технический прогресс.
2. Тренд.
3. Фундаментальная стоимость.
4. "Короли".
5. Carry trading.
Разбираем, как обернуть эти ветра себе на пользу:
http://pfladvisors.com/analytics/winds11/
Фёдор Наумов, управляющий партнёр PFL Advisors, определил для себя пять ветров. Перед тем, как совершить сделку на фондовом рынке, он спрашивает себя: "Не иду ли я против одного из встречных ветров?"
Вот эти 5 ветров:
1. Технический прогресс.
2. Тренд.
3. Фундаментальная стоимость.
4. "Короли".
5. Carry trading.
Разбираем, как обернуть эти ветра себе на пользу:
http://pfladvisors.com/analytics/winds11/
PFL Advisors
Пять встречных ветров инвестора: как сделать их попутными — PFL Advisors
Перед тем, как совершить сделку на фондовом рынке, я спрашиваю себя: "Не иду ли я против одного из встречных ветров?"
RTSI +0.49%, DAX +0.42%, S&P500 +0.69%, NASDAQ +0.69%, CSI -0.48%, UST 10y 2.629, нефть $67.81/bl, 1$=65.39р. Boeing приостанавливает полеты всех самолетов 737 MAX. Британский парламент проголосовал против выхода из ЕС без соглашения. В Норникеле и Тинькофф продажи по АВВ. Розничные продажи в Китае на уровне ожидаемых, производство - чуть ниже. Завтра будут комментарии от Конгресса Китая и Банка Японии. Что означает картинка.
@AK47pfl
@AK47pfl
Абрамович и Абрамов продают акции Норникеля западным инвесторам в ходе АВВ через Crispian Investments Ltd.
• Было размещено 1.7% доли в компании, сделка оценивается в $551 млн.
• Это примерно 13450 руб. за акцию. Дисконт – 6.5%.
• В среду Норникель стал главной голубой фишкой - на его бумаги пришлось 44% торгового оборота индекса МосБиржи.
• В сделке не могли участвовать структуры «Интерроса», UC Rusal и их бенефициаров.
• Возможно, стремление поскорее продать пакет связано с геополитическими рисками.
Boeing попросила приостановить полеты всех самолетов 737 MAX.
• В минувшее воскресенье в Эфиопии произошла вторая за полгода авария с самолетом данной модели.
• В последующие два дня произошел обвал в акциях компании, и она потеряла более 10% капитализации.
• Такого падения в акциях Boeing не было с 2001 г. после терактов 11 сентября.
• После крушения большинство стран запретили полеты на самолетах данной модели.
• Вчера по распоряжению Дональда Трампа запрет был введен и в США.
• Тем не менее вчера ближе к вечеру акции компании отыграли большую часть падения.
На рынках
• Минфин установил исторический рекорд по размещению госдолга.
Русский IR
• МТС сообщила о завершении сделки по продаже Ozon.
• Cтруктура Тинькова Altoville Holdings продает на рынке 4.2% TCS Group стоимостью $150 млн через АВВ.
• Новатэк продолжит программу выкупа акций и повысит дивиденды.
Политика
• Палата общин парламента Британии выступила против выхода из ЕС без сделки. Сегодня голосование по вопросу продления сроков Brexit.
• Сенат США проголосовал за прекращение участия США в войне в Йемене и поддержки Саудовской Аравии.
@AK47pfl
• Было размещено 1.7% доли в компании, сделка оценивается в $551 млн.
• Это примерно 13450 руб. за акцию. Дисконт – 6.5%.
• В среду Норникель стал главной голубой фишкой - на его бумаги пришлось 44% торгового оборота индекса МосБиржи.
• В сделке не могли участвовать структуры «Интерроса», UC Rusal и их бенефициаров.
• Возможно, стремление поскорее продать пакет связано с геополитическими рисками.
Boeing попросила приостановить полеты всех самолетов 737 MAX.
• В минувшее воскресенье в Эфиопии произошла вторая за полгода авария с самолетом данной модели.
• В последующие два дня произошел обвал в акциях компании, и она потеряла более 10% капитализации.
• Такого падения в акциях Boeing не было с 2001 г. после терактов 11 сентября.
• После крушения большинство стран запретили полеты на самолетах данной модели.
• Вчера по распоряжению Дональда Трампа запрет был введен и в США.
• Тем не менее вчера ближе к вечеру акции компании отыграли большую часть падения.
На рынках
• Минфин установил исторический рекорд по размещению госдолга.
Русский IR
• МТС сообщила о завершении сделки по продаже Ozon.
• Cтруктура Тинькова Altoville Holdings продает на рынке 4.2% TCS Group стоимостью $150 млн через АВВ.
• Новатэк продолжит программу выкупа акций и повысит дивиденды.
