▪️XRP Whales продолжают накапливаться, даже когда его цена поднимается на 47% за месяц

Киты в сети XRP накапливают криптовалюту даже в то время, когда цена криптовалюты продолжает расти в преддверии потенциального решения по иску Комиссии по ценным бумагам и биржам США против Ripple и двух ее руководителей.

Ripple и SEC ищут решение в своей давней судебной тяжбе через так называемое упрощенное судебное решение, согласно недавно поданным документам.
Документы предполагают, что ни одна из сторон не хочет, чтобы судебный иск продолжался до полного судебного разбирательства. SEC подала в суд на Ripple и двух ее руководителей в 2020 году, утверждая, что они продали незарегистрированные ценные бумаги, когда выпустили токены XRP на сумму 1,3 миллиарда долларов. Ripple отрицает, что XRP является ценной бумагой.

Cryptoglobe

Бостик, председатель #ФРС

▪️Предприятия продолжают заявлять, что они не ожидают, что им придется увольнять работников в ближайшее время

▪️Мягкая посадка в соединенных штатах будет нелегкой

▪️Существует большая вероятность того, что любые потери рабочих мест будут меньше, чем мы наблюдали в прошлом.

▪️Экономика США достаточно устойчива, чтобы допустить упорядоченное замедление

▪️Инфляция слишком высокая, и мы должны сделать все возможное, чтобы ее понизить

▪️Нам нужно сократить разрыв предложения и спроса

▪️Спрос начинает сокращаться, что в конечном итоге принесет дивиденды с точки зрения уровня инфляции

▪️Многие показатели, кроме ВВП, показывают позитивную экономическую динамику.

▪️Brisk (ФРС): без сомнений - нужно замедлить экономику

📌Pantera и Symbolic про криптовалюту

Генеральный директор Pantera заявил:

"Как и в случае с любой разрушительной вещью, такой как акции Apple или Amazon, существуют короткие периоды времени, когда они коррелируют с S&P 500 или любой другой метрикой риска, которую вы хотите использовать. Но за последние 20 лет он сделал свое дело. И это то, что, я думаю, произойдет с блокчейном в течение следующих десяти лет или что-то в этом роде, он будет делать свое дело, основываясь на своих собственных принципах.“

и добавил:

"Последние несколько лет мы были очень сосредоточены на DeFi, на создании параллельной финансовой системы. Игры сейчас переходят в онлайн, и у нас есть пара сотен миллионов человек, использующих блокчейн. Есть много действительно крутых игровых проектов, и еще есть много возможностей в сфере масштабируемости."

Несмотря на тенденцию к снижению венчурного капитала, многие люди считают, что в будущем он восстановится. Данные Cointelegraph Research говорят, что приток в августе сократился на 31,3% по сравнению с июлем (в котором приток составил 1,98 миллиарда долларов).

Сандип Найлвал, управляющий партнер Symbolic Capital:

"Все ожидали, что слияния и поглощения в криптовалюте начнутся, когда мы вышли на медвежий рынок, но пока этого не произошло. Я думаю, что основная причина этого заключается в том, что спад поразил отрасль так быстро и так сильно, что даже крупные компании, настроенные как агрессивные покупатели, были настолько потрясены крахом, что им пришлось убедиться, что их собственные балансы в порядке, прежде чем смотреть в другом месте для роста."

#BTC

⚡️Насыщенная неделя - календарь:

Понедельник 26 сентября
🇯🇵Япония - Выступление главы Банка Японии Куроды - 08:35 мск
🇩🇪Германия - ВВП (3 кв) - 11:00 мск
🇪🇺ЕС - Выступление представителя ЕЦБ Панетты - 10:30 мск
🇩🇪Германия - Индекс экономических ожиданий от IFO (сентябрь) - 11:00 мск
🇪🇺ЕС - Выступление ЕЦБ Лагард - 16:00 мск

Вторник 27 сентября
🇺🇸США - Выступление главы ФРС Пауэлла - 14:30 мск
🇪🇺ЕС - Выступление главы ЕЦБ Лагард - 14:30 мск
🇺🇸США - Заказы на товары длительного пользования (август) - 15:30 мск
🇺🇸США - Заказы на капитальные товары без учета оборонных и авиационных (август) - 15:30 мск
🇺🇸США - Индекс цен на жилье (июль) - 16:00 мск
🇺🇸США - Уровень доверия потребителей (сентябрь) - 17:00 мск
🇺🇸США - Запасы нефти API - 23:30 мск

