Чему можно научиться, наблюдая за участниками конкурса ЛЧИ
📊🧠📈
Ранее мы писали про рекорды конкурса инвесторов ЛЧИ 2020 года, а сегодня хотим рассказать о том, чему можно научиться, наблюдая за действиями тысяч трейдеров.
1. По турнирной таблице разных лет видно, что сверхвысокие доходности чаще получают активные трейдеры с относительно небольшими депозитами, до 200 000 рублей. Обычно они торгуют опционами и фьючерсами, чуть реже — акциями. У большинства лидеров турнирной таблицы явно прослеживается наличие системы риск-менеджмента и умение работать с вероятностью. По сделкам лидеров также видно, что знакомые всем «перевороты» и «усреднения» у них тоже присутствуют — не все сделки приносят прибыль.
2. Если посмотреть на инвесторов с более крупными портфелями, от 1 млн. рублей, можно заметить, что среди них активных трейдеров уже меньше. Гораздо чаще это люди, имеющие портфель из 5 и более позиций в акциях или фьючерсах. Они предпринимают существенно меньше действий на рынке и НЕ пытаются поймать небольшие тренды. Вместе с тем, среди более состоятельных участников ЛЧИ активные трейдеры тоже есть. Например, LEGIONER с портфелем в 6,4 млн. рублей с начала ЛЧИ 2020 торгует только фьючерсом на курс доллара к рублю (Si) с общим результатом более 70%.
3. Таблица показывает не только лидеров, но и аутсайдеров. Конечно, результат трейдера за 3 месяца не всегда будет показателен, но в некоторых случаях можно увидеть явные ошибки. Так, в 2016 году трейдер scorp всю осень наращивал короткую позицию по акциям Сбербанка, которые, в свою очередь, выросли в цене с ~70 до ~105 рублей за штуку. Упрямство стоило scorp 137 млн. рублей убытков при портфеле в 225 миллионов.
#ЛЧИ #MOEX @moex_school
📊🧠📈
Ранее мы писали про рекорды конкурса инвесторов ЛЧИ 2020 года, а сегодня хотим рассказать о том, чему можно научиться, наблюдая за действиями тысяч трейдеров.
1. По турнирной таблице разных лет видно, что сверхвысокие доходности чаще получают активные трейдеры с относительно небольшими депозитами, до 200 000 рублей. Обычно они торгуют опционами и фьючерсами, чуть реже — акциями. У большинства лидеров турнирной таблицы явно прослеживается наличие системы риск-менеджмента и умение работать с вероятностью. По сделкам лидеров также видно, что знакомые всем «перевороты» и «усреднения» у них тоже присутствуют — не все сделки приносят прибыль.
2. Если посмотреть на инвесторов с более крупными портфелями, от 1 млн. рублей, можно заметить, что среди них активных трейдеров уже меньше. Гораздо чаще это люди, имеющие портфель из 5 и более позиций в акциях или фьючерсах. Они предпринимают существенно меньше действий на рынке и НЕ пытаются поймать небольшие тренды. Вместе с тем, среди более состоятельных участников ЛЧИ активные трейдеры тоже есть. Например, LEGIONER с портфелем в 6,4 млн. рублей с начала ЛЧИ 2020 торгует только фьючерсом на курс доллара к рублю (Si) с общим результатом более 70%.
3. Таблица показывает не только лидеров, но и аутсайдеров. Конечно, результат трейдера за 3 месяца не всегда будет показателен, но в некоторых случаях можно увидеть явные ошибки. Так, в 2016 году трейдер scorp всю осень наращивал короткую позицию по акциям Сбербанка, которые, в свою очередь, выросли в цене с ~70 до ~105 рублей за штуку. Упрямство стоило scorp 137 млн. рублей убытков при портфеле в 225 миллионов.
#ЛЧИ #MOEX @moex_school
👍2
🧠 Слово дня — биржевой стакан!
Биржевой стакан — это список заявок на покупку или продажу активов на рынке в текущий момент. Название этого термина произошло с английского «stack» означает очередь биржевых заявок на покупку/продажу ценных бумаг. Заявки с разными целями имеют некое распределение — они выделены разными цветами (смотрите скриншот, как выглядит биржевой стакан). Стакан разделен на 2 столбца: левый столбец отображает цену за единицу актива, а правый столбец показывает сколько единиц актива можно приобрести по определенной цене.