Политика
• Палата общин парламента Британии выступила против выхода из ЕС без сделки. Сегодня голосование по вопросу продления сроков Brexit.
• Сенат США проголосовал за прекращение участия США в войне в Йемене и поддержки Саудовской Аравии.
@AK47pfl
Вот, сколько дивидендов заплатит Алроса. Уже завтра Алроса опубликует результаты за 2018 год по МСФО.
Но важнее понедельник: компания проведёт День Инвестора в Лондоне. Ожидается, что менеджмент расскажет о дивидендах по итогам 2018 года. Дивдоходность составит от 13 до 18.5%.
В высоких дивидендах заинтересованы все. И государство, владелец 33% акций, и Якутия, для которой дивиденды Алросы - 5% всех доходов бюджета, и менеджмент, чьи бонусы привязаны к доходности акций, и миноритарии.
По бизнес-показателям сюрприза не ожидается:
• EBITDA: 155.9 млрд руб.
• Чистая прибыль: 99.6 млрд руб.
• Свободный денежный поток: 131.5 млрд руб.
Дивидендная доходность составит не менее 13%. По дивполитике Алроса платит 70-100% свободного денежного потока. Значит, компания выплатит:
• по нижней границе 12.49 руб. на акцию, доходность 13%.
• по верхней границе 17.85 руб. на акцию, доходность 18.5%.
При отсутствии сюрпризов дивиденды выглядят очень привлекательно. А при малейшем смещении вверх доходность становится фантастической, что станет триггером к стремительной переоценке акции.
Консенсус-прогноз Bloomberg по стоимости акций Алросы составляет 111.92 руб., апсайд +16.5%. Вчера источники РДВ обратили внимание на акцию перед отчётностью и Днём Инвестора.
@AK47pfl
Но важнее понедельник: компания проведёт День Инвестора в Лондоне. Ожидается, что менеджмент расскажет о дивидендах по итогам 2018 года. Дивдоходность составит от 13 до 18.5%.
В высоких дивидендах заинтересованы все. И государство, владелец 33% акций, и Якутия, для которой дивиденды Алросы - 5% всех доходов бюджета, и менеджмент, чьи бонусы привязаны к доходности акций, и миноритарии.
По бизнес-показателям сюрприза не ожидается:
• EBITDA: 155.9 млрд руб.
• Чистая прибыль: 99.6 млрд руб.
• Свободный денежный поток: 131.5 млрд руб.
Дивидендная доходность составит не менее 13%. По дивполитике Алроса платит 70-100% свободного денежного потока. Значит, компания выплатит:
• по нижней границе 12.49 руб. на акцию, доходность 13%.
• по верхней границе 17.85 руб. на акцию, доходность 18.5%.
При отсутствии сюрпризов дивиденды выглядят очень привлекательно. А при малейшем смещении вверх доходность становится фантастической, что станет триггером к стремительной переоценке акции.
Консенсус-прогноз Bloomberg по стоимости акций Алросы составляет 111.92 руб., апсайд +16.5%. Вчера источники РДВ обратили внимание на акцию перед отчётностью и Днём Инвестора.
@AK47pfl
Эксперт заявил, что Татнефть (снова) заплатит больше консенсуса. Сегодня источник РДВ участвовал в звонке с трейдинг-деском Ренессанс Капитала - самым продвинутым деском по акциям в России.
Звонок был посвящён Татнефти. Трейдер РенКапа обратил внимание на 4 момента.
Префы Татнефти просели с начала марта на 7%. Причина в том, что в марте из бумаги вышли long-only фонды из Скандинавии и Британии.
Просадки в Татнефти быстро выкупаются. Цитата: "Покупки в этой бумаге есть и всегда будут". Всегда находится покупатель, готовый вложиться в бумагу с доходностью 14%.
21 марта Татнефть отчитается по МСФО за 2018 год. В середине апреля компания официально объявит финальный дивиденд за 2018.
Дивиденд за 4 квартал будет больше 18 рублей при консенсусе 13 рублей. Татнефть снова удивит уровнем выплат - о причинах РДВ писал здесь. Дивдоходность за 2018 год составит 14% - самая высокая стабильная доходность в секторе.
Трейдер РенКапа ожидает рост обычки и префа до 15% к моменту выхода отчётности и объявления дивидендов.
На фото - аналитики РДВ посчитали, что просадки в Татнефти действительно выкупаются достаточно быстро. После просадки бумага может прибавить 10-15% за неделю.
@AK47pfl
Звонок был посвящён Татнефти. Трейдер РенКапа обратил внимание на 4 момента.
Префы Татнефти просели с начала марта на 7%. Причина в том, что в марте из бумаги вышли long-only фонды из Скандинавии и Британии.
Просадки в Татнефти быстро выкупаются. Цитата: "Покупки в этой бумаге есть и всегда будут". Всегда находится покупатель, готовый вложиться в бумагу с доходностью 14%.
