🦅 #WSJ: использование экстренных кредитных линий #ФРС банками #США.

В большинстве округов США на малые и средние банки приходится 90% кредитов малому бизнесу.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #GoldmanSachs: более половины всех кредитов на коммерческую #недвижимость #США приходится на банки, и около 70% этой доли, приходится на региональные банки.

При этом основная доля нереализованных убытков банков США приходятся на бумаги связанные с ипотекой и коммерческой недвижимостью и на трежеря.

"Вакансии в офисах отталкивают инвесторов в недвижимость. Некоторые опасаются, что крах на рынке ипотечных облигаций на рынке коммерческой недвижимости может сигнализировать о дальнейших проблемах для банков" - WSJ

🗣Источник: ЯР | Analytics

🌎 #JPMorgan: #финпотоки в публичные фонды, ориентированные на $BTC, включая ETF = первые значительные притоки почти 2 года.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🚂 #Логистика: контейнерные перевозки - #Китай пробуждается

Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок, по итогам прошлой недели вновь стал расти, увеличился на +$65 vs -$39 неделей ранее, составив $1.774 за контейнер.

По направлениям заметно увеличение расценок из Шанхая в направлении Лос-Анжелеса и Нью-Йорка.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🦅 #Sentiment, #Ставка #ФРС: инструмент CME FedWatch Tool, который отражает ожидания инвесторов относительно будущего изменения ставки ФРС на основе фьючерсных контрактов, показывает, что первое снижение ставки с 40% вероятность случится в ноябре 2023 года. Также видно, что рынки закладывают последнее повышение ставки в мае на 0.25% с 89% вероятностью.

* на графике изображены приоритетные вероятности, т.е. из всех возможных вариантов изменения ставки, вероятности, приведенные выше имеют наибольшую долю
** данные на 21.04.2023

🗣Источник: ЯР | Analytics

#СезонОтчетностей:

• Alphabet ($GOOG): отчёт за I кв лучше ожиданий
Выручка: $69.8 млрд. (+3% YoY, -8% QoQ)
Прибыль: $15.1 млрд. (-8% YoY, +11% QoQ)
Выручка Cloud: $7.5 млрд. (+29% YoY, +1% QoQ)
Выручка Google Search: $40.4 млрд. (+2% YoY, -5% QoQ)

CEO Alphabet:
"Наши инвестиции и прорывы в области ИИ за последнее десятилетие обеспечили нам хорошую позицию.

Мы улучшили нашу нейросеть Bard и теперь она помогает людям в программировании и разработке ПО, включая генерацию кода, и многое другое.

Невероятные возможности ИИ, которые открываются для потребителей, партнеров и нашей компании можно сравнить с переходом от настольных ПК к мобильным устройставм"

Объявлен #buyback на $70 млрд.


• Microsoft ($MSFT): отчёт за III кв лучше ожиданий
Выручка: $52.9 млрд. (+7% YoY, +0% QoQ)
Прибыль: $18.3 млрд. (+10% YoY, +12% QoQ)
Выручка Cloud: $28.5 млрд. (+22% YoY, +5% QoQ)
Выручка PC*: $13.3 млрд. (-9% YoY, -6% QoQ)

CEO Microsoft:
"Крупнейшие компании по всему миру продолжают переносить ключевые рабочие нагрузки в наше облако.

Мы продолжим инвестировать в нашу облачную инфраструктуру, особенно в расходы, связанные с ИИ, по мере того как мы адаптируемся к растущему спросу, обусловленному трансформацией клиентов.

#ИИ не был важным драйвером в результатах за прошлый квартал, однако мы уже ведем переговоры с заинтересованными в ИИ клиентами и у нас есть для них диверсифицированный пакет предложений."

🗣Источник: ЯР | Analytics

🏠 #Недвижимость, #РынокЖилья в #США: цены показывают первый рост после семи месяцев снижения.

В феврале сезонно-сглаженный ценовой индекс по 20 крупнейшим городам США вырос на 0.27% мм, годовая динамика: 0.36% гг (vs -0.58% мм и 2.55% гг месяцем ранее).

После 7 месяцев снижения зафиксирован первый рост.

🗣Источник: ЯР | Analytics

❗️🇺🇸 Акции банка First Republic ($FRC): история успеха

• Акции упали более чем на 90% после публикации отчета, в котором говорится о крупном оттоке депозитов. Резкая распродажа акций First Republic вызывает тревогу в Вашингтоне.

• Ожидается, что First Republic Bank будет национализирован правительством #США.

• Руководители банков, вовлеченных в ситуацию говорят, что последняя помощь частному сектору на самом деле продвигается министром финансов #США #Йеллен и ее командой, которые, если только их не доведут до грани, не хотят спасать всех вкладчиков, как они это сделали с $SVB и Signature.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📉 #Sentiment, #потребители: уверенность в США снова в зоне пессимизма.

• Опубликованный накануне индекс доверия потребителей в США в апреле составил 101.3 vs 104.0 и 103.4 пунктов в предыдущие 2 месяца
Индекс текущей ситуации, основанный на оценке потребителями нынешних условий бизнеса и рынка труда, вырос до 151.1 с 148.9 в прошлом месяце.

Индекс ожиданий, основанный на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и условий на рынке труда, вновь ухудшился до 68.1 с 74 в марте. Считается, что уровень ниже 80 может сигнализировать рецессию на горизонте года.

