🧠 Слово дня — паевой инвестиционный фонд (ПИФ)!

По своей сути, ПИФ — это имущество инвесторов, сложенное в одно место и переданное под контроль управляющей компании. Пропорционально вложенным деньгам инвесторы получают ценные бумаги фонда. Они называются паями. Управляет фондом специальная структура — управляющая компания. Она разрабатывает инвестиционную стратегию фонда, привлекает инвесторов, выпускает паи, продает и покупает их.

📈 Вложения в ПИФы доступны всем. Минимальная сумма инвестирования составляет всего 100 рублей, а сам процесс покупки пая крайне прост. Купить ПИФ можно онлайн на сайте.

⚙️ Чтобы упростить поиск выгодных предложений МосБиржа создала Витрину продуктов Доверительного Управления (ДУ). Здесь собраны лучшие предложения по ПИФам от множества управляющих компаний. Витрина продуктов ДУ сильно облегчает процесс инвестирования в ПИФы, она даёт возможность не тратить время в поисках подходящей для вас стратегии по разным сайтам управляющих компаний, а увидеть все стратегии в одном месте.

📊 Более того, на Витрине продуктов ДУ указаны сразу все основные показатели ПИФа: доходность, уровень риска, динамику стоимости пая, описание стратегии, структуру активов фонда. Все это позволяет выбрать стратегию, которая является наиболее подходящей для клиента.

Поэтому, если вас интересует инвестирование в паевые инвестиционные фонды — можете начать с Витрины продуктов Доверительного Управления!

​​📚📚📚
Друзья!
Сегодняшняя книга не является учебником по финансам и экономике или энциклопедией с различными статистическими данными из мира фондовых рынков.

Это интересный роман на финансово-экономическую тему, который был издан более 100 лет назад.
«Финансист» — роман американского писателя Теодора Драйзера. Это первая книга из трилогии Теодора – «Трилогия желания». В нее входят:
– «Финансист» 1912 г.
- «Титан» 1914 г.
- «Стоик» - издана в 1947 г.

Прототипом главного героя романа стал американский миллионер Чарльз Тайзон Йеркс (1837 — 1905 г.г.).

Читали? Как вам?

🧠 Курс по созданию торговой стратегии

Для успешной торговли важно наличие системы правил торговли. Этот курс посвящен созданию и разработке своей торговой стратегии. Занятия проводятся на базе авторской торговой системы ведущего курса с возможностью ее дальнейшего использования в торговле всеми слушателями.

📚На курсе разберем:

– Что нужно для создания торгового алгоритма
– Правила и границы применимости алгоритма
– Как усилить и оптимизировать алгоритм

Спикер: Валентина Савенкова, Трейдер и технический аналитик, эксперт Школы Мосбиржи

Курс состоит из 3 занятий.
📍Старт сегодня (понедельник) в 19:00 мск

Регистрируйтесь по ссылке.
Запись будет доступна только зарегистрированным пользователям.

🇺🇸 Как покупать акции иностранных компаний?

Оказывается, если делать это по наитию, то налог заплатишь дважды: своей стране и другой. В новой серии подкаста «Деньги делают деньги» Саша узнала, как покупать иностранные бумаги за рубли, и послушала страшилки: про офшоры, лечебную марихуану, фонды на криптовалюты и другие способы потерять деньги.

Слушайте нас на основных подкаст-площадках:
Apple Podcasts
Google Podcasts
Яндекс.Музыка
Castbox
Simplecast
Вконтакте

#подкаст #деньгиделаютденьги

ESG – «новый чёрный» в оценке эмитентов?
♻️👥⚙️

Аббревиатура ESG всё чаще звучит в обзорах аналитиков, пресс-релизах эмитентов, бирж и даже институциональных инвесторов, гордо заявляющих о росте доли бумаг ESG-эмитентов в портфелях клиентов. Так, глава Norges Bank (управляет крупнейшим в мире суверенным фондом — Норвежским нефтяным фондом с объёмом активов ~$1,1 трлн.), заявил в недавнем интервью Financial Times, что фонд активно пересматривает портфель с точки зрения ESG-критериев и намерен продолжать начатое в 2019 году — сокращение позиций в бумагах компаний, не соответствующих этим критериям.