21 марта Татнефть отчитается по МСФО за 2018 год. В середине апреля компания официально объявит финальный дивиденд за 2018.
Дивиденд за 4 квартал будет больше 18 рублей при консенсусе 13 рублей. Татнефть снова удивит уровнем выплат - о причинах РДВ писал здесь. Дивдоходность за 2018 год составит 14% - самая высокая стабильная доходность в секторе.
Трейдер РенКапа ожидает рост обычки и префа до 15% к моменту выхода отчётности и объявления дивидендов.
На фото - аналитики РДВ посчитали, что просадки в Татнефти действительно выкупаются достаточно быстро. После просадки бумага может прибавить 10-15% за неделю.
@AK47pfl
Абрамович выходит из активов. Сначала он попал в список кандидатов на санкции. Потом ему не продлили британскую визу и он переехал в Израиль. А перед Новым годом его пригласили на встречу к президенту, на которую он не пришёл.
Похоже, Роман Абрамович решил отойти от дел.
Абрамович продал Первый канал. Когда-то олигарх владел 49% долей в главном медиаактиве страны. В 2010 году он продал 25%. Летом 2018 году олигарх избавился ещё от 4%, а 7 марта продал ВТБ-Капиталу оставшиеся 20%.
Абрамович продал 1.7% Норникеля на исторических максимумах. После неудавшейся сделки с Потаниным на 3.99% Норникеля в начале 2018 года (Русал оспорил сделку в Лондонском суде) Абрамович по ускоренной схеме (АВВ) собрал книгу заявок и продал 1.7% компании в рынок, пока цена была на беспрецедентно высоких уровнях.
Главный актив Абрамовича — Евраз. И он тоже на исторических максимумах. Схема для публичных активов одинакова: разогнать цену и реализовать хороший стейк за счёт инвесторов. АВВ происходит быстро и можно подобрать удобный момент для продажи, как это сделал Тиньков.
На фото - стоимость акций Евраза и Норникеля находится на исторических максимумах
@AK47pfl
Похоже, Роман Абрамович решил отойти от дел.
Абрамович продал Первый канал. Когда-то олигарх владел 49% долей в главном медиаактиве страны. В 2010 году он продал 25%. Летом 2018 году олигарх избавился ещё от 4%, а 7 марта продал ВТБ-Капиталу оставшиеся 20%.
Абрамович продал 1.7% Норникеля на исторических максимумах. После неудавшейся сделки с Потаниным на 3.99% Норникеля в начале 2018 года (Русал оспорил сделку в Лондонском суде) Абрамович по ускоренной схеме (АВВ) собрал книгу заявок и продал 1.7% компании в рынок, пока цена была на беспрецедентно высоких уровнях.
Главный актив Абрамовича — Евраз. И он тоже на исторических максимумах. Схема для публичных активов одинакова: разогнать цену и реализовать хороший стейк за счёт инвесторов. АВВ происходит быстро и можно подобрать удобный момент для продажи, как это сделал Тиньков.
На фото - стоимость акций Евраза и Норникеля находится на исторических максимумах
@AK47pfl
RTSI -0.60%, DAX +0.13%, S&P500 -0.09%, NASDAQ -0.16%, CSI +1.85%, UST 10y 2.625, нефть $67.23/bl, 1$=65.51р. Премьер Китая объявил о снижении налогов для поддержки экономики, а парламент одобрил новый закон об иностранных инвестициях. Банк Японии сохранил ставку -0.1%. Встреча глав США и Китая откладывается до апреля, а с ней и торговое соглашение. Трамп угрожает пошлинами Евросоюзу. Британский парламент перенес крайний срок выхода из ЕС на 30 июня 2019. Что означает картинка.
@AK47pfl
@AK47pfl
Минфин США заявил о переносе переговоров по торговой сделке с Китаем.
• Подписание финального соглашения было намечено на конец марта.
• Ранее Пекин согласился снять ограничения на американскую сельскохозяйственную, химическую и автомобильную продукцию.
• А Вашингтон готов отменить большинство санкций, наложенных на китайские товары в 2018 году.
• После неудачной встречи Трампа с лидером КНДР Ким Чен Ыном на саммите по ядерному разоружению, Пекин настаивает на полноценной предварительной договоренности.
• Китай опасается давления и хочет, чтобы финальный саммит был формальной церемонией, а не полноценными переговорами.
На рынках
• Крупнейшие российские банки разрабатывают схему действий на случай санкций.
• Отказ мировых авиакомпаний от Boeing 737 MAX может обойтись Boeing в $600 млрд.
• Парламент Китая одобрил новый закон об иностранных инвестициях и снизил налоги.
Русский IR
• ФАС поддержала Роснефть в споре с Лукойлом о цене перевалки нефти на терминале Варандей.