📊 Биды, аски и спред
Как правило, заявки на продажу расположены сверху и выделены красным цветом — еще их называют «аски» (в переводе с английского — «ask»). Цена аск — это цена предложения или наименьшая цена, по которой продавец согласен продать товар. Продавец не хочет продавать дешево.
Заявки на покупку выделены зеленым, расположены снизу и называются «биды» (в переводе с английского «bid»). Бид — это цена спроса или максимальная цена, по которой покупатель согласен купить товар. Покупатель не хочет покупать дорого. Это логика закона спроса и предложения. И те и другие еще называют «офферами» (offers).
Разница между самым высоким бидом и самым низким аском называют «спредом».
Например, на скриншоте к посту лучшая цена продажи — 99,79. А лучшая цена покупки — 99.77. То есть, спред для этого актива составит 0.02 (99,79-99,77). Стакан обычно отображается в формате «20Х20». Это обозначает, что в окне будут отображаться заявки по 20-ти лучшим ценам на продажу и 20-ти лучшим ценам на покупку».
🥒Пример на огурцах:
Александр собирается купить 5 кг огурцов по 10 рублей за кг — это будет цена бид. Михаил хочет продать 15 кг огурцов по 11 рублей за кг — это будет цена аск. Значит, спред между этими ценами составит 1 рубль (11–10=1). Если бы Александр и Михаил пошли друг другу навстречу — они бы могли совершить сделку между собой. Но, так как никто не хочет уступать, они будут ждать покупателя/продавца по своим ценам.
💡Где посмотреть?
Биржевой стакан можно посмотреть в торговых терминалах. Например, довольно удобен для этого Quik (квик).
В мобильных приложениях пока не все брокеры предоставляют стакан заявок, но во многих уже есть.
⚙️ Для чего нужен анализ стакана?
Анализ биржевого стакана позволяет оценить спрос и предложение в текущий момент торгов на тот или иной актив. Стакан отображает поступившие заявки, которые находятся близко к рыночной цене и исполнение которых будет влиять на рост или падение цены. Если вы хотите понимать понимать формирование цены — стоит использовать биржевой стакан. Более того, это позволит вам строить краткосрочные прогнозы по ценам на активы.
Понимание устройства биржевого стакана — очень важная часть в анализе ценообразования на тот или иной актив, поэтому, если хотите преуспеть в трейдинге, изучите эту тему.
#словодня #стакан @moex_school
Биржевой стакан — это список заявок на покупку или продажу активов на рынке в текущий момент. Название этого термина произошло с английского «stack» означает очередь биржевых заявок на покупку/продажу ценных бумаг. Заявки с разными целями имеют некое распределение — они выделены разными цветами (смотрите скриншот, как выглядит биржевой стакан). Стакан разделен на 2 столбца: левый столбец отображает цену за единицу актива, а правый столбец показывает сколько единиц актива можно приобрести по определенной цене.
📊 Биды, аски и спред
Как правило, заявки на продажу расположены сверху и выделены красным цветом — еще их называют «аски» (в переводе с английского — «ask»). Цена аск — это цена предложения или наименьшая цена, по которой продавец согласен продать товар. Продавец не хочет продавать дешево.
Заявки на покупку выделены зеленым, расположены снизу и называются «биды» (в переводе с английского «bid»). Бид — это цена спроса или максимальная цена, по которой покупатель согласен купить товар. Покупатель не хочет покупать дорого. Это логика закона спроса и предложения. И те и другие еще называют «офферами» (offers).
Разница между самым высоким бидом и самым низким аском называют «спредом».
Например, на скриншоте к посту лучшая цена продажи — 99,79. А лучшая цена покупки — 99.77. То есть, спред для этого актива составит 0.02 (99,79-99,77). Стакан обычно отображается в формате «20Х20». Это обозначает, что в окне будут отображаться заявки по 20-ти лучшим ценам на продажу и 20-ти лучшим ценам на покупку».
🥒Пример на огурцах:
Александр собирается купить 5 кг огурцов по 10 рублей за кг — это будет цена бид. Михаил хочет продать 15 кг огурцов по 11 рублей за кг — это будет цена аск. Значит, спред между этими ценами составит 1 рубль (11–10=1). Если бы Александр и Михаил пошли друг другу навстречу — они бы могли совершить сделку между собой. Но, так как никто не хочет уступать, они будут ждать покупателя/продавца по своим ценам.