ESG (англ. Environmental, social and corporate governance) — система принципов устойчивого развития компании, охватывающая 3 аспекта деятельности: отношение к окружающей среде (environmental), социальный климат в компании (social) и корпоративное управление (corporate governance).

♻️Экологический аспект включает в себя снижение вредных выбросов, использование материалов из переработанных отходов и прочие меры, снижающие степень воздействия компании на окружающую среду.

👥Социальный аспект может проявляться в мерах по предотвращению различных дискриминаций, снижению «текучки» кадров и участии социальных проектах. Например, строительство больницы в городе, где работает компания.

⚙️Качественное корпоративное управление — это прозрачность компании, равное представление интересов всех акционеров при принятии решений, эффективные системы аудита.

В зависимости от того, насколько компания интегрирует ESG в свою деятельность, ей присваивают рейтинг ESG. В России тема ESG не так сильно развита, как в Европе: существует единственный рейтинг — RAEX, который стремятся получить в основном крупнейшие российские компании (для международных инвесторов).

Распространено мнение, что следование принципам ESG отвлекает менеджмент от основного бизнеса, мешая компаниям создавать добавленную стоимость, делая их менее коммерчески успешными и, соответственно, менее привлекательными для инвесторов.
Этот тезис опровергает The Guardian в статье, где авторы проанализировали деятельность 180 американских компаний, половина из которых в начале 1990-х годов внедрила ESG-стандарты развития и следовала им, в то время как вторая половина внедрила либо малую часть принципов, либо отказалась от них вовсе.

Помимо прочего, авторы выделяют существенно большее число акционеров ESG-эмитентов и более сильные финансовые показатели. За 18-летний период исследования акции более «ответственных» эмитентов в среднем росли на 4,8% годовых быстрее других.

Авторы исследования делают вывод: устойчивое развитие — более не «дорогая игрушка» для богатых компаний, а необходимый минимум для успешного бизнеса в условиях быстро меняющегося общества.

🧠 Слово дня — индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)

ИИС — это счёт с особенным налоговым режимом, он даёт возможность инвесторам возвращать налоги при инвестировании.

⚙️ Как открыть ИИС?
ИИС можно открыть онлайн, если у вас есть подтверждённый доступ на портале «Госуслуги». Выбираете брокерскую компанию или банк и открываете в нем счёт. Также ИИС можно открыть в офисе брокерской компании или в банке. Возьмите паспорт и ИНН.

💡 Какие бывают ИИС?
ИИС бывают двух видов: брокерский ИИС и ИИС доверительного управления.
Брокерский ИИС подходит для инвесторов, которые хотят самостоятельно принимать решения о покупке и продаже.
ИИС доверительного управления работает наоборот — вашими средствами будет управлять управляющая компания, а вы выбираете стратегию управления своими активами из предложенных.

📈 Налоговые льготы ИИС
Существует 2 типа налоговых вычетов по ИИС:
— ИИС типа «А»
— ИИС типа «Б»
ИИС типа «А» предоставляет возможность получить налоговый вычет на взнос. Такой тип ИИС подходит, если у вас есть официальный доход, с которого вы платите подоходный налог. Вычет типа «А» можно получить максимум с 400 000 ₽ за календарный год (это 52 000 ₽). Если вы внесли за год 1 млн. ₽, на ИИС типа «А» вы все равно получите вычет только с 400 000 ₽. Вычет типа «А» вы сможете получать ежегодно, если пополнять счёт ИИС также каждый год.

ИИС типа «Б» не подразумевает ежегодного получения налогового вычета. По типу «Б» вы получаете налоговый вычет в виде освобождения от уплаты подоходного налога 13% с получившегося дохода по счету.
ИИС типа Б подходит тем, у кого нет официально подтверждённого дохода: не работающим пенсионерам, а так же ИП (индивидуальным предпринимателям). Этот вычет инвестор сможет получить при закрытии счета ИИС, но не ранее чем через 3 года с момента открытия счета.