• ВТБ объявил выкуп акций «Возрождения» у миноритариев.
• Сегодня по МСФО отчитываются Алроса и Магнит.
Политика
• Британские депутаты проголосовали за продление переговоров по Brexit. Повторный референдум о выходе из ЕС парламентарии проводить отказались.
• Трамп угрожает ЕС ввести пошлины на большую группу товаров.
@AK47pfl
• Подписание финального соглашения было намечено на конец марта.
• Ранее Пекин согласился снять ограничения на американскую сельскохозяйственную, химическую и автомобильную продукцию.
• А Вашингтон готов отменить большинство санкций, наложенных на китайские товары в 2018 году.
• После неудачной встречи Трампа с лидером КНДР Ким Чен Ыном на саммите по ядерному разоружению, Пекин настаивает на полноценной предварительной договоренности.
• Китай опасается давления и хочет, чтобы финальный саммит был формальной церемонией, а не полноценными переговорами.
На рынках
• Крупнейшие российские банки разрабатывают схему действий на случай санкций.
• Отказ мировых авиакомпаний от Boeing 737 MAX может обойтись Boeing в $600 млрд.
• Парламент Китая одобрил новый закон об иностранных инвестициях и снизил налоги.
Русский IR
• ФАС поддержала Роснефть в споре с Лукойлом о цене перевалки нефти на терминале Варандей.
• ВТБ объявил выкуп акций «Возрождения» у миноритариев.
• Сегодня по МСФО отчитываются Алроса и Магнит.
Политика
• Британские депутаты проголосовали за продление переговоров по Brexit. Повторный референдум о выходе из ЕС парламентарии проводить отказались.
• Трамп угрожает ЕС ввести пошлины на большую группу товаров.
@AK47pfl
Алроса отчиталась по МСФО за 2018 год. Выручка +9%, EBITDA +23%, маржинальность +6 п.п., чистая прибыль ниже ожиданий из-за страховой выплаты в 7 млрд рублей.
Главное - денежный поток, база для расчёта дивидендов. Он составил 92.3 млрд. Это ниже прогноза аналитиков, но на 25% выше, чем в предыдущем году. Компания снизила чистый долг до 0.4х EBITDA, освободив денежный поток для акционеров в будущем.
Учитывая FCF, дивдоходность составит от 9 до 13% - много как никогда раньше. Дивидендная доходность Алросы остаётся одной из самых привлекательных в секторе металлов и на рынке в целом.
Источники РДВ ждут результатов Дня Стратегии в понедельник. Вместо конференц-звонка менеджмент даст свои прогнозы на будущий год и может объявить дивиденды на мероприятии в Лондоне.
@AK47pfl
Главное - денежный поток, база для расчёта дивидендов. Он составил 92.3 млрд. Это ниже прогноза аналитиков, но на 25% выше, чем в предыдущем году. Компания снизила чистый долг до 0.4х EBITDA, освободив денежный поток для акционеров в будущем.
Учитывая FCF, дивдоходность составит от 9 до 13% - много как никогда раньше. Дивидендная доходность Алросы остаётся одной из самых привлекательных в секторе металлов и на рынке в целом.
Источники РДВ ждут результатов Дня Стратегии в понедельник. Вместо конференц-звонка менеджмент даст свои прогнозы на будущий год и может объявить дивиденды на мероприятии в Лондоне.
@AK47pfl
Топ-30 российских компаний по капитализации. По состоянию на 15 марта 2019, в $ млрд.
1. Сбербанк - 67.531
2. Роснефть - 64.310
3. Лукойл - 64.290
4. Газпром - 55.294
5. Новатэк - 51.769
6. ГМК Норникель - 34.290
7. Татнефть - 25.670
8. Газпром нефть - 22.891
9. НЛМК - 15.320
10. Сургутнефтегаз - 13.267
11. Северсталь - 13.227
12. Евраз - 11.971
13. Яндекс - 11.635
14. Полюс - 11.127
15. Алроса - 10.758
16. МТС - 8.153
17. ММК - 7.722
18. ВТБ - 7.196
19. Русал - 6.910
20. X5 Retail Group - 6.643
21. ИнтерРАО - 6.142
22. Магнит - 5.833
23. Мэйл.ру - 5.414
24. Полиметалл - 5.396
25. Башнефть - 5.276
26. Фосагро - 5.109
27. VEON - 4.373
28. Транснефть - 4.009
29. ПИК - 3.560
30. Тинькофф - 3.404
@AK47pfl
1. Сбербанк - 67.531
2. Роснефть - 64.310
3. Лукойл - 64.290
4. Газпром - 55.294
5. Новатэк - 51.769
6. ГМК Норникель - 34.290
7. Татнефть - 25.670
8. Газпром нефть - 22.891
9. НЛМК - 15.320
10. Сургутнефтегаз - 13.267
11. Северсталь - 13.227
12. Евраз - 11.971
13. Яндекс - 11.635
14. Полюс - 11.127
15. Алроса - 10.758
16. МТС - 8.153
17. ММК - 7.722
18. ВТБ - 7.196
19. Русал - 6.910
20. X5 Retail Group - 6.643
21. ИнтерРАО - 6.142
22. Магнит - 5.833
23. Мэйл.ру - 5.414
24. Полиметалл - 5.396
25. Башнефть - 5.276
26. Фосагро - 5.109
27. VEON - 4.373
28. Транснефть - 4.009
29. ПИК - 3.560
30. Тинькофф - 3.404
@AK47pfl
RTSI +1.25%, DAX +0.85%, S&P500 +0.50%, NASDAQ +0.76%, CSI +1.59%, UST 10y 2.598, нефть $67.02/bl, 1$=64.81р. США и Канада ввели санкции против России. Саудовская Аравия ожидает выполнения сделки ОПЕК+ в марте более чем на 100%. Рубль укрепился до максимума за последние 5 месяцев. В среду ФРС даст прогноз по числу повышений ставки и приостановит сокращение баланса. В пятницу заседание ЦБ по монетарной политике. Что означает картинка.