💡Где посмотреть?
Биржевой стакан можно посмотреть в торговых терминалах. Например, довольно удобен для этого Quik (квик).
В мобильных приложениях пока не все брокеры предоставляют стакан заявок, но во многих уже есть.
⚙️ Для чего нужен анализ стакана?
Анализ биржевого стакана позволяет оценить спрос и предложение в текущий момент торгов на тот или иной актив. Стакан отображает поступившие заявки, которые находятся близко к рыночной цене и исполнение которых будет влиять на рост или падение цены. Если вы хотите понимать понимать формирование цены — стоит использовать биржевой стакан. Более того, это позволит вам строить краткосрочные прогнозы по ценам на активы.
Понимание устройства биржевого стакана — очень важная часть в анализе ценообразования на тот или иной актив, поэтому, если хотите преуспеть в трейдинге, изучите эту тему.
#словодня #стакан @moex_school
👍2
Считаем доходность. Вы купили акцию за 2000 рублей и продали за 2100 рублей. За время владения получили дивиденд в размере 100 рублей. Определите доходность вашей инвестиции.
Anonymous Quiz
2%
0%
19%
5%
69%
10%
3%
15%
7%
20%
Forwarded from MOEX - Московская биржа
🌎📈📌 #MOEX #иностранные_акции #акции
Доброе утро! Напоминаем, что с сегодняшнего дня на Мосбирже начинают торговаться в рублях 20 новых иностранных акций.
Еще на фондовом рынке заработает механизм определения предельного размера отклонения цен при исполнении рыночных заявок.
Доброе утро! Напоминаем, что с сегодняшнего дня на Мосбирже начинают торговаться в рублях 20 новых иностранных акций.
Еще на фондовом рынке заработает механизм определения предельного размера отклонения цен при исполнении рыночных заявок.
👍2
Первый взгляд на ИИС нового типа
📃🔍
В 2015 году в России были введены ИИСы — брокерские счета, где можно получать дополнительный доход с помощью налоговых вычетов.
Нововведение крайне положительно встретили как индустрия, так и сами инвесторы, которые открыли более 2 миллионов счетов. Но недавно, на рынке прошли слухи, что регулятор собирается реформировать ИИС и даже совсем отменить ИИСы типа А.
На днях Банк России опубликовал концепцию совершенствования ИИС, из которой можно примерно понять, под каким углом регулятор смотрит на ИИС и как планирует менять инструмент (📍спойлер: отменять ничего не будут):
— в документе упоминается новый, третий вид инвестиционных счетов, направленный на инвестиции сроком от 10 лет.
— допускается множественность ИИСов — новый тип ИИСа можно будет открыть, не закрывая старый: инвестор сможет иметь одновременно два активных ИИСа.
— предлагается не вводить ограничений по объёму инвестирования через ИИС 3 типа.
— новый вычет по НДФЛ для ИИСов 3 типа — в размере ежемесячного пополнения, но не более 6% от дохода инвестора.
Также в документе упоминается возможность ограничения доли «высокорискованных» инвестиций на ИИС 3 типа, без уточнения, что именно является высокорискованными инвестициями.
Концепция — это ещё даже не законопроект, это скорее предварительные идеи ЦБ для обсуждения с индустрией и инвесторами. За публикацией непременно последуют споры на конференциях, совещаниях и в Facebook, а через какое-то время мы увидим окончательные очертания нового ИИСа.
📃🔍
В 2015 году в России были введены ИИСы — брокерские счета, где можно получать дополнительный доход с помощью налоговых вычетов.
Нововведение крайне положительно встретили как индустрия, так и сами инвесторы, которые открыли более 2 миллионов счетов. Но недавно, на рынке прошли слухи, что регулятор собирается реформировать ИИС и даже совсем отменить ИИСы типа А.
На днях Банк России опубликовал концепцию совершенствования ИИС, из которой можно примерно понять, под каким углом регулятор смотрит на ИИС и как планирует менять инструмент (📍спойлер: отменять ничего не будут):
— в документе упоминается новый, третий вид инвестиционных счетов, направленный на инвестиции сроком от 10 лет.
