💵 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные институты» от младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктории Лукиной.  

Must read 👇

📄 Совкомбанк завершил покупку «Капитал life»
➡️ В Совкомбанке заявили, что сделка стала крупнейшей в истории страховой группы банка. Она окажет влияние на консолидированную прибыль и капитал уже в 2026 г.

📄 Долги МФО подорожали в I квартале
➡️ Средневзвешенная цена просроченных долгов микрофинансовых организаций (МФО) в I квартале 2026 г. выросла до 21,76% от номинала против 18,04% за весь 2025 год. Это говорит о повышении качества просрочки и растущем спросе на нее.

📄 Средний чек по ипотеке в России за год подскочил почти на четверть
➡️ Средний размер ипотеки в России за год вырос на 23% и усилил охлаждение спроса после изменения условий семейной ипотеки. Обсуждаемый рост ставок для семей с одним ребенком может еще снизить выдачи.

📄 Банки закрыли 483 офиса за первые три месяца года
➡️ Это почти в три раза больше, чем за аналогичный период 2025-го. В Банке России пояснили, что такая ситуация могла сложиться из-за того, что кредитные организации переносят обслуживание в дистанционный формат, чтобы сократить затраты и повысить рентабельность.

📄 Одобрение микрозаймов упало до минимума за четыре года
➡️ Доля положительных решений для новых заемщиков снизилась до 17%. Участники рынка объясняют падение введением макропруденциальных ограничений и новыми регуляторными мерами.

📄 МКБ объединяется с Дальневосточным банком
➡️ Сети офисов банков будут объединены в 2026 году. В МКБ отмечают, что банки дополняют друг друга по географическому покрытию и экспертизе с учетом региональной специфики. Объединение, как ожидается, позволит банку усилить присутствие в новых регионах и упростить взаимодействие с клиентами.

📄 Лизинговые компании переключились на распродажу стоков
➡️ Доля подержанных машин в лизинге достигла рекордных 40%. Участники рынка подтверждают устойчивый спрос на вторичный сегмент.

#выбор_аналитика

💬 Эксперт РА в МАКС
💬 Эксперт РА в Telegram

📊 Рейтинговые действия за 16.04.2026:

🆕 Облигации Газпром Нефть серии 005Р-06R присвоен ruAAA 16.04.2026
❌ АО "РЕГИОН ТРАСТ" отозван 16.04.2026
✔️ ПАО "ЯТЭК" ruA- подтвержден Стабильный 16.04.2026
🆕 Облигации МТС серии 002P-19 присвоен ruAAA 16.04.2026
✔️ АО "МОСИНЖПРОЕКТ" подтвержден A+.gq 16.04.2026
🆕 Облигации СФО ВТБ РКС Олимп класса А1 присвоен ожидаемый ruAAA.sf(EXP) 16.04.2026
🆕 Облигации СФО ВТБ РКС Олимп класса А2 присвоен ожидаемый ruAAA.sf(EXP) 16.04.2026
🆕 Облигации СФО ВТБ РКС Олимп класса А3 присвоен ожидаемый ruAAA.sf(EXP) 16.04.2026
❌ ООО "НЕО-ПАК" отозван 16.04.2026
❌ АО "НОВОСИБИРСКИЙ КБК" отозван 16.04.2026
⬆️ ПАО "АК БАРС" БАНК повышен ESG-BBB+ Стабильный 16.04.2026
🆕 Облигации СФО ВТБ РКС Олимп класса А4 присвоен ожидаемый ruAAA.sf(EXP) 16.04.2026

#рейтинги

💬 Эксперт РА в МАКС
💬 Эксперт РА в Telegram

👨‍🏫👨‍🏫👨‍🏫👨‍🏫 Вниманию коллег из лизинговых компаний!

15 апреля 2026 года Группа «Интерфакс», Федресурс, Объединенная Лизинговая Ассоциация (ОЛА) и рейтинговое агентство «Эксперт РА» провели вебинар «Планируемые изменения и типовые ошибки раскрытия информации о лизинге в Федресурсе».

Видеозаписью мероприятия с нами любезно поделились друзья из «Федресурса». Не сомневаемся, что вебинар будет полезен для всех, кто работает в лизинге.

🇷🇺 Посмотреть его можно ЗДЕСЬ

Что обсуждали:
• Типовые ошибки и особенности раскрытия информации о лизинге
• Состоявшиеся изменения классификатора имущества и планы по ограничению выбора верхних уровней классификатора
• Текущее состояние лизинговой отрасли: результаты анализа

Кто выступал:
🎥 Татьяна Федосеева, руководитель комитета ОЛА по рискам, исполнительный директор АО «Росагролизинг». Презентация - по ссылке.
🎥 Сергей Тилькунов, заместитель руководителя проекта «Федресурс», группа «Интерфакс». Презентация - по ссылке.
🎥 Зоя Советкина, директор отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА». Презентация - по ссылке.

