📍Goldman Sachs:
Традиционная стратегия 60/40 может снова начать работать для инвесторов, но «циклы ужесточения могут быть пугающими».
И акции, и фиксированный доход понесли убытки в 2022 году на фоне опасений, что #ФРС повысит процентные ставки, чтобы укротить самую высокую инфляцию за последние десятилетия.
Но «облигации вернулись» с более высокой доходностью и спредами, делающими их более привлекательными после повышения ставок ФРС в этом году.
По словам Ашиша Шаха, процентный доход от облигаций может позволить инвесторам реинвестировать в любые активы, которые могут быть дешевле, будь то акции или облигации.
По его словам, в этом заключается «амортизирующая сила» портфеля 60/40, даже если он не вернется к прошлому режиму «златовласки», когда ФРС приспосабливалась к рынкам посредством количественного смягчения.
«Вы получите перерасход» по отдельным акциям и на «агрегированном уровне» фондовых рынков. Шах ожидает, что рынки будут в периоде «колебаний вперед и назад», предупредив, что инвесторы, будь то акции или облигации, не должны предполагать, что начало положительного тренда будет продолжаться.
#инфляция
Традиционная стратегия 60/40 может снова начать работать для инвесторов, но «циклы ужесточения могут быть пугающими».
И акции, и фиксированный доход понесли убытки в 2022 году на фоне опасений, что #ФРС повысит процентные ставки, чтобы укротить самую высокую инфляцию за последние десятилетия.
Но «облигации вернулись» с более высокой доходностью и спредами, делающими их более привлекательными после повышения ставок ФРС в этом году.
По словам Ашиша Шаха, процентный доход от облигаций может позволить инвесторам реинвестировать в любые активы, которые могут быть дешевле, будь то акции или облигации.
По его словам, в этом заключается «амортизирующая сила» портфеля 60/40, даже если он не вернется к прошлому режиму «златовласки», когда ФРС приспосабливалась к рынкам посредством количественного смягчения.
«Вы получите перерасход» по отдельным акциям и на «агрегированном уровне» фондовых рынков. Шах ожидает, что рынки будут в периоде «колебаний вперед и назад», предупредив, что инвесторы, будь то акции или облигации, не должны предполагать, что начало положительного тренда будет продолжаться.
#инфляция
📌#SBF Новые пояснения из Twitter по #FTX
15) Несколько недель назад FTX обрабатывал объем ~10 миллиардов долларов в день и миллиарды переводов.
- Но рычагов воздействия было слишком много - больше, чем я предполагал. Налет на банк и крах рынка истощили ликвидность.
- Итак, что я могу попытаться сделать? Повысить ликвидность, сделать клиентов целыми (с депо) и перезагрузить работу.
16) Может быть, я потерплю неудачу. Может быть, я не получу для клиентов ничего большего, чем то, что уже есть.
- Я определенно терпел неудачу и раньше. Теперь вы все это знаете, слишком хорошо.
- Но все, что я могу сделать, это попытаться. У меня достаточно провалов в этом месяце.
- И часть меня все еще верит, что я могу еще чего-нибудь добиться
17) Я знаю, вы все это видели, но вот как обстоят дела сегодня, грубо говоря.
Liquid: -$8b
Semi: +$5.5b
Illiquid: +$3.5b
И да, возможно, этот неликвидный M2M не стоит 9 миллиардов долларов (+ 1 миллиард долларов нетто).
OTOH - месяц назад это стоило 18 миллиардов долларов; + 10 миллиардов долларов нетто.
18) Правда и красота.
Оригинал
15) Несколько недель назад FTX обрабатывал объем ~10 миллиардов долларов в день и миллиарды переводов.
- Но рычагов воздействия было слишком много - больше, чем я предполагал. Налет на банк и крах рынка истощили ликвидность.
- Итак, что я могу попытаться сделать? Повысить ликвидность, сделать клиентов целыми (с депо) и перезагрузить работу.
16) Может быть, я потерплю неудачу. Может быть, я не получу для клиентов ничего большего, чем то, что уже есть.
- Я определенно терпел неудачу и раньше. Теперь вы все это знаете, слишком хорошо.
- Но все, что я могу сделать, это попытаться. У меня достаточно провалов в этом месяце.
- И часть меня все еще верит, что я могу еще чего-нибудь добиться
17) Я знаю, вы все это видели, но вот как обстоят дела сегодня, грубо говоря.
Liquid: -$8b
Semi: +$5.5b
Illiquid: +$3.5b
И да, возможно, этот неликвидный M2M не стоит 9 миллиардов долларов (+ 1 миллиард долларов нетто).
OTOH - месяц назад это стоило 18 миллиардов долларов; + 10 миллиардов долларов нетто.
18) Правда и красота.
Оригинал
📕Bloomberg: FTX Digital Markets Ltd. , базирующаяся на Багамах организация, подала заявление о защите по банкротству,согласно главе 15
🥶Coinbase: плохая ликвидность на криптовалютных рынках может продлиться как минимум до конца года, а криптозима — до конца 2023 года.
- многое по-прежнему зависит от динамики процентных ставок в США.
- Рынок, скорее всего, увидит «эффекты второго порядка», возникающие в результате распада FTX
- Майнерам очень плохо
- многое по-прежнему зависит от динамики процентных ставок в США.
