​​RTSI +1.25%, DAX +0.85%, S&P500 +0.50%, NASDAQ +0.76%, CSI +1.59%, UST 10y 2.598, нефть $67.02/bl, 1$=64.81р. США и Канада ввели санкции против России. Саудовская Аравия ожидает выполнения сделки ОПЕК+ в марте более чем на 100%. Рубль укрепился до максимума за последние 5 месяцев. В среду ФРС даст прогноз по числу повышений ставки и приостановит сокращение баланса. В пятницу заседание ЦБ по монетарной политике. Что означает картинка.

@AK47pfl

Вчера прошло заседание технического мониторингового комитета ОПЕК+ в Баку. Были сделаны следующие заявления:
• ОПЕК+ предстоит продолжить работу по нормализации ситуации на рынке нефти.
• Риск переизбытка нефти остается, но важно не допустить и ее нехватки в будущем.
• Мониторинг рынка нефти продолжат до июня, чтобы решить, продлевать ли сделку ОПЕК+.
• ОПЕК+ выполнила сделку о сокращении добычи нефти в феврале почти на 90%.
• Россия не видит необходимости в пересмотре текущих параметров сделки ОПЕК+.

На рынках
• Google опроверг сотрудничество с армией Китая в ответ на обвинения Трампа.
• Deutsche Bank подтвердил начало переговоров с Commerzbank о возможном слиянии.
• Саудовский министр предостерег США от новых санкций против России.

Русский IR
• Новатэк может продать 30% Арктик СПГ-2 Saudi Aramco.
• Яндекс начал тестировать собственную социальную сеть Яндекс.Аура.

Политика
• В конгрессе США предложили наказать поддерживающих Мадуро россиян.
• США и Канада ввели новые санкции против России за инцидент в Керченском проливе.
• В Белграде прошли акции протеста с требованием отставки президента Вучича.

@AK47pfl

🗓 Календарь от @AK47pfl

Понедельник, 18 марта
Алроса: день стратегии
Энел: МСФО за 2018, конференц-звонок
ФСК ЕЭС: МСФО за 2018, конференц-звонок (15:00 мск)
Юнипро: Uniper Deep Dive Russia (15:00 мск)
Заседание министров стран ОПЕК+ в Баку

Вторник, 19 марта
Газпром: СД о статусе реализации инвестпроектов
ЛСР: МСФО + конференц-звонок, СД по итогам 2018
МТС: МСФО за 2018
Новатэк: СД о дивидендах и итогах за 2018
Фосагро: СД о дивидендах и итогах за 2018
Юнипро: РСБУ за 2018

Среда, 20 марта
Акрон: посл. день с дивидендом 130р.
Тинькофф: посл. день с дивидендом $0.32
X5 Retail Group: МСФО за 2018 + телеконференция
Фосагро: МСФО за 2018, телеконференция
США: запасы нефти, пред. -3.862 млн барр (17:30 мск)
ФРС США: решение по ставке, прогноз - без изменений (21:00 мск)

Четверг, 21 марта
МТС: СД о новой дивполитике
Татнефть: МСФО за 2018
Заседание Европейского совета
Выходной в Японии

Пятница, 22 марта
Мечел: исключение из индекса Мосбиржи
Распадская: МСФО за 2018
День телекомов в Атоне
США: продажи существующего жилья, прогноз 5.1 млн (17:00 мск)

👆 Календарь предоставлен порталом об инвестициях putinomics.ru

Putinomics это:

• КАЛЕНДАРЬ: будьте в курсе всех предстоящих событий российских компаний, политики и макроэкономики. Настройте портфель, чтобы видеть только события по эмитентам из вашего портфеля.

• АНАЛИТИКА: аналитика от пользователей и для пользователей. Станьте автором аналитических статей уже сегодня: подробнее на ak47rdv@protonmail.com.

• НОВОСТИ: новости с 60 деловых СМИ в одном месте - отчётности, пресс-релизы и мнения о ключевых событиях в российских компаниях. А на странице эмитента - все упоминания этого эмитента в СМИ.

Похоже, Алроса заплатит 11 рублей дивидендов по итогам 2018 года. Это 88% чистого денежного потока компании в итогам года и 125% потока за 2 полугодие.

Сейчас в Лондоне проходит День стратегии Алросы. Менеджмент в презентации дал оценку будущих дивидендов:
• В презентации указано 17 центов - это 11 рублей на акцию (слайд - на фото).
• Итого дивидендная доходность бумаги составит 11.5%.
• Рынок ожидал выплату 70% свободного денежного потока.

Ранее источник РДВ обращал внимание, что в высоких дивидендах Алросы заинтересованы все. И государство, владелец 33% акций, и Якутия, для которой дивиденды Алросы - 5% всех доходов бюджета, и менеджмент, чьи бонусы привязаны к доходности акций, и миноритарии.