Среда 28 сентября
🇯🇵Япония - Заседание комитета по кредитно-денежной политике ЦБ Японии - 02:50 мск
🇦🇺Австралия - Розничные продажи (август) - 04:30 мск
🇪🇺ЕС - Выступление главы ЕЦБ Лагард - 10:15 мск
🇨🇭Швейцария - Квартальный отчет Нацбанка Швейцарии (3 кв) - 16:00 мск
🇺🇸США - Выступление Пауэлла (ФРС) - 17:15 мск
🇺🇸США - Запасы сырой нефти - 17:30 мск

Четверг 29 сентября
🇪🇺ЕС - Выступление представителя ЕЦБ Панетты - 10:00 мск
🇪🇺ЕС - Уровень доверия потребителей (сентябрь) - 12:00 мск
🇩🇪Германия - Гармонизированный индекс потребительских цен (сентябрь) - 15:00 мск
🇺🇸США - Годовые данные по ВВП (2 кв) - 15:30 мск
🇺🇸США - Изменение запасов газа от EIA - 17:30 мск

Пятница 30 сентября
🇨🇳Китай - Уровень деловой активности в производственной сфере NBS (сентябрь) - 04:00 мск
🇨🇳Китай - Индекс деловой активности в сфере услуг (сентябрь) - 04:00 мск
🇬🇧Великобритания - ВВП (2 кв) - 09:00 мск
🇩🇪Германия - Розничные продажи (август) - 09:00 мск
🇩🇪Германия - Уровень безработицы (сентябрь) - 10:55 мск
🇪🇺ЕС - Индекс потребительских цен (сентябрь) - 12:00 мск
🇺🇸США - Выступление члена FOMC Вильямса - 23:15 мск

▪️В России 1% людей контролируют почти 60% богатства.

На втором месте Бразилия с 49%.

▪️Как падает фунт (GBP/USD) с 2016 года + фундаментал на графике.

Самый LOW за 26.09 = 1.03$. Почти паритет!

▪️Binance просится в Японию

- Binance запрашивает лицензию на работу в Японии через четыре года после ухода из страны.

- По словам одного из источников, смягчение подхода страны к криптовалюте и значительный потенциал для роста числа пользователей являются ключевыми причинами возобновления интереса Binance к третьей по величине экономике мира.

- Программа премьер-министра Японии Фумио Кисида по оживлению экономики под рубрикой «Новый капитализм» включает поддержку роста так называемых фирм Web3.

- В прошлом месяце финансовый регулятор Японии предложил ослабить правила корпоративного налогообложения для криптоактивов . Лоббистские группы призывают к изменениям, заявляя, что высокие корпоративные налоги заставляют некоторые фирмы переезжать в Сингапур и другие места.

Bloomberg

Гиндос, вице-президент #ЕЦБ:
- Будущие повышения ставок будут зависеть от поступающих данных;
- ЕЦБ полностью привержен целевому уровню инфляции 2%;
- Проблемы Италии связаны с высоким уровнем государственного долга;
- У ЕЦБ есть инструменты для борьбы с фрагментацией;
- Инструменты не предназначены для какой-либо конкретной страны.
#Евро

MUFG о Британии:
- На этой неделе #фунт может быстро упасть ниже паритета без экстренного реагирования.
- Есть вероятность того, что ВоЕ отложит запланированные продажи облигаций, а минфин Британии будет вынужден объявить о среднесрочном плане фискальной консолидации, чтобы восстановить доверие рынка.

#Нефть снижается.

консенсус-объяснение происходящего:

«На фоне ужесточения глобальной денежно-кредитной политики ключевыми центральными банками для сдерживания повышенной инфляции и сногшибательного роста доллара США к более чем двухдесятилетнему максимуму, вызвали опасения по поводу замедления экономического роста (рецессия) и действуют как основной встречный ветер для нефти цен», — сказал Сугандха Сачдева, вице-президент по исследованиям товаров в Religare Broking.

Bloomberg про текущий армагеддон:

Большинство экономистов, инвесторов и трейдеров к настоящему времени в значительной степени усвоили, что глобальная экономика и финансовые рынки переживают три смены режима:

- Предсказуемые вливания ликвидности центрального банка и минимальные процентные ставки сменились всеобщим глобальным ужесточением денежно-кредитной политики.

- Экономический рост значительно замедляется, поскольку три наиболее системно значимых региона мировой экономики одновременно теряют динамику.