@AK47pfl
@AK47pfl
Вчера прошло заседание технического мониторингового комитета ОПЕК+ в Баку. Были сделаны следующие заявления:
• ОПЕК+ предстоит продолжить работу по нормализации ситуации на рынке нефти.
• Риск переизбытка нефти остается, но важно не допустить и ее нехватки в будущем.
• Мониторинг рынка нефти продолжат до июня, чтобы решить, продлевать ли сделку ОПЕК+.
• ОПЕК+ выполнила сделку о сокращении добычи нефти в феврале почти на 90%.
• Россия не видит необходимости в пересмотре текущих параметров сделки ОПЕК+.
На рынках
• Google опроверг сотрудничество с армией Китая в ответ на обвинения Трампа.
• Deutsche Bank подтвердил начало переговоров с Commerzbank о возможном слиянии.
• Саудовский министр предостерег США от новых санкций против России.
Русский IR
• Новатэк может продать 30% Арктик СПГ-2 Saudi Aramco.
• Яндекс начал тестировать собственную социальную сеть Яндекс.Аура.
Политика
• В конгрессе США предложили наказать поддерживающих Мадуро россиян.
• США и Канада ввели новые санкции против России за инцидент в Керченском проливе.
• В Белграде прошли акции протеста с требованием отставки президента Вучича.
@AK47pfl
• ОПЕК+ предстоит продолжить работу по нормализации ситуации на рынке нефти.
• Риск переизбытка нефти остается, но важно не допустить и ее нехватки в будущем.
• Мониторинг рынка нефти продолжат до июня, чтобы решить, продлевать ли сделку ОПЕК+.
• ОПЕК+ выполнила сделку о сокращении добычи нефти в феврале почти на 90%.
• Россия не видит необходимости в пересмотре текущих параметров сделки ОПЕК+.
На рынках
• Google опроверг сотрудничество с армией Китая в ответ на обвинения Трампа.
• Deutsche Bank подтвердил начало переговоров с Commerzbank о возможном слиянии.
• Саудовский министр предостерег США от новых санкций против России.
Русский IR
• Новатэк может продать 30% Арктик СПГ-2 Saudi Aramco.
• Яндекс начал тестировать собственную социальную сеть Яндекс.Аура.
Политика
• В конгрессе США предложили наказать поддерживающих Мадуро россиян.
• США и Канада ввели новые санкции против России за инцидент в Керченском проливе.
• В Белграде прошли акции протеста с требованием отставки президента Вучича.
@AK47pfl
🗓 Календарь от @AK47pfl
Понедельник, 18 марта
Алроса: день стратегии
Энел: МСФО за 2018, конференц-звонок
ФСК ЕЭС: МСФО за 2018, конференц-звонок (15:00 мск)
Юнипро: Uniper Deep Dive Russia (15:00 мск)
Заседание министров стран ОПЕК+ в Баку
Вторник, 19 марта
Газпром: СД о статусе реализации инвестпроектов
ЛСР: МСФО + конференц-звонок, СД по итогам 2018
МТС: МСФО за 2018
Новатэк: СД о дивидендах и итогах за 2018
Фосагро: СД о дивидендах и итогах за 2018
Юнипро: РСБУ за 2018
Среда, 20 марта
Акрон: посл. день с дивидендом 130р.