@AK47pfl

Нефть в равновесии. Переизбытка нефти в мире нет, дефицита тоже.

В сочетании со слабым рублём это значит, что сверхприбыли российских нефтяников продолжаются.

С начала года Brent практически не опускалась ниже $60 и не поднималась выше $67. Цена между $60-67 устраивает всех.
• На нижней границе искусно вмешивается ОПЕК, заполняя инфопространство своей повесткой. Все знают, какой член ОПЕК и на какой процент выполняет соглашение. И что саудиты его вообще перевыполняют.
• На верхней - Трамп, который в случае чего расчехляет своё главное оружие - Твиттер.

В такой ситуации актуальными остаются нефтяники, которые любят делиться с акционерами. А таких нефтяника в России два: Лукойл и Татнефть.

@AK47pfl

AK47rdv@protonmail.com Впереди брокеров и инвестбанков.

Список крупнейших российских компаний по дивидендной доходности за 2018 год. Расчёты Bloomberg, РДВ.

Сургутнефтегаз преф - 15%
Северсталь - 14%
Татнефть преф - 13%
Евраз - 13%
НЛМК - 13%
ГМК Норникель - 12%
Сбербанк преф - 10%
Алроса - 10%
ММК - 10%
VEON - 10%
МТС - 10% (при сохранении дивполитики)
Сбербанк обычка - 9%
Лукойл - 9% (с учётом эффекта байбека)
Татнефть обычка - 9%
Газпром - 7%
Газпром нефть - 7%
Полюс - 6%
Полиметалл - 6%
Роснефть - 6%
Фосагро - 6%
Магнит - 5%
Тинькофф - 5%
Транснефть - 5%
Русал - 4%
ИнтерРАО - 4%
X5 Retail Group - 3%
ВТБ - 3%
Новатэк - 2%
Сургутнефтегаз обычка - 2%
Аэрофлот - 1%
Яндекс - 0%
Мэйл.ру - 0%

@AK47pfl

​​RTSI +1.39%, DAX -0.25%, S&P500 +0.37%, NASDAQ +0.34%, CSI -0.37%, UST 10y 2.600, нефть $67.64/bl, 1$=64.37р. ОПЕК+ оставили текущие параметры сделки до июля и отменили апрельское заседание. 14 компаний США проводят IPO в 2019 году. Рынок ожидает, что ФРС объявит об одном повышении ставки в 2019 году. В четверг Банк Англии опубликует протокол заседания по монетарной политике. Что означает картинка.

@AK47pfl

Абрамович выходит из Евраза.
• РДВ ранее писал, что Абрамович выходит из активов.
• Недавно олигарх продал 1.7% доли в Норникеле, а до этого - оставшуюся долю в Первом канале.
• Сейчас Абрамович и Абрамов намерены продать 1.8% акций Evraz, когда акции компании на исторических максимумах.
• Пакет будет продаваться по процедуре ускоренного формирования книги заявок, как это было с Норникелем.
• Скорее всего, Абрамович готовится к санкционному давлению США и старается убрать себя из крупнейших акционеров компании.

Вчера Алроса провела день стратегии в Лондоне. Менеджмент компании дал оценку дивидендов за 2018 год.
• Согласно презентации, компания может выплатить 17 центов или 11 руб. на акцию.
• Тогда дивидендная доходность бумаги составит 11.5%.
• В таком случае за 2018 год Алроса заплатит 88% денежного потока. Рынок ожидал выплат по минимальной границе - 70% FCF.
• А по итогам 2 полугодия выплаты составят 125% FCF.
• Решение по дивидендам будет принято 26 апреля.

На рынках
• ОПЕК+ решили не пересматривать обязательства по сокращению добычи. Сделка будет действовать до июля. Нефть отреагировала ростом.
• PDVSA может перенаправить предназначавшуюся США нефть в Россию.
• Правительство разрешило вывозить СПГ из Арктики на судах под иностранным флагом. Новатэку могут не понадобиться танкеры от верфи Звезда.

Русский IR
• Роснефть и Нефтегазхолдинг могут создать СП в Арктике.
• Сегодня заседание набсовета Сбербанка, на котором утвердят кандидатов на должность нового главы.
• Сегодня по МСФО отчитывается МТС.

@AK47pfl

Директор Татнефти слил инсайд. Вчера на конференции трудового коллектива Нурислам Сюбаев похвалил сотрудников за достижение EBITDA в 340 млрд руб по итогам 2018 года.

Такая EBITDA значительно выше консенсуса аналитиков в 324 млрд рублей. Дивиденды также окажутся выше ожиданий, считают несколько источников РДВ. Один из них, управляющий хедж-фонда, ожидает обновления максимумов по префу — до 600 рублей (сейчас 547).

