👁 #Sentiment: Инвесторы постепенно сокращают свои вложения в акции и сокращают использование своих маржинальных долговых обязательств.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📁 #Glassnode:

• крах #FTX спровоцировал одну из крупнейших капитуляций в истории #BTC

• тем не менее, характеристики этой капитуляции имеют некоторые сходства с самыми мрачными моментами медвежьих рынков в 2015 и 2018 гг

• долгосрочные #HODL-еры продолжают держать, хотя их воля и решимость подвергается беспрецедентным тестам

• на рынке наблюдается беспрецедентное истощение продавцов

• рынок все еще отходит от шока, понадобится время для "переваривания" нынешней волатильности

🗣Источник: ЯР | Analytics

🏛 #РынокЖилья в #США - жилищный пузырь склопывается все увереннее

В сентябре сезонно-сглаженный ценовой индекс по 20 крупнейшим городам США снизился на -1.5% мм vs -1.7%мм, годовая динамика: 10.4% гг vs 13.0% гг месяцем ранее. По итогам 9М2022 рост уже не двузначный и составил 9.5% гг.

Ужесточение условий по кредитованию, в том числе и по ипотеке. Сейчас они становятся в США все менее привлекательными, падающий ценовой тренд на “бетон” усиливается и при сохраняющейся жесткой политике #ФРС он конечно, же, не ослабнет. Перегретый в последние годы рынок жилья демонстрирует все более уверенные признаки схлопывания “жилищного пузыря”.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📈Свежий обзор крипторынка.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🧡🇯🇵 #Binance покупает регулируемую биржу Sakura Exchange BitCoin (SEBC) в Японии.

с сегодняшнего дня Binance приостанавливает регистрацию новых пользователей в Японии. Изменения не затронут старых пользователей.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇪🇺 #Инфляция в Еарозоне — первое снижение темпов за долгое время, цены на энергоносители уже не столь заоблачные

Рост цен в EU замедлился: предварительная оценка гармонизированного показателя HICP составила 10% гг (прогноз: 10.4%) vs 10.6% месяцем ранее, тогда были зафиксированы рекордные отметки. Помесячная динамика уже отрицательная: -0.1% мм vs 1.5% мм

Среди стран наибольшие темпы сохраняются в странах Балтии: Эстония (21.4% гг), Литва (21.4% гг), Латвия (21.7% гг). Минимальный октябрьский HICP зафиксирован во Франции (7.1% гг), Испании (6.6% гг), Люксембурге (7.3% гг) и Мальте (7.2% гг)

В ноябре наибольший вклад в годовой уровень инфляции в зоне евро внесла энергетика, далее следуют продукты питания и неэнергетические промышленные товары, далее - услуги. Но, в то же время именно энергетика наиболее заметно снизилась в помесячном исчислении (-1.9% мм)

🗣Источник: ЯР | Analytics

👁 Что делают #корпораты?

Рекордные объёмы #buyback-а за последние 25 лет: компании #США выкупают собственные акции вместо того, чтобы вкладывать в свой бизнес.

Вот и думайте.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🔥 #BBG, #корпораты и #инсайдеры: Минимальное количество корпоративных инсайдеров продают свои акции.

А также рекордный откуп акций корпоратами за 25 лет!

🗣Источник: ЯР | Analytics

🌐 #BBG & #бонды: ноябрь 2022г = рекордный месячный отскок на глобальных рынках бондов.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇮🇩 #ЦБ Индонезии и #CBDC: центральный банк объявил о планах по запуску цифровой рупии.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📁 #Инвестиции в #долгосрок

Средний период владения акциями сократился с 8 лет в 1960-х до 6 месяцев в 2020-х.

Все благодаря #QE, которое ускорило доходность классических инвесторов. Доходность, которую получали десятами лет теперь получают за 1-2 года.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸Макроданные #США:

Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (нояб)

ФАКТ: 127K
ПРОГНОЗ: 200K
ПРЕД: 239K

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇧🇷#Бразилия и #регулирование #crypto: в Бразилии одобрен законопроект, регулирующий использование биткоина и других криптовалют в качестве платежного средства.

В полку Сальвадора прибыло.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸Макроданные #США (#ВВП):

ВВП (кв/кв) (3 кв.)

ФАКТ: 2,9%
ПРОГНОЗ: 2,7%
ПРЕД: 2,6%

Дефлятор ВВП (кв/кв) (3 кв.)

ФАКТ: 4,3%
ПРОГНОЗ: 4,1%
ПРЕД: 9,0%

🗣Источник: ЯР | Analytics

📁#СухаяСтатистика
Гонконгский индекс #HSI завершил ноябрь ростом на 26.6%. Это один из лучших месяцев для индекса за всё время.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇩🇪 #BMW подала заявки на товарные знаки, связанные с #crypto, #NFT и #metaverse.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🗣 #Пауэлл, #ФРС: главное из выступления

• ФРС может замедлить повышение ставок на декабрьском заседании.

• ФРС придется некоторое время удерживать политику на ограничительном уровне.