Тинькофф: посл. день с дивидендом $0.32
X5 Retail Group: МСФО за 2018 + телеконференция
Фосагро: МСФО за 2018, телеконференция
США: запасы нефти, пред. -3.862 млн барр (17:30 мск)
ФРС США: решение по ставке, прогноз - без изменений (21:00 мск)
Четверг, 21 марта
МТС: СД о новой дивполитике
Татнефть: МСФО за 2018
Заседание Европейского совета
Выходной в Японии
Пятница, 22 марта
Мечел: исключение из индекса Мосбиржи
Распадская: МСФО за 2018
День телекомов в Атоне
США: продажи существующего жилья, прогноз 5.1 млн (17:00 мск)
Понедельник, 18 марта
Алроса: день стратегии
Энел: МСФО за 2018, конференц-звонок
ФСК ЕЭС: МСФО за 2018, конференц-звонок (15:00 мск)
Юнипро: Uniper Deep Dive Russia (15:00 мск)
Заседание министров стран ОПЕК+ в Баку
Вторник, 19 марта
Газпром: СД о статусе реализации инвестпроектов
ЛСР: МСФО + конференц-звонок, СД по итогам 2018
МТС: МСФО за 2018
Новатэк: СД о дивидендах и итогах за 2018
Фосагро: СД о дивидендах и итогах за 2018
Юнипро: РСБУ за 2018
Среда, 20 марта
Акрон: посл. день с дивидендом 130р.
Тинькофф: посл. день с дивидендом $0.32
X5 Retail Group: МСФО за 2018 + телеконференция
Фосагро: МСФО за 2018, телеконференция
США: запасы нефти, пред. -3.862 млн барр (17:30 мск)
ФРС США: решение по ставке, прогноз - без изменений (21:00 мск)
Четверг, 21 марта
МТС: СД о новой дивполитике
Татнефть: МСФО за 2018
Заседание Европейского совета
Выходной в Японии
Пятница, 22 марта
Мечел: исключение из индекса Мосбиржи
Распадская: МСФО за 2018
День телекомов в Атоне
США: продажи существующего жилья, прогноз 5.1 млн (17:00 мск)
👆 Календарь предоставлен порталом об инвестициях putinomics.ru
Putinomics это:
• КАЛЕНДАРЬ: будьте в курсе всех предстоящих событий российских компаний, политики и макроэкономики. Настройте портфель, чтобы видеть только события по эмитентам из вашего портфеля.
• АНАЛИТИКА: аналитика от пользователей и для пользователей. Станьте автором аналитических статей уже сегодня: подробнее на ak47rdv@protonmail.com.
• НОВОСТИ: новости с 60 деловых СМИ в одном месте - отчётности, пресс-релизы и мнения о ключевых событиях в российских компаниях. А на странице эмитента - все упоминания этого эмитента в СМИ.
Putinomics это:
• КАЛЕНДАРЬ: будьте в курсе всех предстоящих событий российских компаний, политики и макроэкономики. Настройте портфель, чтобы видеть только события по эмитентам из вашего портфеля.
• АНАЛИТИКА: аналитика от пользователей и для пользователей. Станьте автором аналитических статей уже сегодня: подробнее на ak47rdv@protonmail.com.
• НОВОСТИ: новости с 60 деловых СМИ в одном месте - отчётности, пресс-релизы и мнения о ключевых событиях в российских компаниях. А на странице эмитента - все упоминания этого эмитента в СМИ.
Похоже, Алроса заплатит 11 рублей дивидендов по итогам 2018 года. Это 88% чистого денежного потока компании в итогам года и 125% потока за 2 полугодие.
Сейчас в Лондоне проходит День стратегии Алросы. Менеджмент в презентации дал оценку будущих дивидендов:
• В презентации указано 17 центов - это 11 рублей на акцию (слайд - на фото).
• Итого дивидендная доходность бумаги составит 11.5%.
• Рынок ожидал выплату 70% свободного денежного потока.
Ранее источник РДВ обращал внимание, что в высоких дивидендах Алросы заинтересованы все. И государство, владелец 33% акций, и Якутия, для которой дивиденды Алросы - 5% всех доходов бюджета, и менеджмент, чьи бонусы привязаны к доходности акций, и миноритарии.
@AK47pfl
Сейчас в Лондоне проходит День стратегии Алросы. Менеджмент в презентации дал оценку будущих дивидендов:
• В презентации указано 17 центов - это 11 рублей на акцию (слайд - на фото).
• Итого дивидендная доходность бумаги составит 11.5%.
• Рынок ожидал выплату 70% свободного денежного потока.
Ранее источник РДВ обращал внимание, что в высоких дивидендах Алросы заинтересованы все. И государство, владелец 33% акций, и Якутия, для которой дивиденды Алросы - 5% всех доходов бюджета, и менеджмент, чьи бонусы привязаны к доходности акций, и миноритарии.
@AK47pfl
Нефть в равновесии. Переизбытка нефти в мире нет, дефицита тоже.
В сочетании со слабым рублём это значит, что сверхприбыли российских нефтяников продолжаются.