- Природа глобализации смещается от презумпции все более тесной экономической и финансовой интеграции к большей фрагментации отчасти из-за сохраняющейся геополитической напряженности.

Как сами по себе, так и в совокупности эти три изменения влекут за собой повышенную экономическую и финансовую нестабильность. С точки зрения распределения возможных экономических и финансовых результатов исходные условия становятся менее привлекательными и более неопределенными, а вероятность крайне негативных сценариев возрастает.

События на рынке на прошлой неделе, в том числе сногсшибательные движения цен на фиксированный доход и иностранную валюту, вышли за рамки инвесторов и трейдеров, которым пришлось столкнуться с этими тремя неудобными сдвигами парадигмы.

Два дополнительных фактора сделали неделю особенно тревожной.

Во-первых, это ускоренная потеря доверия к политике. Рынки, которые в течение многих лет ценили ФРС США и правительство Великобритании как средства подавления волатильности, стали рассматривать их как серьезные источники тревожной нестабильности.

После того, как ФРС соблазнилась идеей «кратковременной» инфляции и заснула за штурвалом политики, она пытается наверстать упущенное, чтобы противостоять высокой и разрушительной инфляции. Но, отстав так далеко, теперь он вынужден агрессивно повышать ставки в условиях замедления внутренней и мировой экономики. При этом некогда широко открытое окно для мягкой посадки было заменено неприятно высокой вероятностью того, что центральный банк ввергнет США в рецессию, в результате чего ущерб выйдет далеко за пределы внутренней экономики.

Второй дополнительный фактор относится к потокам средств и последствиям для ликвидности рынка.

Согласно данным, собранным Bank of America, около 30 миллиардов долларов утекло из розничных фондов акций и облигаций в наличные деньги. Этот и другие индикаторы, такие как рекордный всплеск защиты опционов от снижения стоимости акций, указывают на возможность крупного перераспределения активов, которое нарушило упорядоченное функционирование рынков.

Чем больше нагрузка на функционирование рынка, тем больше трейдеры и инвесторы беспокоятся о том, что не смогут изменить позицию своих портфелей по своему усмотрению. И чем больше они не могут делать то, что хотят, тем выше риск заражения. Это особенно относится к фиксированному доходу, где так много облигаций сейчас находится на балансе центральных банков.

События прошлой недели указывают на риск еще большей нестабильности, которая усложняет и без того ухабистый путь к новому экономическому и финансовому равновесию, который делает более вероятными поведенческие ошибки при инвестировании.

#Рецессия #ФРС

Симкус #ЕЦБ:
- Рецессия не должна мешать ЕЦБ принимать решения;
- Рецессия ослабит инфляцию;
- Не следует откладывать дискуссию по QT.

Кос #ЕЦБ:
- Нормализация политики ЕЦБ продолжатся;
- Экономические данные определят темп повышения ставок.

Банк Англии:

- В проводимый стресс-тест для банков будет включен сценарий, при котором ставка банка Англии вырастет до пиковой на уровне 6,0% в начале 2023 года.

- Результаты стресс-теста будут опубликованы летом 2023 года.
#фунт

Bloomberg #Йена #Интервенции

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки продолжал демонстрировать готовность действовать против спекулятивных движений на валютном рынке после прямых действий в четверг, которые привели к значительному росту иены.

«Мы сильно обеспокоены спекулятивными действиями, и наша позиция не изменится, и мы будем реагировать по мере необходимости», — заявил Судзуки журналистам в понедельник. «Мы продолжим следить за рынками в срочном порядке и с глубоким чувством беспокойства».

Комментарии Судзуки в понедельник показали, что власти по-прежнему готовы к дальнейшим действиям, поскольку иена медленно потеряла более половины своей прибыли с момента интервенции.

Министр финансов также, похоже, попытался продемонстрировать единство между правительством и Банком Японии, заявив, что у них общее понимание.

«Губернатор Курода прокомментировал недавнее быстрое ослабление иены, выразив сильную озабоченность», — сказал Судзуки. «У нас есть общее понимание по этому поводу, и мы будем продолжать сотрудничать в решении этой проблемы».

🇧Что говорит Bloomberg Economics

«Первое вмешательство Японии в поддержку иены с 1998 года, вероятно, остановит падение валюты, но только временно. Министерство финансов, похоже, вышло на рынок без скоординированных покупок в других странах, а это означает, что влияние будет ограниченным. Министерство финансов не может устойчиво управлять рынком в одиночку».