Важно в ИИС!
— Пополнить счёт можно только деньгами
— Одновременно можно открыть только один счёт ИИС
— 3 года — это минимальный срок открытия счета
— Срок владением счетом начинается с даты его открытия, а не с внесения средств;
— При закрытии счета ИИС ранее 3х лет, инвестору необходимо будет вернуть полученные по ИИС налоговые вычеты
— Частично средства с ИИС снять нельзя. Вывод средств со счета приводит к его закрытию
— Нельзя менять типы налоговых вычетов. Возможен либо тип «А», либо тип «Б»
— ИИС можно переводить от одного брокера к другому, но процесс занимает время
— в течение каждого года на ИИС можно вносить не более 1 млн. ₽.
— на ИИС можно покупать только то, что допущено к торгам на российских биржах.

#словодня #ИИС @moex_school

Вебинар «💼 Рынки драгоценных металлов в кризисном 2020 году»
20 октября в 18:00

Драгоценные металлы — это традиционные защитные активы, пользующиеся популярностью у инвесторов в периоды экономических кризисов.

На вебинаре рассмотрим рынки четырех металлов:
— золота
— серебра
— платины
— палладия
Проанализируем фундаментальное состояние этих рынков и спекулятивные факторы, влияющие на торговлю этими металлами. Рассмотрим прогнозы по развитию ситуации в экономике и на рынках драгоценных металлов, в частности. Также вы узнаете, как использовать фьючерсные контракты на драгоценные металлы на Московской бирже для принятия инвестиционных решений.

Эксперты:
— Евгений Бурцев
— Оксана Лукичева

Запись будет доступна только зарегистрированным пользователям.

Присоединяйтесь!

#срочныйрынок

​​Оцениваем прибыльность компаний — EBITDA и валовая прибыль (gross profit)
🔬📊💸

Оба показателя помогают в оценке прибыльности компаний, но с разными подходами. При выборе из двух похожих компаний, лучше учитывать оба показателя для полной картины.

Валовая прибыль (gross profit) — это выручка компании минус себестоимость проданных товаров/услуг или так называемые прямые издержки. Вáловой прибыль называют потому, что помимо себестоимости, у компаний обычно есть множество других расходов, которые не вычитаются из валовой прибыли: управленческие расходы, коммерческие расходы, процентные платежи и ряд других. Валовую прибыль компания публикует в отчетности, в начале Отчёта о финансовых результатах. Ниже — валовая прибыль ПАО Лукойл за январь-июнь 2020 г из отчёта компании.

EBITDA — это чистая прибыль компании плюс процентные платежи (например, по бондам и кредитам), налоги и амортизация. EBITDA позволяет убрать за скобки целый ряд «субъективных» для конкретной компании параметров для более удобного сравнения. Пример такого «субъективного» параметра — амортизация.

Амортизация — это процесс списания стоимости «длинных» активов компании, например, грузовиков или турбин в себестоимость товаров/услуг. У менеджмента есть определённая свобода в выборе способов амортизации, поэтому у двух одинаковых компаний нормы амортизации могут существенно разниться, как и расходы на амортизацию в тот или иной год. Именно поэтому EBITDA не подойдёт для сравнения компаний с большой долей длинных активов, таких как металлургические комбинаты или нефтедобывающие компании — для них амортизация будет существенно влиять на прибыль.

Также и с процентными платежами — они во многом зависят от структуры капитала компании, в частности, от соотношения собственных и заемных средств в капитале. То есть, возможна ситуация, когда крайне эффективная по себестоимости продукции компания будет иметь убыток, потому что несколько лет назад менеджмент набрал дорогих кредитов, платежи по которым «съедают» всю прибыль. И напротив — менее эффективная компания, но растущая в бóльшей степени «на свои», будет иметь преимущество.

#EBITDA #валоваяприбыль @moex_school

🧠 Слово дня — фьючерс!
Так как недавно в опросе на эту тему многие сделали ошибку, расскажем об этом подробнее.