- Рынок, скорее всего, увидит «эффекты второго порядка», возникающие в результате распада FTX
- Майнерам очень плохо
💣Байден сообщил партнерам по НАТО и G7, что взрыв в Польше стал результатом работы украинской ПВО.
UPD к первичной неразберихе
UPD к первичной неразберихе
🇦🇪 #Binance получает одобрение регулятора на предоставление услуг по хранению криптовалюты в Абу-Даби.
📗Nansen - сформирован баланс криптобиржи Bybit!
Все активы биржи доступны по ссылке: https://portfolio.nansen.ai/dashboard/bybit
Текущие активы на сумму: $1,89 млрд.
Все активы биржи доступны по ссылке: https://portfolio.nansen.ai/dashboard/bybit
Текущие активы на сумму: $1,89 млрд.
📕Bank of America (опрос, ноябрь):
- Международные портфельные управляющие обеспокоены высокими темпами инфляции в мире, так как это вынуждает ЦБ сохранять агрессивную ДКП.
- Участники рынка ожидают, что #ФРС снизит темпы увеличения продолжит ключевой ставки.
- На этом фоне управляющие продолжают удерживать высокую долю наличных в портфелях, а на рынке акций выбирают выигрывающие от роста цен на топливо компании нефтегазового сектора.
- Международные портфельные управляющие обеспокоены высокими темпами инфляции в мире, так как это вынуждает ЦБ сохранять агрессивную ДКП.
- Участники рынка ожидают, что #ФРС снизит темпы увеличения продолжит ключевой ставки.
- На этом фоне управляющие продолжают удерживать высокую долю наличных в портфелях, а на рынке акций выбирают выигрывающие от роста цен на топливо компании нефтегазового сектора.
📌#ЕЦБ, отчет по финансовой стабильности:
- Риски для финансовой стабильности в Еврозоне возросли на фоне резкого роста цен на энергоносители, повышенной инфляции и низкого экономического роста.
- Ухудшение перспектив роста в Еврозоне отрицательно сказалось на корпоративной прибыли.
- Повышение ставок ЕЦБ негативно влияет на бюджеты стран, способность перекредитования.
- Рынок недвижимости может находится в точке разворота.
- Риски для финансовой стабильности в Еврозоне возросли на фоне резкого роста цен на энергоносители, повышенной инфляции и низкого экономического роста.
- Ухудшение перспектив роста в Еврозоне отрицательно сказалось на корпоративной прибыли.
- Повышение ставок ЕЦБ негативно влияет на бюджеты стран, способность перекредитования.
- Рынок недвижимости может находится в точке разворота.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📍Рыночные ожидания по поводу агрессивности #ФРС при повышении ставки в декабре падают. Рынок закладывает следующее повышение на 50 б.п.
▪️Genesis останавливает снятие средств для клиентов после краха #FTX и 3AC
- Genesis продолжит предлагать внебиржевую торговлю для спотовой торговли и торговли деривативами, а также свои депозитарные услуги. Комментарии были сделаны временным генеральным директором Genesis Дераром Ислимом во время разговора с клиентом.
- Genesis также сообщила через Twitter, что наняла отраслевых консультантов для изучения всех возможных вариантов.
- По состоянию на конец сентября, у Genesis было 2,8 млрд долларов непогашенных кредитов , что на 43% меньше по сравнению с 4,9 млрд долларов в конце июня, говорится в недавнем отчете компании за третий квартал.
- Компания также пострадала из-за своего участия в Three Arrows Capital, криптовалютном хедж-фонде, который этим летом объявил о банкротстве.
- У Genesis были непогашенные кредиты в Alameda Research, дочерней торговой фирме FTX, с собственной криптовалютой FTT, используемой в качестве залога.
Ранее BlockFI
- Genesis продолжит предлагать внебиржевую торговлю для спотовой торговли и торговли деривативами, а также свои депозитарные услуги. Комментарии были сделаны временным генеральным директором Genesis Дераром Ислимом во время разговора с клиентом.
- Genesis также сообщила через Twitter, что наняла отраслевых консультантов для изучения всех возможных вариантов.
- По состоянию на конец сентября, у Genesis было 2,8 млрд долларов непогашенных кредитов , что на 43% меньше по сравнению с 4,9 млрд долларов в конце июня, говорится в недавнем отчете компании за третий квартал.
- Компания также пострадала из-за своего участия в Three Arrows Capital, криптовалютном хедж-фонде, который этим летом объявил о банкротстве.
- У Genesis были непогашенные кредиты в Alameda Research, дочерней торговой фирме FTX, с собственной криптовалютой FTT, используемой в качестве залога.
Ранее BlockFI
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📍Инфляция в Великобритании достигла 41-летнего максимума
- Большая ероятность того, что Банк Англии снова поднимет процентные ставки в следующем месяце.
- Премьер-министр Риши Сунак сказал, что контроль над инфляцией является основной целью его правительства, что является намеком на то, что Казначейство быстро обуздает свои расходы, даже несмотря на то, что экономика движется к рецессии.
#инфляция #рецессия #рекорды
- Большая ероятность того, что Банк Англии снова поднимет процентные ставки в следующем месяце.
- Премьер-министр Риши Сунак сказал, что контроль над инфляцией является основной целью его правительства, что является намеком на то, что Казначейство быстро обуздает свои расходы, даже несмотря на то, что экономика движется к рецессии.
#инфляция #рецессия #рекорды