🦅 #БежеваяКнига #ФРС (The Beige Book) от 18.01.2023.

Общая экономическая активность:
"Экономическая активность в целом не изменилась по сравнению с предыдущим отчетом."

#РынокТруда:
"Большинство округов сообщили об умеренном росте занятости на рынке труда. В условиях сохраняющейся напряженности на рынке труда давление на заработную плату оставалось повышенным во всех округах."

Цены:
"В большинстве округов цены росли умеренными темпами. Многие отметили, что темпы роста замедлились по сравнению с предыдущими отчетными периодами. Представители всех округов заявили, что ожидают дальнейшего замедления роста цен в 2023 году."

🗣Источник: ЯР | federalreserve.gov

🦅 #Баланс #ФРС #США: по ставке - жестко, но по глобальной экономике - уже более оптимистично!

Баланс Федерального Резерва за последнюю неделю сократился на -$19 млрд. vs роста на $1 млрд. неделей ранее. Сейчас он составляет $8.539 трлн. С максимумов ($9.015 трлн) баланс снизился на $476 млрд.

📌Риторика представителей ФРС:

Bullard (главный “ястреб”):
• Ожидаемый диапазон пика ставки: 5.25%- 5.5%;
• Базовая инфляция замедлилась не так сильно, как ожидалось;
• #Рецессия. Перспективы мировой экономики улучшились, риск рецессии снижается, #Китай открывается, в США скорее всего будет мягкая посадка.

Williams:
• #РынокТруда. Есть проблемы с ростом базовой инфляции, рынок труда – достаточно крепкий;
• Нужно больше повышений ставки.

Mester:
• #Ставка. Необходимо повысить ставку до 5.0%- 5.25%.

Harker:
• #Инфляция понизится до 3.5% в этом году, а до целевых 2% - к 2025 году;
• Можно замедлить шаг повышения ставки до 25 б.п.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #Дефолт, #госдолг #США и его потолок: Джанет Йеллен говорит, что США начинают принимать чрезвычайные меры, чтобы избежать дефолта.

Поскольку федеральное правительство вот-вот уложится в лимит долга, который Конгресс установил примерно на уровне $31,4 трлн. в 2021 году, министерство финансов заявило, что ожидает начала применения так называемых чрезвычайных мер.

🗣Источник: ЯР | Analytics

👛 #TON: аудитория русскоязычных каналов в #Telegram выросла вдвое за 2022г до 2 млрд.

🗣Источник: ЯР | Forbes

📉 #Госдолг #США: #SPX упал на 17% в 2011г на проблемах с повышением потолка госдолга США.

Сейчас картина похожая.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #Внедрение и #регулирование #crypto: Stellar станет советником #CFTC по блокчейну и цифровым активам.

🗣Источник: ЯР | Stellar

❗️#Cryptorank: на картинке видно кому больше всего должен #Genesis.

Всего Genesis задолжал более $3,5 млрд 50 крупнейшим кредиторам.

🗣Источник: ЯР | Coindesk

🇺🇸 #MorganStanley: число убыточных компаний в индексе Russell 2000 (#RUT) = #рекорд

🗣Источник: ЯР | Analytics

👁 #Glassnode & #финпотоки: отмечается значительная ротация капитала из стейблкоинов в #BTC

Также отмечает, что такие значительные ротации наблюдались ближе к топам рынка в 2021 и 2019.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸#СезонОтчетностей в #США: корпоративные отчетности предстоящей недели.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📆 #Календарь ключевых событий на эту неделю

Всю неделю:
🌎Отчеты компаний
🇨🇳Китай - нет торгов - Новый год
🇭🇰Гонконг - нет торгов - Новый год

Понедельник 23 января:
🇺🇸18:00 - Leading Index (дек)
🌎Спикеры: Panetta (ЕЦБ), Лагард (ЕЦБ)

Вторник 24 января:
🇩🇪10:00 - Consumer Climate (фев)
🇩🇪11:30 - Composite/Services/Manufacturing PMI (янв-предв)
🇪🇺12:00 - Composite/Services/Manufacturing PMI (янв-предв)
🇬🇧12:30 - Composite/Services/Manufacturing PMI (янв-предв)
🇺🇸17:45 - Composite/Services/Manufacturing PMI (янв-предв)
🇺🇸18:00 - Richmond Manufacturing Index (янв)
🌎Спикеры: Лагард (ЕЦБ), Jochnick (ЕЦБ)

Среда 25 января:
🇩🇪12:00 - Ifo Business Climate Index (янв)
🇨🇦18:00 - ставка ЦБ
🇨🇦19:00 - пресс-конф ЦБ
🇷🇺19:00 - проминфляция PPI (дек)