🎙 Модерировал встречу Алексей Юхнин, заместитель генерального директора группы «Интерфакс», руководитель проекта «Федресурс», к.ю.н.

Напомним, что в январе этого года мы заключили с «Федресурсом» соглашение об обмене информацией о лизинговом рынке. Вебинар, который мы предлагаем вашему вниманию, является частью этого проекта.

Благодарим группу «Интерфакс» за предоставленные материалы!

#видео
#раскрытие_информации
#лизинг

💬 Эксперт РА в МАКС
💬 Эксперт РА в Telegram

⚙️⚙️⚙️⚙️В марте 2026 г. средняя полная стоимость кредита (ПСК) на покупку автомобиля сократилась почти на 1,6 п. п., пробив отметку 20% годовых (данные Объединенного кредитного бюро).

Ранее – с декабря по февраль – ПСК только росла (+3,4 п.п., до 22,45% годовых). Мы писали об этом ЗДЕСЬ. В марте же показатель снизился до 19,2%. Это все еще выше средних значений лета-осени 2025 г. (13,5-15% годовых).

🚗 Рост ПСК по автокредитам в конце прошлого – начале следующего года был связан в основном со сворачиванием льготных программ кредитования в сегменте новых автомобилей. Сейчас они снова возвращаются.

🔴 Управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов указывает, что снижению средневзвешенной ПСК также способствовало снижение стоимости фондирования, которое зависит от ключевой ставки (КС) - с начала года ЦБ дважды снижал ставку. Это наложилось на сезонный рост спроса. В совокупности два этих фактора привели к росту конкуренции банков за заемщика в авто-сегменте, считает Беликов. По его словам, тенденция продолжится:

«Ставки по автокредитам могут снизиться пропорционально или даже немного сильнее. Во-первых, у банков снижается стоимость фондирования, и это отражается на ставках. Во-вторых, в начале года ставки немного выросли – не синхронно с рынком и со смягчением денежно-кредитной политики. Это было связано с ростом дефолтных рисков, а также с паузой и перезапуском льготных и субсидируемых программ. Сейчас параметры более-менее определились, стоимость фондирования снижается, поэтому ставки по автокредитам могут упасть на 1-2 п. п. в ближайшие несколько месяцев».

ЦИФРЫ. По данным Frank RG, за последние шесть лет (за исключением 2022 г.) мартовские показатели объемов выдачи автокредитов превышали февральские результаты в среднем на 30%. В марте 2026 года объем выдачи увеличился почти в 1,5 раза относительно февраля, до 172 млрд руб.

#детали
#банки
#кредитование

💬 Эксперт РА в МАКС
💬 Эксперт РА в Telegram

📊 Рейтинговые действия за 17.04.2026:

✔️ АО "Т-СТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAA Стабильный 17.04.2026
✔️ ООО "ПР-ЛИЗИНГ" подтвержден ruBBB+ Развивающийся 17.04.2026
❌ Облигации ХК Новотранс серии 001P-02 отозван в связи с погашением 17.04.2026
⬇️ Облигации Эталон Финанс серии (6 выпусков) понижен ruBBB+ 17.04.2026
✔️ АО БАНК ИНГО подтвержден ruA- Стабильный 17.04.2026
🆕 Облигации Полюс серии ПБО-05 присвоен ruAAA 17.04.2026
🆕 Облигации АБЗ-1 серии 002Р-06 присвоен ruA- 17.04.2026
❌ Облигации Новабев Групп серии БО-П06 отозван в связи с погашением 17.04.2026
⬇️ ООО "КЕАРЛИ ГРУПП" понижен ruB+ Стабильный 17.04.2026
⬇️ АО "ЭТАЛОН-ФИНАНС" понижен ruBBB+ Стабильный 17.04.2026

#рейтинги

💬 Эксперт РА в МАКС
💬 Эксперт РА в Telegram

👓👓👓👓👓👓В структуре выдач микрофинансовых организаций (МФО) резко выросла доля продуктов с лимитом. За два года она увеличилась с 11 до 38% (данные Банка России).

Рост происходил в основном за счет новых траншей в рамках ранее одобренных кредитных линий.

💳 Механика таких продуктов напоминает кредитование по кредитным картам. Разве что, грейс-период отсутствует.

Лимит, как правило, составляет 50-100 тыс. руб., договор составляется на несколько лет, деньги переводятся на банковский счет клиента. Воспользоваться ими можно полностью или частично в любое время.