Фьючерс — это договор/контракт купли-продажи актива на бирже, при заключении которого покупатель и продавец договариваются о том, что одна сторона в будущем продаст или купит что-то у другой стороны. И такой договор всегда имеет срок окончания, когда стороны должны исполнить свои обязательства.
Время, когда происходит такое исполнение обязательств между сторонами называется экспирацией.

💡Виды фьючерсов
Существует два вида фьючерсов: «поставочные» и «расчетные».
«Поставочный» фьючерс подразумевает именно поставку, реальное получение, товара в момент экспирации по оговорённой цене. Купили фьючерс на акции — вам поставят, зачислят на брокерский счет, акции в установленный срок. А вот «расчётный» фьючерс не подразумевает поставку товара. По истечению срока контракта происходит перерасчет прибыли или убытков между участниками договора в виде начисления и списания денежных средств.
К поставочным фьючерсам на Московской Бирже относятся все фьючерсы на ценные бумаги и некоторые товары, все остальные являются расчетными.

📊 Вариационная маржа:
По итогам последней торговой сессии у трейдеров либо начисляется прибыль, либо списываются убытки. Такой перерасчёт называется клирингом, а прибыль или убытки – вариационной маржой. На срочном рынке происходит регулярная переоценка. Это связано в первую очередь, с тем, что покупая, например, акции, клиент вносит всю их стоимость сразу, а при покупке, фьючерсов, оплачивается лишь гарантийное обеспечение в размере 12% от общей стоимости контракта.
Простой пример:
Возьмём все тот же пример с фьючерсом на акции. Допустим, инвестор собирается купить 200 акций, стоимость 1 акции 100 рублей, соответственно, 200 акций будут стоить 20 000 рублей. Инвестор приобретает фьючерс на 200 акций, но с его счёта списываются лишь 12% от общей суммы контракта - 2400 рублей – это гарантийное обеспечение по сделке. Допустим, на момент клиринга (перерасчет, текущий цены актива) в следующий день после покупки фьючерсного контракта, цена за акцию вырастает до 150 рублей. Следовательно, цена контракта увеличивается до 30 000. Таким образом, инвестору начисляется вариационная маржа в размере 10 000 рублей.
Далее, если после проведения следующего клиринга стоимость акций снизится до 120 рублей, стоимость контракта снизится до 24 000 рублей. Тогда со счёта инвестора будет списан убыток в размере 6000 рублей (30 000 - 24 000 = 6000).

🤔 Для кого полезно использовать фьючерсные контракты?
Торговля фьючерсами подходит для тех, кто не хочет рисковать своими активами.
Например: вы рассчитываете, что через 6 месяцев вы получите 10 тысяч долларов. Нынешний курс вас устраивает, но уверены, что через 6 месяцев он будет другим. Здесь как раз и нужно заключать фьючерсный контракт. Также пример с акциями, который мы привели ранее - идеальная ситуация для заключения фьючерсного контракта. Фьючерсы довольно часто используются для хеджирования (страхования) рисков.

Важно!
Не стоит путать использование фьючерса в целях хеджирования (страхования рисков) и в целях спекуляций на рынке.

📈 Что нужно для успешной торговли фьючерсами?
Для успешной торговли фьючерсами, вам понадобятся знания фундаментальных факторов, которые формируют рынок и создают движение. Поскольку вам необходимо оценивать возможное движение базового актива фьючерса.
Так же, вам необходимо понимать динамику изменения цен на тот или иной товар, закономерности изменения цен в прошлом. Для этого нужно понимать технический анализ. Базовой основой технического анализа является анализ графиков цен на тот или иной товар.

И конечно, перед работой с фьючерсами обязательно ознакомьтесь с параметрами контрактов. Вся информация есть на сайте Биржи. https://www.moex.com/ru/derivatives/

#словодня #фьючерсы

​​Презентация компании Globaltrans 🚈

На Мосбиржу выходит новый эмитент, компания Globaltrans.

Globaltrans — одна из ведущих компаний в сфере грузовых железнодорожных перевозок на территории России, стран СНГ и Балтии.
Начало торгов Globaltrans на Московской Бирже запланировано с 28 октября 2020 года, после одобрения вторичного листинга ГДР Компании.