С начала года Brent практически не опускалась ниже $60 и не поднималась выше $67. Цена между $60-67 устраивает всех.
• На нижней границе искусно вмешивается ОПЕК, заполняя инфопространство своей повесткой. Все знают, какой член ОПЕК и на какой процент выполняет соглашение. И что саудиты его вообще перевыполняют.
• На верхней - Трамп, который в случае чего расчехляет своё главное оружие - Твиттер.
В такой ситуации актуальными остаются нефтяники, которые любят делиться с акционерами. А таких нефтяника в России два: Лукойл и Татнефть.
@AK47pfl
В сочетании со слабым рублём это значит, что сверхприбыли российских нефтяников продолжаются.
С начала года Brent практически не опускалась ниже $60 и не поднималась выше $67. Цена между $60-67 устраивает всех.
• На нижней границе искусно вмешивается ОПЕК, заполняя инфопространство своей повесткой. Все знают, какой член ОПЕК и на какой процент выполняет соглашение. И что саудиты его вообще перевыполняют.
• На верхней - Трамп, который в случае чего расчехляет своё главное оружие - Твиттер.
В такой ситуации актуальными остаются нефтяники, которые любят делиться с акционерами. А таких нефтяника в России два: Лукойл и Татнефть.
@AK47pfl
Список крупнейших российских компаний по дивидендной доходности за 2018 год. Расчёты Bloomberg, РДВ.
Сургутнефтегаз преф - 15%
Северсталь - 14%
Татнефть преф - 13%
Евраз - 13%
НЛМК - 13%
ГМК Норникель - 12%
Сбербанк преф - 10%
Алроса - 10%
ММК - 10%
VEON - 10%
МТС - 10% (при сохранении дивполитики)
Сбербанк обычка - 9%
Лукойл - 9% (с учётом эффекта байбека)
Татнефть обычка - 9%
Газпром - 7%
Газпром нефть - 7%
Полюс - 6%
Полиметалл - 6%
Роснефть - 6%
Фосагро - 6%
Магнит - 5%
Тинькофф - 5%
Транснефть - 5%
Русал - 4%
ИнтерРАО - 4%
X5 Retail Group - 3%
ВТБ - 3%
Новатэк - 2%
Сургутнефтегаз обычка - 2%
Аэрофлот - 1%
Яндекс - 0%
Мэйл.ру - 0%
@AK47pfl
Сургутнефтегаз преф - 15%
Северсталь - 14%
Татнефть преф - 13%
Евраз - 13%
НЛМК - 13%
ГМК Норникель - 12%
Сбербанк преф - 10%
Алроса - 10%
ММК - 10%
VEON - 10%
МТС - 10% (при сохранении дивполитики)
Сбербанк обычка - 9%
Лукойл - 9% (с учётом эффекта байбека)
Татнефть обычка - 9%
Газпром - 7%
Газпром нефть - 7%
Полюс - 6%
Полиметалл - 6%
Роснефть - 6%
Фосагро - 6%
Магнит - 5%
Тинькофф - 5%
Транснефть - 5%
Русал - 4%
ИнтерРАО - 4%
X5 Retail Group - 3%
ВТБ - 3%
Новатэк - 2%
Сургутнефтегаз обычка - 2%
Аэрофлот - 1%
Яндекс - 0%
Мэйл.ру - 0%
@AK47pfl
RTSI +1.39%, DAX -0.25%, S&P500 +0.37%, NASDAQ +0.34%, CSI -0.37%, UST 10y 2.600, нефть $67.64/bl, 1$=64.37р. ОПЕК+ оставили текущие параметры сделки до июля и отменили апрельское заседание. 14 компаний США проводят IPO в 2019 году. Рынок ожидает, что ФРС объявит об одном повышении ставки в 2019 году. В четверг Банк Англии опубликует протокол заседания по монетарной политике. Что означает картинка.
@AK47pfl
@AK47pfl
Абрамович выходит из Евраза.
• РДВ ранее писал, что Абрамович выходит из активов.
• Недавно олигарх продал 1.7% доли в Норникеле, а до этого - оставшуюся долю в Первом канале.
• Сейчас Абрамович и Абрамов намерены продать 1.8% акций Evraz, когда акции компании на исторических максимумах.
• Пакет будет продаваться по процедуре ускоренного формирования книги заявок, как это было с Норникелем.
• Скорее всего, Абрамович готовится к санкционному давлению США и старается убрать себя из крупнейших акционеров компании.
Вчера Алроса провела день стратегии в Лондоне. Менеджмент компании дал оценку дивидендов за 2018 год.
• Согласно презентации, компания может выплатить 17 центов или 11 руб. на акцию.
• Тогда дивидендная доходность бумаги составит 11.5%.
• В таком случае за 2018 год Алроса заплатит 88% денежного потока. Рынок ожидал выплат по минимальной границе - 70% FCF.