• The Conference Board отмечает, что ожидания наиболее заметно снизились категории домохозяйств, имеющих годовой доход более, чем в $50К в год и более, и возрастом семейной пары до 55 лет. Что касается состояния рынка труда, то большинство констатируют его ухудшение.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #Госдолг #США: 6-месячный CDS (страховка от дефолта) на США делает туземун на истории с потолком госдолга США.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🗣 #BlackRock: «Активы #EM имеют преимущество — пока».

«Мы наблюдаем явную устойчивость экономической активности на развивающихся рынках, даже несмотря на то, что рост ставок замедлил активность в развивающихся странах».

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #СезонОтчетностей: предстоящий сезон отчетностей в #США - львиная доля отчетностей приходится на период с 21 апреля по 5 мая.

87% компаний из $SPX отчитаются к 5 мая.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #Госдолг #США: палата представителей одобрила план республиканцев по повышению потолка госдолга США при значительном сокращении бюджетных расходов. Демократы выступают против инициативы.

"Законопроект предполагает повышение потолка на $1.5 трлн и предусматривает экономию более $4,5 трлн и ограничение роста госрасходов темпами не выше 1% ежегодно.

Пакет мер предусматривает повышение потолка госдолга либо до $32,9 трлн, либо до 31 марта 2024 года с требованием установления бюджетных расходов на уровне 2022 финансового года (начинается в США 1 октября), ограничения роста расходов на уровне 1% в год, возврата в бюджет неизрасходованных средств на борьбу с #COVID-19, отмены закона о финансировании налоговой службы, аннулирования решения президента США Джо Байдена списать долги по кредитам на оплату обучения в высших учебных заведениях, упразднения налоговых льгот, которые были введены в рамках закона о снижении инфляции."

🗣Источник: ЯР | Analytics

❗️🇺🇸 #Buyback`и: объем авторизированных байбэков в этом году уже почти равен объему авторизированных байбэков за весь прошлый рекордный год и составляет ~$400 млрд.

Позавчера Alphabet ($GOOG) объявил о доп. байбэках на сумму $70 млрд.

Фондовые рынки, особенное бигтехи, выжили и миновали обвал только благодаря выкупу собственных акций.

Байбэки - мощнейший драйвер роста последние 12 лет.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #Макро #США (#безработица):

• ВВП (кв/кв) (1 кв.)

Факт / Прогноз / Пред
1,1% / 2,0% / 2,6%

• Число первичных заявок на получение пособий по безработице

Факт / Прогноз / Пред
230K / 248K / 246K

• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (1 кв.)

Факт / Прогноз / Пред
4,90% / 4,70% / 4,40%

🗣Источник: ЯР | Analytics

📈 #Sentiment: #Бигтехи агрессивно инвестируют средства на исследования и разработки.

$AMZN - в лидерах.

🗣Источник: ЯР | Analytics

📕Новая обложка #TheEconomist

"В свои 75 лет Израиль является центром инноваций и победителем глобализации. Три новые тенденции проверят его изобретательность и стойкость."

🗣Источник: ЯР | Analytics

🇺🇸 #СезонОтчетностей в #США: корпоративные отчетности предстоящей недели.

Factset: отчиталось уже 53% компаний из $SPX. Из них 79% побили ожидания по EPS, что выше 5-летнего среднего в 77% и выше 10-летнего среднего в 73%.

🗣Источник: ЯР | Analytics

🦅 #Календарь событий, связанных с #ФРС

Понедельник 1 мая:
-

Вторник 2 мая:
-

Среда 3 мая:
• 21:00 - Решение по процентной ставке ФРС🔥
• 21:30 - Пресс-конференция ФРС, выступление Дж. Пауэлла🔥

Четверг 4 мая:
• 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице

Пятница 5 мая:
• 15:30 - Уровень безработицы (апр)🔥

*мcк. время

🗣Источник: ЯР | Analytics

📆 #Календарь ключевых событий на эту неделю

Всю неделю:
🌎 Отчеты компаний
🦅 События, связанные с ФРС

Понедельник 1 мая:
🇺🇸17:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (апр)

Вторник 2 мая:
🇩🇪10:55 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (апр)
🇬🇧11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (апр)
🇪🇺🔥12:00 - Потребинфляция (ИПЦ)
🇪🇺14:05 - Выступление представителя ЕЦБ Энрии
🇺🇸17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (мар)

Среда 3 мая:
🇺🇸15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (апр)
🇺🇸16:45 - Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (апр)
🇺🇸17:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (апр)
🇺🇸🔥21:00 - Решение по процентной ставке ФРС
🇺🇸🔥21:30 - Пресс-конференция ФРС, выступление Дж. Пауэлла

Четверг 4 мая:
🇬🇧11:30 - Композитный индекс PMI и Индекс деловой активности в секторе услуг (апр)
🇪🇺🔥15:15 - Решение по процентной ставке (май) и Заявление по монетарной политике ЕЦБ
🇺🇸15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице
🇪🇺15:45 - Пресс-конференция ЕЦБ
🇨🇦17:00 - Индекс деловой активности (PMI) Ivey (апр)
🇪🇺17:15 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью
🇺🇸23:30 - Отчёт ФРС по балансам и резервам федеральных банков.

Пятница 5 мая:
🇬🇧11:30 - Индекс деловой активности в строительном секторе (апр)
🇺🇸15:30 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (апр)
🇺🇸🔥15:30 - Уровень безработицы (апр)
🇨🇦🔥15:30 - Изменение занятости (апр)

*мcк. время

🗣Источник: ЯР | Analytics