— допускается множественность ИИСов — новый тип ИИСа можно будет открыть, не закрывая старый: инвестор сможет иметь одновременно два активных ИИСа.
— предлагается не вводить ограничений по объёму инвестирования через ИИС 3 типа.
— новый вычет по НДФЛ для ИИСов 3 типа — в размере ежемесячного пополнения, но не более 6% от дохода инвестора.
Также в документе упоминается возможность ограничения доли «высокорискованных» инвестиций на ИИС 3 типа, без уточнения, что именно является высокорискованными инвестициями.
Концепция — это ещё даже не законопроект, это скорее предварительные идеи ЦБ для обсуждения с индустрией и инвесторами. За публикацией непременно последуют споры на конференциях, совещаниях и в Facebook, а через какое-то время мы увидим окончательные очертания нового ИИСа.
👍2
🧠 Слово дня — оффер /биржевая заявка!
Когда инвестор передаёт своему брокеру информацию и говорит какой инструмент, в каком количестве и когда купить или продать, он выставляет «оффер» или же биржевую заявку.
📈Какие заявки существуют?
🔸Рыночная заявка
Рыночная заявка подается когда вы хотите купить или продать определенное количество ценных бумаг по лучшей цене из всех заявок, находящихся в моменте в очереди заявок на продажу. Рыночная заявка будет исполнена, если в очереди на продажу или покупку имеются интересующие вас бумаги в достаточном количестве. При этом, вы будете покупать их по самой высокой цене, а продавать по самой низкой.
🔸Лимитная заявка
Позволяет вам самим указывать цену, по которой вы хотите купить или продать акции. В этом случае ваша заявка помещается в очередь заявок. Очередность определяется ценой. Чем лучше цена, тем ближе она в очереди на исполнение.
Лимитная заявка выставляется в случае, когда вы хотите купить или продать ценные бумаги по определенной цене, чтобы получить прибыль. Например, вы купили акцию за 100 рублей. Выставили ее на продажу за 120 рублей. Если в этот момент на рынке акцию покупают по цене выше, например, за 140 рублей, то ваше предложение купят довольно быстро.
Если же средняя цена по рынку ниже вашей, заявка может долго «висеть», пока не найдётся покупатель.
🔸Стоп-заявки
Стоп-заявка (стоп-ордер) — это заявка, исполнение которой откладывается до наступления указанного в ней условия. При выполнении условия стоп-заявка активируется.
Стоп-условие — это цена, при наступлении которой заявка становится активной и переходит в разряд обычной рыночной или лимитной. Например, вы считаете, что акция, которая сейчас торгуется по цене 100 рублей, вскоре должна вырасти, и по достижении уровня цены в 110 рублей, вы согласны ее купить. Тогда вы выставляете стоп-заявку на покупку этой бумаги со стоп-условием 110 рублей.
Также есть ещё одна разновидность — айсберг-заявки. Как вы считаете, что эти заявки из себя представляют? Напишите в чате!
📊 Почему важно знать размерность заявок?
Все заявки в биржевом стакане можно разделить на 3 группы:
🔸Мелкие: 20–100 контрактов. Обычно на них не стоит обращать внимание, так как такой объём заявок не может оказать сильное влияние на рынок.
🔸Средние: 400 - 1000 контрактов. На такие заявки стоит обращать внимание, когда в узком диапазоне цен находится сразу несколько заявок с таким объемом. Например, если на акции Сбербанка есть 4 заявки на продажу и покупку с объемом 500, 730, 450 и 900 — стоит обратить внимание. Такие объемы создают давление на ценообразование.
🔸Крупные: 4000 - 10 000 контрактов. Такие заявки требуют пристального внимания, так как они могут оказать сильное влияние на цены актива. Ориентируясь именно на такие заявки, нужно выбирать стратегию инвестирования своих средств.
📈 Чем так важны крупные заявки?
Крупная заявка может находиться на максимумах/минимумах. Крупная заявка может показать цену, где основная масса трейдеров собирается закрывать позиции, и тогда цены возможно приобретут другой характер движения. Биржевой стакан как раз позволяет увидеть этот момент.
Также крупная заявка может неожиданно появиться на фоне низкой активности вблизи от лучших цен. Стоит учитывать, в контексте каких движений она появилась, и как рынок отреагировал на ее появление.