Четверг 26 января:
🇺🇸16:30 - Initial Jobless Claims
🇺🇸16:30 - торговый баланс (дек)
🇺🇸16:30 - ВВП (4кв 2022г -предв)
🇺🇸18:00 - New Home Sales (дек)
🇺🇸19:00 - KC Fed Manufacturing Index (янв)

Пятница 27 января:
🇺🇸16:30 - инфляция - PCE Price index (дек)
🇺🇸18:00 - Michigan Consumer Sentiment (янв)
🇺🇸18:00 - Pending Home Sales (дек)
🌎Спикеры: Лагард (ЕЦБ)

*мcк. время

🗣Источник: ЯР | Analytics

🪙 #Календарь событий, связанных с #ФРС

Понедельник 23 января:
-

Вторник 24 января:
-

Среда 25 января:
-

Четверг 26 января:
• 16:30 - Initial Jobless Claims
• 16:30 - ВВП (4кв 2022г -предв)

Пятница 27 января:
• 16:30 - инфляция - PCE Price index (дек)

*мcк. время

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #Кредиты #домохозяйства: Рост долговой нагрузки американцев по кредитным картам (красным).

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇷🇺🇨🇺 #Россия, #Куба, #CBDC и #дедолларизация: Россия предложила Кубе создать расчетный центр на базе цифрового песо.

🗣Источник: ЯР | Ria

🇺🇸 #Сезонность: #SPX в январе-конце января исторически один из самых сильных периодов этого месяца.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🚂 #Логистика: Мировые авиаперевозки чувствуют себя неплохо в начале 2023 на открытии Китая

Согласно авиационному сервису FlightRadar24, динамика рынка пассажирских перевозок в первые дни 2023 года демонстрирует довольно хорошую динамику. Количество коммерческих авиарейсов находится в районе предпандемийных уровней (начало 2019 года).

Немаловажную роль в этом сыграло открытие Китая 8 января, а как известно, там накануне Лунного Нового Года традиционно фиксируется один из резких скачков количества авиарейсов, как внутренних , так и за границу. Данные китайского туроператора Ctrip показывают, что количество бронирований поездок сейчас на 75% больше, чем в прошлом году.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #GoldmanSachs & #домохозяйства #США: аллокация домохозяйств США в акции остается на высоком уровне и вновь начала расти.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #Безработица в #США: исторически, акции США показывали лучшую доходность, когда безработица в США была высокой.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 Waller о #ДКП #ФРС:

• #Ставка. За повышение ставки ФРС на 0.25% на след заседании;

• У ФРС еще много работы для достижения таргета по инфляции в 2%;

• Еще возможно повышение в сумме на 0.75%, а потом пауза;

• Ожидается дальнейшее замедление роста экономики США в 1кв, оно необходимо для борьбы с инфляцией;

• #Sentiment. Ожидания рынков о снижении ставки ФРС позже в 2023г обусловлены оптимизмом по поводу того, что излишняя инфляция исчезнет в этом году, ФРС же такого не ожидает;

• ФРС нужно удерживать ставку на высоком уровне в этом году, а не понижать;

• #Инфляция. Нынешние данные по инфляции обнадеживают, но нельзя забегать вперед. Если инфляция начнет опять расти, ФРС не прекратит повышать ставку в ответ;

• #Рецессия. Если рецессия и будет, то будет легкой;

• Лаги между действиями ФРС и эффектом на экономику сократились до 9 -12 месяцев с 12-18 месяцев ранее так что, львиная доля эффекта от нынешней политики ФРС будет ощущаться во ~2кв.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📁 #GoldmanSachs: развивающиеся рынки и в частности Китай перехватывают иницивативу в предпочтениях инвесторов

📌 Экономисты Goldman Sachs фиксируют следующую картину, сложившуюся на рынках:

• #Акции: Недельные чистые притоки в глобальные фонды акций, в январе заметно растет аппетит к риску. Потоки в глобальные бенчмарки EM и особенно – в акции материкового Китая сейчас особенно сильны. В G10 и наиболее заметно – в #США и #ЕС фиксируются оттоки. На уровне секторов чистые притоки – в Commodities и Materials, оттоки наблюдаются в Technology и Financials.

• #Облигации: Потоки в глобальные фонды с фиксированным доходом были довольно сильными, в том числе в более рискованные высокодоходные секторы. Существенные притоки и в IG сегмент, инвесторы показали явное предпочтение фондам долгосрочных облигаций по сравнению с краткосрочными и фондами облигаций с защитой от инфляции. Приток на фонды облигаций #ЕМ был как в твердой, так и местной валюте.

• #Forex: Абсолютные лидеры в предпочтениях – китайский #юань и #евро.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #WSJ, #США & #Crypto: крупнейшие банки США, включая #JPMorgan и #BofA, работают над созданием цифрового кошелька для покупок в интернете.

Будут конкурировать с PayPal (#PYPL) и Apple Pay (#AAPL).

🗣Источник: ЯР | WSJ