По итогам 2018 года EBITDA Татнефти выросла на 83%. За 9 месяцев 2018 года компания заработала 238 млрд рублей. Значит, в 4 квартале заработали невероятные 102 млрд.

С учётом "инсайда" от директора, Татнефть выплатит див не менее 18 рублей за 4 квартал. Ранее о выплате дивидендов выше ожиданий сообщал трейдер РенКапа. Другой источник РДВ считает, что дивиденд может быть выше 20 рублей. Это при том, что в консенсус аналитиков сейчас заложены 13 рублей дивидендов.

В прошлом на подобных событиях акции Татнефти росли на 5 и даже 10% за день. Источники ожидают, что Татнефть опубликует отчёт по МСФО в четверг, 21 марта.

@AK47pfl

В 2018 году на объявлении дивидендов акции Сбера выросли на 8% за два дня. В этом году дивиденды объявят уже 16 апреля.

Сбер с начала года отстаёт от роста индекса Мосбиржи. Управляющий из Москвы, источник РДВ, наращивает лонг по Сберу по текущим ценам 205-209 рублей, пока P/E составляет всего 5, а дивидендная доходность рекордные для банков 9%.

Сейчас цена акции находится на уровне фундаментальной стоимости. Исторически даунсайд ограничен балансовой стоимостью акции. Даже в санкционный 2018 год цена акции не опускалась ниже баланса. Когда цена акции становится ниже балансовой, Сберу выгоднее покупать свои акции, чем кредитовать экономику.

Герман Греф сегодня сохранит должность главы компании. Это позитив для рынка. Грефу постоянно удаётся превосходить амбициозные цели, обозначенные в стратегии компании. Значит, Сбер останется интересной инвестицией на долгосрок.

По мнению управляющего, источника РДВ, Сбер защищён от санкций больше, чем другие банки РФ. Сбербанк обслуживает население, а, например, ВТБ - квазигосударственные корпорации, в том числе, Первый канал.
• Санкции Канады, введённые на прошлой неделе, затронули Роснефть и ВТБ, но не коснулись Сбера.
• Источник РДВ использует шорт ВТБ как хедж для лонга по Сберу.

Аналитики ожидают, что Сбер заплатит 15-18 рублей дивидендов по итогам года. Глава банка Герман Греф пообещал, что дивиденды будут "хорошие".

@AK47pfl

Результаты наших подписчиков в 2018 году, в % годовых:
Фосагро +177%
Газпромнефть +54%
Алроса +456%
Татнефть +141%
QIWI +120%
Полюс +74%
Лукойл +74%

Хотите так в ваших инвестициях?
РДВ владеет контактами светлейших специалистов в биржевых инвестициях на российском и международном рынке, которые помогают создавать наши с вами зарабатывающие «стреляющие» точно в цель инвестидеи. Вам нужны спецы высшего качества для стабильного приумножения вашего капитала, пишите руководителю РДВ на @dragonwoo

С удовольствием представляем авторский канал профессора, доктора экономических наук Никиты Кричевского @antiskrepa.

Сермяжная экономика, конспирология и драйв, экономическая психология и русский менталитет - все, как мы любим.

https://tg-me.sbs/antiskrepa

​​RTSI +0.53%, DAX +1.13%, S&P500 -0.01%, NASDAQ +0.12%, CSI -0.89%, UST 10y 2.609, нефть $67.50/bl, 1$=64.38р. В торговых переговорах Китай сопротивляется требованиям США по защите интеллектуальной собственности. США ввели санкции против венесуэльской горнодобывающей компании. Сегодня ФРС принимает решение по ставке и проводит пресс-конференцию, рынок ожидает без изменений. Что означает картинка.

@AK47pfl

На рынках
• Переговоры США и КНР могут зайти в тупик. Китай продолжает отстаивать свою позицию по вопросам передачи данных и фармацевтике.
• США наращивают поставки нефти и увеличивают долю на мировом рынке, пока ОПЕК+ сокращает добычу.

Русский IR
• Акционеры Русагро одобрили решение об SPO. Объем размещения составит до 6,5 млн акций в форме GDR.
• МТС планирует определиться с листингом на Нью-Йоркской бирже до конца лета
• Сегодня по МСФО отчитываются X5 Retail Group и Фосагро.

Политика
• Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев покинул свой пост, сохранив должность председателя совбеза и лидера правящей партии. После объявления новости казахский тенге резко упал.
• США не исключают возможность вступления Бразилии в НАТО.
• США ввели санкции против венесуэльского золотодобытчика Minerven.

@AK47pfl

​​Вот, сколько дивидендов заплатит ВТБ. Аналитики по банковскому сектору плавно обходят тему дивидендов ВТБ. Действительно, расчёт дивидендов ВТБ - настоящий квест, который под силу не каждому. Но РДВ разобрался.

