▪️Замедление роста цен производителей в США способствует улучшению прогнозов инфляции.
В октябре цены производителей в США выросли меньше, чем ожидалось, поскольку услуги упали впервые почти за два года, что дает дополнительные доказательства того, что инфляция начинает снижаться, что может позволить #ФРС замедлить агрессивные темпы роста. повышения процентной ставки.
«Этот отчет добавит повествования о том, что инфляция достигла пика и, в частности, что давление со стороны товарного сектора может ослабевать», — сказал Конрад ДеКвадрос, Brean Capital.
Goldman Sachs в воскресенье заявил, что ожидает значительного замедления базовой инфляции при падении цен на товары.
Однако возвращение расходов на трудоемкие услуги и все еще ограниченный рынок труда, вероятно, будут удерживать инфляцию выше целевого уровня ФРС в 2%.
«ФРС заботится о ценах производителей в той мере, в какой они переходят в потребительские цены. На самые стойкие части инфляции ИПЦ в основных услугах, таких как жилье, в ближайшее время не повлияет повышение цен производителей», — сказал Уилл Компернолль, FHN Financial.
#инфляция
В октябре цены производителей в США выросли меньше, чем ожидалось, поскольку услуги упали впервые почти за два года, что дает дополнительные доказательства того, что инфляция начинает снижаться, что может позволить #ФРС замедлить агрессивные темпы роста. повышения процентной ставки.
«Этот отчет добавит повествования о том, что инфляция достигла пика и, в частности, что давление со стороны товарного сектора может ослабевать», — сказал Конрад ДеКвадрос, Brean Capital.
Goldman Sachs в воскресенье заявил, что ожидает значительного замедления базовой инфляции при падении цен на товары.
Однако возвращение расходов на трудоемкие услуги и все еще ограниченный рынок труда, вероятно, будут удерживать инфляцию выше целевого уровня ФРС в 2%.
«ФРС заботится о ценах производителей в той мере, в какой они переходят в потребительские цены. На самые стойкие части инфляции ИПЦ в основных услугах, таких как жилье, в ближайшее время не повлияет повышение цен производителей», — сказал Уилл Компернолль, FHN Financial.
#инфляция
▪️Ожидается, что #ФРС отменит повышение на 165 базисных пунктов к 2025 году, что на 51 базовый пункт больше, чем ожидалось всего за день до отчета об индексе потребительских цен. Это стоит несколько пунктов P/E для рынка. Доллар отреагировал силой, доведя до конца назревавшую дивергенцию.
Pictet Wealth Management: #ЕЦБ будет приветствовать заголовки СМИ о значительных темпах сокращения своего баланса (QT)! Мы ожидаем, что баланс будет сокращен до 7,0 трлн.€ уже к концу 2022 года и дальше только вниз.
📍Долги домохозяйств растут самыми быстрыми темпами за 15 лет на фоне резкого роста использования кредитных карт, говорится в отчете #ФРС .
Домохозяйства увеличили долг в третьем квартале самыми быстрыми темпами за 15 лет из-за значительного увеличения использования кредитных карт и остатков по ипотечным кредитам, сообщила ФРС во вторник.
Долг вырос за последний год из-за инфляции, которая достигла максимума более чем за 40 лет, а также на фоне роста процентных ставок и сильного потребительского спроса.
Наибольший вклад в эту долговую нагрузку внесли остатки по ипотечным кредитам и задолженность по кредитным картам.
Баланс по кредитным картам в совокупности вырос более чем на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, что стало самым большим годовым скачком более чем за 20 лет, согласно опубликованному отчету ФРБ Нью-Йорка.
Наряду с ростом остатков на счетах увеличилось количество просрочек.
Однако, хотя “уровень просрочки растет, он остается низким по историческим стандартам и предполагает, что потребители управляют своими финансами в период роста цен”, - пишут исследователи.
Объем взысканий оставался низким даже после истечения моратория, связанного с пандемией. Уровень просрочки по студенческим кредитам остался на уровне 4%.
CNBC #рекорды
Домохозяйства увеличили долг в третьем квартале самыми быстрыми темпами за 15 лет из-за значительного увеличения использования кредитных карт и остатков по ипотечным кредитам, сообщила ФРС во вторник.
Долг вырос за последний год из-за инфляции, которая достигла максимума более чем за 40 лет, а также на фоне роста процентных ставок и сильного потребительского спроса.