Если же крупная заявка стоит на уровне, то обычно это происходит либо чтобы заставить цену расти или падать, либо постараться удержать цену на том же уровне. Присутствие такой заявки говорит о возможных дальнейших трендах рынка, на которые стоит ориентироваться трейдерам.
#словодня #биржеваязаявка #оффер @moex_school
Когда инвестор передаёт своему брокеру информацию и говорит какой инструмент, в каком количестве и когда купить или продать, он выставляет «оффер» или же биржевую заявку.
📈Какие заявки существуют?
🔸Рыночная заявка
Рыночная заявка подается когда вы хотите купить или продать определенное количество ценных бумаг по лучшей цене из всех заявок, находящихся в моменте в очереди заявок на продажу. Рыночная заявка будет исполнена, если в очереди на продажу или покупку имеются интересующие вас бумаги в достаточном количестве. При этом, вы будете покупать их по самой высокой цене, а продавать по самой низкой.
🔸Лимитная заявка
Позволяет вам самим указывать цену, по которой вы хотите купить или продать акции. В этом случае ваша заявка помещается в очередь заявок. Очередность определяется ценой. Чем лучше цена, тем ближе она в очереди на исполнение.
Лимитная заявка выставляется в случае, когда вы хотите купить или продать ценные бумаги по определенной цене, чтобы получить прибыль. Например, вы купили акцию за 100 рублей. Выставили ее на продажу за 120 рублей. Если в этот момент на рынке акцию покупают по цене выше, например, за 140 рублей, то ваше предложение купят довольно быстро.
Если же средняя цена по рынку ниже вашей, заявка может долго «висеть», пока не найдётся покупатель.
🔸Стоп-заявки
Стоп-заявка (стоп-ордер) — это заявка, исполнение которой откладывается до наступления указанного в ней условия. При выполнении условия стоп-заявка активируется.
Стоп-условие — это цена, при наступлении которой заявка становится активной и переходит в разряд обычной рыночной или лимитной. Например, вы считаете, что акция, которая сейчас торгуется по цене 100 рублей, вскоре должна вырасти, и по достижении уровня цены в 110 рублей, вы согласны ее купить. Тогда вы выставляете стоп-заявку на покупку этой бумаги со стоп-условием 110 рублей.
Также есть ещё одна разновидность — айсберг-заявки. Как вы считаете, что эти заявки из себя представляют? Напишите в чате!
📊 Почему важно знать размерность заявок?
Все заявки в биржевом стакане можно разделить на 3 группы:
🔸Мелкие: 20–100 контрактов. Обычно на них не стоит обращать внимание, так как такой объём заявок не может оказать сильное влияние на рынок.
🔸Средние: 400 - 1000 контрактов. На такие заявки стоит обращать внимание, когда в узком диапазоне цен находится сразу несколько заявок с таким объемом. Например, если на акции Сбербанка есть 4 заявки на продажу и покупку с объемом 500, 730, 450 и 900 — стоит обратить внимание. Такие объемы создают давление на ценообразование.
🔸Крупные: 4000 - 10 000 контрактов. Такие заявки требуют пристального внимания, так как они могут оказать сильное влияние на цены актива. Ориентируясь именно на такие заявки, нужно выбирать стратегию инвестирования своих средств.
📈 Чем так важны крупные заявки?
Крупная заявка может находиться на максимумах/минимумах. Крупная заявка может показать цену, где основная масса трейдеров собирается закрывать позиции, и тогда цены возможно приобретут другой характер движения. Биржевой стакан как раз позволяет увидеть этот момент.
Также крупная заявка может неожиданно появиться на фоне низкой активности вблизи от лучших цен. Стоит учитывать, в контексте каких движений она появилась, и как рынок отреагировал на ее появление.
Если же крупная заявка стоит на уровне, то обычно это происходит либо чтобы заставить цену расти или падать, либо постараться удержать цену на том же уровне. Присутствие такой заявки говорит о возможных дальнейших трендах рынка, на которые стоит ориентироваться трейдерам.
#словодня #биржеваязаявка #оффер @moex_school
👍2
Коллеги из департамента облигаций подбили статистику за 9 месяцев 2020 г. Объем размещений вырос на 20% год к году и составил ₽9,37 трлн.
#облигации
#облигации
👍2
Как называется заявка, которая срабатывает автоматически при достижении заданного значения (условия)?