• Продолжающееся повышение ставок будет уместным для снижения инфляции.

• ФРС предстоит долгий путь в снижении инфляции.

• Потолок ставок будет несколько выше, чем предполагалось в сентябрьских прогнозах.

• Добились значительного прогресса в ужесточении #ДКП. Есть положительное влияние на уровень инфляции. Но снижения цен на товары и арендную плату может быть недостаточно, если компании не сократят найм сотрудников.

• Замедление темпов повышения ставки - возможно уже в декабре, но итоговая ставка может быть немного выше, чем мы предполагали в сентябре. (А речь была про конечную ставку в 4,5-5%)

• Несмотря на некоторые многообещающие признаки, нам предстоит пройти долгий путь для восстановления ценовой стабильности!

• Октябрьские инфляционные данные стали для нас приятным сюрпризом, но нужно еще больше убедительных доказательств, что инфляция движется к нашей цели в 2%.

• Вероятно, потребуется удерживать ставку на высоком уровне какое-то время в 2023 году, но мы также можем медленно повышать ставку. Это два наших метода - позволят нам и дальше положительно влиять на уровень инфляции.

• Нет пока определенности в конечной ставке ФРС. Потолок ставки нам наверняка не известен.

• Требуется продолжительно замедление экономики, чтобы остудить спрос. Чтобы предложение поспевало за спросом и как итог - адекватный уровень цен.

• Рынок труда показывает лишь предварительные признаки перебалансировки, а рост заработной платы остается намного выше уровней, которые соответствовали бы 2% инфляции.

• Монетарная политика влияет на инфляцию и экономику США с временным лагом. Последствия от нашей агрессивной ДКП - все еще предстоит ощутить.

• Поэтому требуется сдерживать темпы повышения ставки по мере того, как мы приближаемся к ограничительному "потолку».

• Но даже если изменится что-то в цепочках поставок - требуется сохранить приверженность нашей инфляционной цели в 2%.

• Есть шанс, что рынок труда вернется к балансу, но пока рано об этом говорить. ФРС способна взять инфляцию под контроль при низком уровне безработицы!

• Все еще верю, что можно избежать рецессии. Замедление темпов повышения ставки - отличный способ управления этими рисками (но не гарантированный).

• Снижение ставки ФРС - это не то, что необходимо делать в ближайшее время. Это не том, о чем стоит думать вообще. ФРС не считает уместным обрушивать экономику #США и потом ее восстанавливать (резко снижать ставку и включать печатный станок)

• События в Китае (нулевая терпимость к #COVID) способны повлиять на экономику США. В США действительно наблюдаются серьезные и долгосрочные проблемы с предложением жилья.

• Почему доля американцев, ищущих работу, остается ниже допандемического уровня? По-видимому, это связано это с пожилыми американцами, которые рано вышли на пенсию, когда пандемия поразила США в марте 2020 года, а также с более медленным ростом населения трудоспособного возраста.

• В результате политика ФРС будет направлена ​​на замедление инфляции и роста заработной платы за счет сокращения спроса на рабочую силу.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📌 #БежеваяКнига #ФРС

• Большинство округов сообщили о скромном росте занятости, но в двух округах численность персонала осталась на прежнем уровне, а общий спрос на рабочую силу ослаб
• Экономическая активность практически не изменилась или немного выросла по сравнению с предыдущим отчетом, по сравнению со скромными средними темпами экономического роста в предыдущем периоде бежевой книги.
• Ожидается, что инфляция останется стабильной или умеренной в дальнейшем
• Многие данные неопределенны и пессимистичны в отношении экономических перспектив.
• В большинстве районов потребительские цены росли умеренными или быстрыми темпами.
• Темп повышения цен «замедлен в балансе», отражая улучшение в цепочках поставок и «ослабение спроса»
• Согласно прогнозам, в будущем рост занятости будет стабильным или замедленным, по крайней мере, при небольшом росте заработной платы.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📈Свежий обзор крипторынка.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📁 #РынокТруда в #США: темпы снижения от экстремальных уровней вряд-ли можно трактовать как достаточные

Число открытых вакансий в США снизилось в октябре на -350К до 10.334 млн vs 10.687 млн месяцем ранее. Рынок ждал примерно аналогичного уменьшения до 10.300 млн.

Не всегда поступательный, но в любом случае – умеренный понижательный тренд сохраняется, хотя спрос на рабочую силу сохраняется повышенным. Бывший глава Минфина США Л.Саммерс заявил накануне, что снижение открытых позиций идет достаточно медленно, и если подобные темпы сокращения сохранятся, то до достижения предкризисного среднего уровня в 7 млн вакансий понадобятся многие месяцы. Он сомневается, что инфляция значительно снизится, учитывая сохраняющиеся напряженные условия на рынке труда.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🧠#ИлонМаск говорит, что его устройство #Neuralink готово к внедрению в человеческий мозг в течение следующих шести месяцев.

🗣Источник: ЯР | Analytics