Наибольший вклад в эту долговую нагрузку внесли остатки по ипотечным кредитам и задолженность по кредитным картам.
Баланс по кредитным картам в совокупности вырос более чем на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, что стало самым большим годовым скачком более чем за 20 лет, согласно опубликованному отчету ФРБ Нью-Йорка.
Наряду с ростом остатков на счетах увеличилось количество просрочек.
Однако, хотя “уровень просрочки растет, он остается низким по историческим стандартам и предполагает, что потребители управляют своими финансами в период роста цен”, - пишут исследователи.
Объем взысканий оставался низким даже после истечения моратория, связанного с пандемией. Уровень просрочки по студенческим кредитам остался на уровне 4%.
CNBC #рекорды
📍Goldman Sachs:
Традиционная стратегия 60/40 может снова начать работать для инвесторов, но «циклы ужесточения могут быть пугающими».
И акции, и фиксированный доход понесли убытки в 2022 году на фоне опасений, что #ФРС повысит процентные ставки, чтобы укротить самую высокую инфляцию за последние десятилетия.
Но «облигации вернулись» с более высокой доходностью и спредами, делающими их более привлекательными после повышения ставок ФРС в этом году.
По словам Ашиша Шаха, процентный доход от облигаций может позволить инвесторам реинвестировать в любые активы, которые могут быть дешевле, будь то акции или облигации.
По его словам, в этом заключается «амортизирующая сила» портфеля 60/40, даже если он не вернется к прошлому режиму «златовласки», когда ФРС приспосабливалась к рынкам посредством количественного смягчения.
«Вы получите перерасход» по отдельным акциям и на «агрегированном уровне» фондовых рынков. Шах ожидает, что рынки будут в периоде «колебаний вперед и назад», предупредив, что инвесторы, будь то акции или облигации, не должны предполагать, что начало положительного тренда будет продолжаться.
#инфляция
Традиционная стратегия 60/40 может снова начать работать для инвесторов, но «циклы ужесточения могут быть пугающими».
И акции, и фиксированный доход понесли убытки в 2022 году на фоне опасений, что #ФРС повысит процентные ставки, чтобы укротить самую высокую инфляцию за последние десятилетия.
Но «облигации вернулись» с более высокой доходностью и спредами, делающими их более привлекательными после повышения ставок ФРС в этом году.
По словам Ашиша Шаха, процентный доход от облигаций может позволить инвесторам реинвестировать в любые активы, которые могут быть дешевле, будь то акции или облигации.
По его словам, в этом заключается «амортизирующая сила» портфеля 60/40, даже если он не вернется к прошлому режиму «златовласки», когда ФРС приспосабливалась к рынкам посредством количественного смягчения.
«Вы получите перерасход» по отдельным акциям и на «агрегированном уровне» фондовых рынков. Шах ожидает, что рынки будут в периоде «колебаний вперед и назад», предупредив, что инвесторы, будь то акции или облигации, не должны предполагать, что начало положительного тренда будет продолжаться.
#инфляция
📌#SBF Новые пояснения из Twitter по #FTX
15) Несколько недель назад FTX обрабатывал объем ~10 миллиардов долларов в день и миллиарды переводов.
- Но рычагов воздействия было слишком много - больше, чем я предполагал. Налет на банк и крах рынка истощили ликвидность.
- Итак, что я могу попытаться сделать? Повысить ликвидность, сделать клиентов целыми (с депо) и перезагрузить работу.
16) Может быть, я потерплю неудачу. Может быть, я не получу для клиентов ничего большего, чем то, что уже есть.
- Я определенно терпел неудачу и раньше. Теперь вы все это знаете, слишком хорошо.
- Но все, что я могу сделать, это попытаться. У меня достаточно провалов в этом месяце.
- И часть меня все еще верит, что я могу еще чего-нибудь добиться
17) Я знаю, вы все это видели, но вот как обстоят дела сегодня, грубо говоря.
Liquid: -$8b
Semi: +$5.5b
Illiquid: +$3.5b
И да, возможно, этот неликвидный M2M не стоит 9 миллиардов долларов (+ 1 миллиард долларов нетто).
OTOH - месяц назад это стоило 18 миллиардов долларов; + 10 миллиардов долларов нетто.
18) Правда и красота.