🔴 Что это за практика, в связи с чем появилась, какие несет в себе риски и каковы ее дальнейшие перспективы – оценивает ведущий аналитик по рейтингам кредитных институтов «Эксперт РА» Вадим Крапп:

«Кредитные линии в МФО тестировались несколько лет, данный продукт все больше становился актуальным в условиях ужесточения макропруденциальных лимитов (МПЛ). У компаний был выбор: увеличивать срок PDL (Pay Day Loans – займы «до зарплаты») до 6 месяцев, что позволяло сохранить высокую процентную ставку, но негативно сказывалось на оборачиваемости портфеля, или оформлять кредитные лимиты на тот же срок, при этом сроки траншей по кредитной линии могли по-прежнему составлять не более 1 месяца, как у прежнего продукта PDL. Компании потребительского сегмента больше ориентировались на работу с повторными клиентами, оптимизируя расходы на привлечение новых клиентов для поддержания прибыльности, что также усилило тренд перехода на кредитные линии.

На договоры займа с кредитным лимитом, как и на обычные договоры займа, распространяется Федеральный закон № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)», который не позволяет кредитору в одностороннем порядке изменять большинство условий в сторону ухудшения для заемщика, исполняющего свои обязательства, в т.ч. пересматривать ставку и лимит (если иное не указано в договоре).

Отличия в реальной долговой нагрузке между обычным микрозаймом и кредитной линией отсутствуют, хотя по расчету кредитная линия меньше влияет на платежную нагрузку клиента, что позволяет кредитору одобрить сумму лимита больше».

ЧТО ГОВОРИТ РЫНОК. Участники рынка отмечают, что лимитированные займы позволяют им экономить на процедурах скоринга, т.к. оценка финансового положения клиента производится только один раз – при оформлении кредитного лимита, пользоваться которым при этом можно в течение длительного времени (обычные займы требуют оценки платежеспособности при каждом оформлении). При признаках ухудшения материального положения лимит могут просто сократить или приостановить, чтобы не накапливать проблемную задолженность.

👉 В СУХОМ ОСТАТКЕ. МФО эволюционируют в сторону инструментов, приближенных к банковским, не имея при этом регуляторных требований, аналогичным тем, что действуют в отношении банков. Основная задача микрофинансистов на текущий момент – как можно дольше удерживать «хороших» клиентов, поскольку с октября 2026 г. они не смогут выдавать займы с ПСК более 200% при наличии у клиента двух непогашенных займов, а с апреля 2027-го – с ПСК более 100% при наличии хотя бы одного непогашенного займа.

#экспертиза
#микрофинансы

💬 Эксперт РА в МАКС
💬 Эксперт РА в Telegram

⚙️⚙️⚙️⚙️Рынок страхования киберрисков растет - за счет выхода новых крупных игроков и расширения бизнеса старых, пишет «Коммерсант».

В 2025 г. такие полисы стали предлагать «Ренессанс Страхование», «Энергогарант» и «Евроинс». Суммарный лимит страховой ответственности оценивается в 30–40 млн руб. по каждой компании.

➕ Кроме того, по данным страхового брокера «Эльбрус», увеличили объемы собственного удержания страховщики, работавшие на этом рынке ранее - ВСК (повысила лимит до 500 млн руб.), «Абсолют Страхование» (до 160 млн руб.), «Совкомбанк Страхование» (до 100 млн руб.)

Впрочем, спрос на такой вид страхования все еще далек от ажиотажного: объем рынка составляет всего 3,5-4 млрд руб. (оценка страхового брокера Mains). Например, объем рынка страхования имущества юрлиц превышает 150 млрд руб.

📊 Объясняет ситуацию управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин:

«Развитие рынка киберстрахование сдерживает относительная новизна этой темы и разнообразие еще малоизученных рисков в сфере кибербезопасности. Технический прогресс постоянно несет за собой не только преимущества, но и новые риски и угрозы. При этом регулирование отрасли, создание единых понятных стандартов киберстрахования и т. п. не успевает за техническим прогрессом. Совсем нет доступной статистики, есть множество нерешенных вопросов относительно определения размера ущерба от киберинцидента и т. п. Кроме того, многие предприятия и организации просто экономят на киберстраховании, не относя это к первоочередным статьям своего бюджета.

Размер собственного удержания страховые компании повышают для того, чтобы больше потенциально заработать на страховании, чтобы не платить за перестраховочную защиту. Если запас капитала позволяет оставлять риски на собственном удержании, в разумных и осмотрительных пределах это вполне оправдано».

P.S. По всех резонансных случаях успешной реализации кибератак за прошедший год (СДЭК, «Верный», «Винлаб», «Аэрофлот») договор страхования киберрисков у жертв отсутствовал.

🛡 По данным RED Security SOC, количество атак на российский бизнес по итогам девяти месяцев 2025 г. выросло на 46% год к году, до 105 тыс.

#детали
#страхование

💬 Эксперт РА в МАКС
💬 Эксперт РА в Telegram