Anonymous Quiz
37%
Лимитная
3%
Рыночная
59%
Стоп-заявка
1%
Айсберг
🚀 Сегодня в 19.00 проходит вебинар «Как снизить риски инвестиционного портфеля».
Инвестирование в инструменты фондового рынка всегда связано с финансовым риском, который принимает на себя инвестор. Это один из самых важных факторов, которые необходимо учитывать при создании инвестиционного портфеля. Кроме того, этот риск можно снизить с помощью диверсификации по классам активов, рынкам, валютам.
На вебинаре обсудим вопросы, связанные с рыночным риском, возможностями его снижения, принципами диверсификации. Подробнее расскажем о ETF фондах, а также рассмотрим примеры успешных кейсов.
Регистрация на курс >>
Инвестирование в инструменты фондового рынка всегда связано с финансовым риском, который принимает на себя инвестор. Это один из самых важных факторов, которые необходимо учитывать при создании инвестиционного портфеля. Кроме того, этот риск можно снизить с помощью диверсификации по классам активов, рынкам, валютам.
На вебинаре обсудим вопросы, связанные с рыночным риском, возможностями его снижения, принципами диверсификации. Подробнее расскажем о ETF фондах, а также рассмотрим примеры успешных кейсов.
Регистрация на курс >>
👍2
Последний выпуск сезона: «Как обуздать жадность и страх?»
😈🔥😈🔥
Саша рассказывает, чему научилась за время записи подкаста. Оказывается, чтобы стать инвестором, ей пришлось полностью изменить отношение к деньгам. И к советам родителей.
А ещё они с Валерой отвечают на вопросы слушателей: как инвестировать, если в кармане 20 000₽; что делать, если эмоции берут верх; и почему на бирже не заканчиваются акции.
Слушайте нас на основных подкаст-площадках:
Apple Podcasts
Google Podcasts
Яндекс.Музыка
Castbox
Simplecast
#подкаст #деньгиделаютденьги @moex_school
😈🔥😈🔥
Саша рассказывает, чему научилась за время записи подкаста. Оказывается, чтобы стать инвестором, ей пришлось полностью изменить отношение к деньгам. И к советам родителей.
А ещё они с Валерой отвечают на вопросы слушателей: как инвестировать, если в кармане 20 000₽; что делать, если эмоции берут верх; и почему на бирже не заканчиваются акции.
Слушайте нас на основных подкаст-площадках:
Apple Podcasts
Google Podcasts
Яндекс.Музыка
Castbox
Simplecast
#подкаст #деньгиделаютденьги @moex_school
👍1
⭕️ ГО или бесплатное плечо на срочном рынке
Если акция стоит 100 рублей, для её покупки "на свои" нужно иметь на счету все 100 рублей. Можно и меньше, но тогда возникнет "плечо", которое несет дополнительные расходы.
Это справедливо для ценных бумаг и валют, но не для деривативов. Чтобы купить или продать дериватив, на счету достаточно иметь определённый процент его цены, обычно - не более 20%.
Этот процент называется Гарантийным Обеспечением (или сокращенно - ГО) и различается у разных контрактов.
📊 В основе методики расчета ГО лежит принцип портфельного маржирования, заложенный в систему стандартного анализа риска (SPAN - Standard Portfolio Analysis of Risk). SPAN была разработана и внедрена на Чикагской Бирже (CME) ещё в 1988 году.
🖥 При прочих равных, уровень ГО зависит от волатильности базового актива, даты экспирации, уровня процентных ставок и т. д. Размеры ГО могут корректироваться в целях риск-менеджмента.
📉📈Пример:
1. Для покупки 100 акций Газпрома, необходимо иметь на счёте полную стоимость одного лота: 100х166=16600₽ (без учёта плеча).
2. Для покупки фьючерса на 100 акций Газпрома, нужно менее 3500₽: ГО по фьючерсу составляет всего 18,09%.
⚖️ Принципиальная разница ГО и суммы сделки ещё и в том, что ГО лишь блокируется при входе в сделку и разблокируется при выходе из неё.
❗️К тому же, обеспечением по срочным сделкам могут выступать не только рубли. Московская Биржа предусмотрела механизм, позволяющий обеспечивать позиции по фьючерсам и опционам за счёт иностранной валюты 💵, наиболее ликвидных акций и ОФЗ .