Оригинал
15) Несколько недель назад FTX обрабатывал объем ~10 миллиардов долларов в день и миллиарды переводов.
- Но рычагов воздействия было слишком много - больше, чем я предполагал. Налет на банк и крах рынка истощили ликвидность.
- Итак, что я могу попытаться сделать? Повысить ликвидность, сделать клиентов целыми (с депо) и перезагрузить работу.
16) Может быть, я потерплю неудачу. Может быть, я не получу для клиентов ничего большего, чем то, что уже есть.
- Я определенно терпел неудачу и раньше. Теперь вы все это знаете, слишком хорошо.
- Но все, что я могу сделать, это попытаться. У меня достаточно провалов в этом месяце.
- И часть меня все еще верит, что я могу еще чего-нибудь добиться
17) Я знаю, вы все это видели, но вот как обстоят дела сегодня, грубо говоря.
Liquid: -$8b
Semi: +$5.5b
Illiquid: +$3.5b
И да, возможно, этот неликвидный M2M не стоит 9 миллиардов долларов (+ 1 миллиард долларов нетто).
OTOH - месяц назад это стоило 18 миллиардов долларов; + 10 миллиардов долларов нетто.
18) Правда и красота.
Оригинал
📕Bloomberg: FTX Digital Markets Ltd. , базирующаяся на Багамах организация, подала заявление о защите по банкротству,согласно главе 15
🥶Coinbase: плохая ликвидность на криптовалютных рынках может продлиться как минимум до конца года, а криптозима — до конца 2023 года.
- многое по-прежнему зависит от динамики процентных ставок в США.
- Рынок, скорее всего, увидит «эффекты второго порядка», возникающие в результате распада FTX
- Майнерам очень плохо
- многое по-прежнему зависит от динамики процентных ставок в США.
- Рынок, скорее всего, увидит «эффекты второго порядка», возникающие в результате распада FTX
- Майнерам очень плохо
💣Байден сообщил партнерам по НАТО и G7, что взрыв в Польше стал результатом работы украинской ПВО.
UPD к первичной неразберихе
UPD к первичной неразберихе
🇦🇪 #Binance получает одобрение регулятора на предоставление услуг по хранению криптовалюты в Абу-Даби.
📗Nansen - сформирован баланс криптобиржи Bybit!
Все активы биржи доступны по ссылке: https://portfolio.nansen.ai/dashboard/bybit
Текущие активы на сумму: $1,89 млрд.
Все активы биржи доступны по ссылке: https://portfolio.nansen.ai/dashboard/bybit
Текущие активы на сумму: $1,89 млрд.
📕Bank of America (опрос, ноябрь):
- Международные портфельные управляющие обеспокоены высокими темпами инфляции в мире, так как это вынуждает ЦБ сохранять агрессивную ДКП.
- Участники рынка ожидают, что #ФРС снизит темпы увеличения продолжит ключевой ставки.
- На этом фоне управляющие продолжают удерживать высокую долю наличных в портфелях, а на рынке акций выбирают выигрывающие от роста цен на топливо компании нефтегазового сектора.
- Международные портфельные управляющие обеспокоены высокими темпами инфляции в мире, так как это вынуждает ЦБ сохранять агрессивную ДКП.
- Участники рынка ожидают, что #ФРС снизит темпы увеличения продолжит ключевой ставки.
- На этом фоне управляющие продолжают удерживать высокую долю наличных в портфелях, а на рынке акций выбирают выигрывающие от роста цен на топливо компании нефтегазового сектора.
📌#ЕЦБ, отчет по финансовой стабильности:
- Риски для финансовой стабильности в Еврозоне возросли на фоне резкого роста цен на энергоносители, повышенной инфляции и низкого экономического роста.
- Ухудшение перспектив роста в Еврозоне отрицательно сказалось на корпоративной прибыли.
- Повышение ставок ЕЦБ негативно влияет на бюджеты стран, способность перекредитования.
- Рынок недвижимости может находится в точке разворота.
- Риски для финансовой стабильности в Еврозоне возросли на фоне резкого роста цен на энергоносители, повышенной инфляции и низкого экономического роста.
- Ухудшение перспектив роста в Еврозоне отрицательно сказалось на корпоративной прибыли.
- Повышение ставок ЕЦБ негативно влияет на бюджеты стран, способность перекредитования.
- Рынок недвижимости может находится в точке разворота.