▪️Triple A - внедрение крипты в мире: % глобального населения, владеющий криптой - по странам.

#BTC

СМИ Британии:
- Банк Англии и минфин Британии не отрицают, что сегодня вечером будет опубликовано заявление по фунту.

Bloomberg:
- Банк Англии ещё не решил, будет ли он комментировать движения фунта.

JPMorgan:
- Ожидаем заявления Банка Англии или устного вмешательства главы ЦБ Бейли в течение недели, чтобы успокоить рынки.

Nomura
- Мы ожидаем, что фунт достигнет паритета с долларом к концу ноября, 0,975 к концу года и 0,95 в 1 квартале 2023 года.

Telegraph:
- Предполагается, что Банк Англии готовит интервенцию после того, как фунт упал до рекордно низкого уровня по отношению к доллару.
- Ожидается, что Банк Англии выпустит заявление на фоне растущего давления на главу ВоЕ Эндрю Бейли с целью вмешательства в валютный рынок.

#фунт

ING:
- У Банка Англии всего около 80 млрд долларов валютных резервов на случай, если он запустит защиту фунта.
#фунт

#Йена #Интервенции - Шинохара, курировавший валютную политику Токио во время кризиса Lehman в 2008 году

«Маловероятно, что Япония продолжит вмешиваться, чтобы защитить определенную линию, такую ​​как 145 иен за доллар», — сказал Шинохара, который поддерживает тесные связи с действующими политиками.

«Одним лишь вмешательством невозможно переломить широкую тенденцию рынка», — сказал он агентству Рейтер в интервью в субботу. «Максимальное, что могут сделать власти, — это успокоить рынки, когда движение валюты становится очень волатильным».

По его словам, США, вероятно, не критиковали действия Японии в четверг, поскольку Токио описал их как противодействие «избыточной волатильности», которая, по мнению G7, может повредить росту.

Но Вашингтон, скорее всего, выступит против, если Токио неоднократно выйдет на рынок или создаст впечатление, что препятствует падению иены ниже определенного уровня, сказал Шинохара, который до 2015 года также занимал должность заместителя управляющего директора Международного валютного фонда.

Reuters

Лагард, #ЕЦБ
- Падение евро добавило к росту инфляции;
- Мы ожидаем повышение ставок ЕЦБ на ближайших заседаниях;
- Инфляция слишком высокая;
- Прогноз по инфляции подвержен рискам пересмотра на повышение.

upd:
- Мы хотим достичь нейтрального уровня по ставке, а затем решим, нужно ли больше;
- Возможно, придется принять дополнительные меры, если инфляция не достигнет целевого уровня, когда ставки станут нейтральными.
- 2023 год обязательно будет тяжелым!
- Процентные ставки - самый мощный инструмент ЕЦБ
- Мы рассмотрим QT, после нормализации ключевой ставки

▪️На диаграмме приведены крупнейшие падения индекса S&P 500 и результаты казначейских облигаций сроком более 20 лет. Ни в одном из вышеприведенных случаев, когда индекс падал на экстремальные значения, не было такого, чтобы результаты безрискового актива - облигаций были хуже, чем просадка в акциях, за исключением текущего периода.
#рекорды

▪️Коллинз, председатель #ФРС

- Необходимо дальнейшее повышение ставки, чтобы достичь целей по инфляции
- Замедление инфляции требует более медленного роста занятости и высокого уровня безработицы
- Стабильность цен - путь к долгосрочной макс. занятости
- РЕШАЮТСЯ некоторые проблемы с цепочками поставок
- Неизвестно, когда закончится война в Украине
- Последствия COVID-19 все еще чувствуются.

позже добавил:
- Первостепенная задача - снижение инфляции
- Мягкая посадка экономики США - вторая задача
- Мягкая посадка - сложно, но некоторые аспекты экономики США позволяют это сделать
- Внимательно следим за рынком жилья. Не удивлюсь дальнейшему росту ставок по ипотеке
- Доверие к ФРС - ключевая причина, почему среднесрочные и долгосрочные инфляционные ожидания по инфляции остаются неплохими.
- Вероятно, инфляция подходит к ПИКОВЫМ значениям (или уже пик был достигнут)
- Работа с балансом ФРС - пассивный инструмент нашей ДКП
- Ожидаю замедление роста экономики в 2022 г. и вероятно, 2023 год - также замедление экономики #рецессия
- Также ожидаю небольшое увеличение безработицы, в связи с текущей ДКП для снижения инфляции