Спойлер: по расчётам, дивиденд на обыкновенную акцию составит 0.00096 рубля. Таким образом, дивиденды ВТБ могут оказаться ниже даже пессимистичных ожиданий.

Вот расчёт (будет немного сложно):
• Чистая прибыль ВТБ по МСФО за 2018 составила 178.8 млрд рублей.
• ВТБ должен выполнить норматив достаточности капитала 11.5%.
• Капитал банка 1583.7 млрд, активы взвешенные с учётом риска (RWA) = 13961.1 млрд.
• Текущий показатель достаточности 1583.7/13961.1 = 11.3%.
• Необходим capital adjustment в 24.66 млрд рублей. Эта сумма вычитается из чистой прибыли.
• На дивидендную базу остаётся 178.8-24.66 = 154.14 млрд.
• Reuters сообщал, что ВТБ может выплатить дивиденды 15% чистой прибыли. Это 154.15х15% = 23.1 млрд рублей.
• На обычные акции придётся 12.4 млрд рублей выплат, или 0.00096 рубля на акцию.

Дивидендная доходность составит всего 2.6% к текущей цене. Для сравнения, ожидаемая доходность акций Сбербанка составляет 9%.

Ранее РДВ сообщал, что ВТБ остаётся главной мишенью для западных санкций в банковском секторе.

@AK47pfl

Дивиденды Татнефти за 4 кв. будут на 40% выше ожиданий, считает источник РДВ, портфельный управляющий из Москвы. Расчёты источника основаны на публичном заявлении директора Татнефти.

Вот ожидания источника по отчётности МСФО за 2018 год:
• Выручка 1016 млрд (консенсус 982 млрд)
• EBITDA 340 млрд (консенсус 324 млрд)
• Чистая прибыль 249 млрд (консенсус 210 млрд)

Дивиденд на акцию составит 21.5 рублей при консенсусе в 13 рублей. Таким образом, дивиденд на акцию за 2018 год составит 74 рубля. Татнефть выплачивает див 75% чистой прибыли по РСБУ. Дивдоходность составит:
• 2.8% по обычке и 3.9% по префу за 4К18
• 9.6% по обычке и 13.3% по префу за весь 2018
• Компания объявит дивиденд в середине апреля

Источник рассчитывает на дальнейший рост дивидендов Татнефти. Среди нефтяников РФ, Татнефть выплачивает самую большую долю дивидендов с каждого добытого барреля нефти.
• Недавно Татнефть выиграла суд и получит компенсацию за потерю доли в Укртатнефти в размере $140 млн с учётом просрочек.
• После получения, эта выплата будет полностью направлена на дивиденды, считает источник. $140 млн - это 4 рубля на акцию.
• Таким образом, дивиденды по итогам 2019 года тоже будут выше текущих ожиданий.

Источник считает, что на фоне самых высоких дивидендных выплат акции Татнефти могут вырасти до 600 рублей за акцию.

@AK47pfl

Раньше ФРС отвечала только за инфляцию в США. Теперь Федеральная Резервная Система отвечает ещё и за рост фондового рынка.

Сегодня в 21:00 глава ФРС Джером Пауэлл объявит решение по ставке. Сейчас ситуация в США такая:
• Инфляция замедляется.
• Промпроизводство падает.
• Розничные продажи падают.
• Продажи новой недвижимости падают.
• Внешние риски, как торговая война, никуда не ушли.
• При этом, идёт 117-ый месяц экономического роста в США. Самый длинный был 120 месяцев и закончился как раз повышением ставок ФРС.

Скорее всего, сейчас ставку оставят без изменения. Но инвесторам этого уже недостаточно. Всё больше инвесторов надеются, что Пауэлл хотя бы намекнёт на возможность снижения ставки.

Намёк на снижение ставки — единственный вариант, при котором на рынках продолжится risk-on. То есть, чтобы поддержать оптимизм на рынках, будет уже недостаточно просто оставить всё как есть.
• Судя по оптимизму, который есть на рынках сейчас, рынок верит в гибкость главы ФРС.
• Почему инвесторы боятся высокой ставки, РДВ писал здесь.

@AK47pfl

РынкиДеньгиВласть — крупнейший телеграм-канал о фондовом рынке РФ. Пишем так, как не пишут банки, брокеры и газеты.

РДВ - это наши с вами бьющие точно в цель идеи лучших управляющих страны.

@AK47pfl

​​RTSI +0.53%, DAX -1.57%, S&P500 -0.29%, NASDAQ +0.07%, CSI +0.23%, UST 10y 2.525, нефть $68.64/bl, 1$=63.86р. ФРС ухудшила прогноз роста экономики США, сохранила процентную ставку и повысит ее только в 2020; а сокращение баланса закончится в сентябре. Трамп оставит в силе пошлины на китайские товары, пока сделка не совершится. Завтра ЦБ России принимает решение по ставке. Что означает картинка.

@AK47pfl