• А по итогам 2 полугодия выплаты составят 125% FCF.
• Решение по дивидендам будет принято 26 апреля.
На рынках
• ОПЕК+ решили не пересматривать обязательства по сокращению добычи. Сделка будет действовать до июля. Нефть отреагировала ростом.
• PDVSA может перенаправить предназначавшуюся США нефть в Россию.
• Правительство разрешило вывозить СПГ из Арктики на судах под иностранным флагом. Новатэку могут не понадобиться танкеры от верфи Звезда.
Русский IR
• Роснефть и Нефтегазхолдинг могут создать СП в Арктике.
• Сегодня заседание набсовета Сбербанка, на котором утвердят кандидатов на должность нового главы.
• Сегодня по МСФО отчитывается МТС.
@AK47pfl
• РДВ ранее писал, что Абрамович выходит из активов.
• Недавно олигарх продал 1.7% доли в Норникеле, а до этого - оставшуюся долю в Первом канале.
• Сейчас Абрамович и Абрамов намерены продать 1.8% акций Evraz, когда акции компании на исторических максимумах.
• Пакет будет продаваться по процедуре ускоренного формирования книги заявок, как это было с Норникелем.
• Скорее всего, Абрамович готовится к санкционному давлению США и старается убрать себя из крупнейших акционеров компании.
Вчера Алроса провела день стратегии в Лондоне. Менеджмент компании дал оценку дивидендов за 2018 год.
• Согласно презентации, компания может выплатить 17 центов или 11 руб. на акцию.
• Тогда дивидендная доходность бумаги составит 11.5%.
• В таком случае за 2018 год Алроса заплатит 88% денежного потока. Рынок ожидал выплат по минимальной границе - 70% FCF.
• А по итогам 2 полугодия выплаты составят 125% FCF.
• Решение по дивидендам будет принято 26 апреля.
На рынках
• ОПЕК+ решили не пересматривать обязательства по сокращению добычи. Сделка будет действовать до июля. Нефть отреагировала ростом.
• PDVSA может перенаправить предназначавшуюся США нефть в Россию.
• Правительство разрешило вывозить СПГ из Арктики на судах под иностранным флагом. Новатэку могут не понадобиться танкеры от верфи Звезда.
Русский IR
• Роснефть и Нефтегазхолдинг могут создать СП в Арктике.
• Сегодня заседание набсовета Сбербанка, на котором утвердят кандидатов на должность нового главы.
• Сегодня по МСФО отчитывается МТС.
@AK47pfl
Директор Татнефти слил инсайд. Вчера на конференции трудового коллектива Нурислам Сюбаев похвалил сотрудников за достижение EBITDA в 340 млрд руб по итогам 2018 года.
Такая EBITDA значительно выше консенсуса аналитиков в 324 млрд рублей. Дивиденды также окажутся выше ожиданий, считают несколько источников РДВ. Один из них, управляющий хедж-фонда, ожидает обновления максимумов по префу — до 600 рублей (сейчас 547).
По итогам 2018 года EBITDA Татнефти выросла на 83%. За 9 месяцев 2018 года компания заработала 238 млрд рублей. Значит, в 4 квартале заработали невероятные 102 млрд.
С учётом "инсайда" от директора, Татнефть выплатит див не менее 18 рублей за 4 квартал. Ранее о выплате дивидендов выше ожиданий сообщал трейдер РенКапа. Другой источник РДВ считает, что дивиденд может быть выше 20 рублей. Это при том, что в консенсус аналитиков сейчас заложены 13 рублей дивидендов.
В прошлом на подобных событиях акции Татнефти росли на 5 и даже 10% за день. Источники ожидают, что Татнефть опубликует отчёт по МСФО в четверг, 21 марта.
@AK47pfl
Такая EBITDA значительно выше консенсуса аналитиков в 324 млрд рублей. Дивиденды также окажутся выше ожиданий, считают несколько источников РДВ. Один из них, управляющий хедж-фонда, ожидает обновления максимумов по префу — до 600 рублей (сейчас 547).
По итогам 2018 года EBITDA Татнефти выросла на 83%. За 9 месяцев 2018 года компания заработала 238 млрд рублей. Значит, в 4 квартале заработали невероятные 102 млрд.
С учётом "инсайда" от директора, Татнефть выплатит див не менее 18 рублей за 4 квартал. Ранее о выплате дивидендов выше ожиданий сообщал трейдер РенКапа. Другой источник РДВ считает, что дивиденд может быть выше 20 рублей. Это при том, что в консенсус аналитиков сейчас заложены 13 рублей дивидендов.
В прошлом на подобных событиях акции Татнефти росли на 5 и даже 10% за день. Источники ожидают, что Татнефть опубликует отчёт по МСФО в четверг, 21 марта.
@AK47pfl