Приглашаем вас принять участие в презентации компании, где вы сможете познакомиться с эмитентом, увидеть ключевые лица компании и задать интересующие вопросы. Презентация будет на русском языке.

👥Со стороны компании будут присутствовать:

Александр Шенец — Финансовый директор
Приит Педайя — Советник Генерального директора
Михаил Перестюк — Директор IR-департамента

Презентация будет проходить в ZOOM. Ссылка на подключение к трансляции будет направлена участникам в день мероприятия (28 октября) в 12:00 c адреса MOEX Admin.

Для участия пройдите регистрацию, по итогам регистрации вам будет направлено подтверждение.
Презентация пройдет 28 октября в 14:00 по МСК
Пройти регистрацию »»

Друзья!
📚📚📚

Рады представить вам еще одну книгу — «Деньговодство».
В ней простым и понятным языком написано про личные финансы, цели и почему они важны. Как увеличить доходы, когда и для каких целей брать кредиты, что бы это было выгодно.
Особенно приятно рекомендовать эту книгу, поскольку автор один из наших преподавателей — Наталья Смирнова.

#книги

Новый курс «Торгуем без риска. Разбираемся в арбитражном трейдинге»
🤖🤖🤖

📍Стартует сегодня, в 19:00 мск

Арбитраж — это сделка, в которой можно получить прибыль без риска. Если акцию можно в одном месте купить дешево, а в другом сразу же продать дорого, то это и будет арбитраж.

15 лет назад трейдеры делали арбитражные сделки руками в стаканах и на телефоне. Потом появились роботы. Сегодня для успешного арбитража нужны целые программные комплексы и правильная инфраструктура. А еще появились десятки альтернативных торговых площадок. И каждая дает возможность заработать на арбитраже.

Курс состоит из 4 занятий и включает домашние задания. Рассчитан на тех, кто хочет стать арбитражным трейдером и сделать это своей профессией.

Как на пенсии получать дивиденды, путешествовать и ни о чём не волноваться
🏝 👵 🏝 👵 🏝 👵

Лариса Викторовна начала инвестировать в 2008-м, когда это ещё не было в моде. Приехала в райцентр и купила акций на десять тысяч. Сейчас Лариса Викторовна на пенсии: объездила 64 страны, живёт на дивиденды и не беспокоится, когда рынки падают. Как ей это удаётся — она рассказала Саше.

Возможно, после этого выпуска вы начнёте мечтать, чем займётесь после 50-ти.

Слушайте нас на основных подкаст-площадках:
Apple Podcasts
Google Podcasts
Яндекс.Музыка
Castbox
Simplecast
Вконтакте

#подкаст #деньгиделаютденьги @moex_school

🏆📈💪🏻 #ЛЧИ2020 #MOEX

В этом году конкурс «Лучший частный инвестор» стал рекордным сразу по двум параметрам:

➡️ Количество участников — 15 347 человек;
➡️ Общая стартовая сумма конкурсантов — ₽10,2 млрд.

Подробнее

Следите за сделками трейдеров на сайте конкурса, изучайте прибыльные стратегии!

Чему можно научиться, наблюдая за участниками конкурса ЛЧИ
📊🧠📈

Ранее мы писали про рекорды конкурса инвесторов ЛЧИ 2020 года, а сегодня хотим рассказать о том, чему можно научиться, наблюдая за действиями тысяч трейдеров.

1. По турнирной таблице разных лет видно, что сверхвысокие доходности чаще получают активные трейдеры с относительно небольшими депозитами, до 200 000 рублей. Обычно они торгуют опционами и фьючерсами, чуть реже — акциями. У большинства лидеров турнирной таблицы явно прослеживается наличие системы риск-менеджмента и умение работать с вероятностью. По сделкам лидеров также видно, что знакомые всем «перевороты» и «усреднения» у них тоже присутствуют — не все сделки приносят прибыль.

2. Если посмотреть на инвесторов с более крупными портфелями, от 1 млн. рублей, можно заметить, что среди них активных трейдеров уже меньше. Гораздо чаще это люди, имеющие портфель из 5 и более позиций в акциях или фьючерсах. Они предпринимают существенно меньше действий на рынке и НЕ пытаются поймать небольшие тренды. Вместе с тем, среди более состоятельных участников ЛЧИ активные трейдеры тоже есть. Например, LEGIONER с портфелем в 6,4 млн. рублей с начала ЛЧИ 2020 торгует только фьючерсом на курс доллара к рублю (Si) с общим результатом более 70%.

3. Таблица показывает не только лидеров, но и аутсайдеров. Конечно, результат трейдера за 3 месяца не всегда будет показателен, но в некоторых случаях можно увидеть явные ошибки. Так, в 2016 году трейдер scorp всю осень наращивал короткую позицию по акциям Сбербанка, которые, в свою очередь, выросли в цене с ~70 до ~105 рублей за штуку. Упрямство стоило scorp 137 млн. рублей убытков при портфеле в 225 миллионов.

#ЛЧИ #MOEX @moex_school

​​🧠 Слово дня — биржевой стакан!

Биржевой стакан — это список заявок на покупку или продажу активов на рынке в текущий момент. Название этого термина произошло с английского «stack» означает очередь биржевых заявок на покупку/продажу ценных бумаг. Заявки с разными целями имеют некое распределение — они выделены разными цветами (смотрите скриншот, как выглядит биржевой стакан). Стакан разделен на 2 столбца: левый столбец отображает цену за единицу актива, а правый столбец показывает сколько единиц актива можно приобрести по определенной цене.

📊 Биды, аски и спред
Как правило, заявки на продажу расположены сверху и выделены красным цветом — еще их называют «аски» (в переводе с английского — «ask»). Цена аск — это цена предложения или наименьшая цена, по которой продавец согласен продать товар. Продавец не хочет продавать дешево.
Заявки на покупку выделены зеленым, расположены снизу и называются «биды» (в переводе с английского «bid»). Бид — это цена спроса или максимальная цена, по которой покупатель согласен купить товар. Покупатель не хочет покупать дорого. Это логика закона спроса и предложения. И те и другие еще называют «офферами» (offers).
Разница между самым высоким бидом и самым низким аском называют «спредом».
Например, на скриншоте к посту лучшая цена продажи — 99,79. А лучшая цена покупки — 99.77. То есть, спред для этого актива составит 0.02 (99,79-99,77). Стакан обычно отображается в формате «20Х20». Это обозначает, что в окне будут отображаться заявки по 20-ти лучшим ценам на продажу и 20-ти лучшим ценам на покупку».

🥒Пример на огурцах:
Александр собирается купить 5 кг огурцов по 10 рублей за кг — это будет цена бид. Михаил хочет продать 15 кг огурцов по 11 рублей за кг — это будет цена аск. Значит, спред между этими ценами составит 1 рубль (11–10=1). Если бы Александр и Михаил пошли друг другу навстречу — они бы могли совершить сделку между собой. Но, так как никто не хочет уступать, они будут ждать покупателя/продавца по своим ценам.

💡Где посмотреть?
Биржевой стакан можно посмотреть в торговых терминалах. Например, довольно удобен для этого Quik (квик).
В мобильных приложениях пока не все брокеры предоставляют стакан заявок, но во многих уже есть.

⚙️ Для чего нужен анализ стакана?
Анализ биржевого стакана позволяет оценить спрос и предложение в текущий момент торгов на тот или иной актив. Стакан отображает поступившие заявки, которые находятся близко к рыночной цене и исполнение которых будет влиять на рост или падение цены. Если вы хотите понимать понимать формирование цены — стоит использовать биржевой стакан. Более того, это позволит вам строить краткосрочные прогнозы по ценам на активы.

Понимание устройства биржевого стакана — очень важная часть в анализе ценообразования на тот или иной актив, поэтому, если хотите преуспеть в трейдинге, изучите эту тему.

#словодня #стакан @moex_school

🌎📈📌 #MOEX #иностранные_акции #акции ​

Доброе утро! Напоминаем, что с сегодняшнего дня на Мосбирже начинают торговаться в рублях 20 новых иностранных акций.

Еще на фондовом рынке заработает механизм определения предельного размера отклонения цен при исполнении рыночных заявок.