🌀ГО не является жёстко фиксированным показателем, обеспечение может изменяться как в меньшую, так и в большую сторону.
#срочныйрынок @moex_school
Если акция стоит 100 рублей, для её покупки "на свои" нужно иметь на счету все 100 рублей. Можно и меньше, но тогда возникнет "плечо", которое несет дополнительные расходы.
Это справедливо для ценных бумаг и валют, но не для деривативов. Чтобы купить или продать дериватив, на счету достаточно иметь определённый процент его цены, обычно - не более 20%.
Этот процент называется Гарантийным Обеспечением (или сокращенно - ГО) и различается у разных контрактов.
📊 В основе методики расчета ГО лежит принцип портфельного маржирования, заложенный в систему стандартного анализа риска (SPAN - Standard Portfolio Analysis of Risk). SPAN была разработана и внедрена на Чикагской Бирже (CME) ещё в 1988 году.
🖥 При прочих равных, уровень ГО зависит от волатильности базового актива, даты экспирации, уровня процентных ставок и т. д. Размеры ГО могут корректироваться в целях риск-менеджмента.
📉📈Пример:
1. Для покупки 100 акций Газпрома, необходимо иметь на счёте полную стоимость одного лота: 100х166=16600₽ (без учёта плеча).
2. Для покупки фьючерса на 100 акций Газпрома, нужно менее 3500₽: ГО по фьючерсу составляет всего 18,09%.
⚖️ Принципиальная разница ГО и суммы сделки ещё и в том, что ГО лишь блокируется при входе в сделку и разблокируется при выходе из неё.
❗️К тому же, обеспечением по срочным сделкам могут выступать не только рубли. Московская Биржа предусмотрела механизм, позволяющий обеспечивать позиции по фьючерсам и опционам за счёт иностранной валюты 💵, наиболее ликвидных акций и ОФЗ .
🌀ГО не является жёстко фиксированным показателем, обеспечение может изменяться как в меньшую, так и в большую сторону.
#срочныйрынок @moex_school
👍2
🧠 Слово дня — скальпинг!
Скальпинг — это популярный стиль трейдинга среди профессионалов, при котором совершается огромное число сделок на совсем небольшой разнице в ценах. Сам термин произошёл от английского языка “scalping”,что значит «срезать верх».
📈📉 Особенности
🔸Скальпинг подразумевает торговлю в очень коротких временных промежутках. Чаще всего сделки открыты от нескольких секунд до пары минут, а открытых заявок на протяжении часа практически не бывает.
🔸Сумму операций трейдер определяет самостоятельно, исходя из актива, его волатильности, алгоритма робота и других показателей. Средств может быть от десятков тысяч до миллионов рублей. При скальпинге доход можно получить практически сразу, ведь сделки совершаются в очень короткие по времени сроки. Также, трейдер может вести одновременно несколько таких стратегий, чтобы увеличить свою прибыль и не зависеть только от одного актива.
🔸Торговля на небольших промежутках может принести неплохую прибыль, но также может принести и довольно большие убытки.
Количество сделок, в рамках такой стратегии достигает нескольких сотен в день, и далеко не все они будут прибыльными. К тому же, важно учитывать размеры комиссий с каждой операции, чтобы не получилось так, что комиссия «съест» всю доходность.
🔸Одна скальпинговая сделка не принесет вам большую прибыль. Результатом должно быть стремление к положительному сальдо к концу торгового дня. Для этого нужно обладать сильным терпением.
📊 Виды скальпинга
— Системный скальпинг🤖
Этот вид скальпинга подразумевает торговлю через робота. Алгоритм, написанный специально для этого вида торговли, самостоятельно принимает решения по покупке и продаже того или другого актива.
— Интуитивный скальпинг 🔮
В основном используется новичками, которые хотят высоких прибылей и не понимают, как работает рынок. При таком стиле не используются индикаторы или иные элементы технического анализа. Новички торгуют в стиле: «закрою тогда, когда пойдёт вверх». Обычно такой скальпинг приводит к убыткам.
— Скальпинг на сигналах индикаторов и фигурах технического анализа📈
Этот вид подразумевает применение опытными трейдерами. Сигналы могут быть из множества источников, а индикаторы индивидуально настроены под нужные параметры.
⚙️ Рассмотрим скальпинг на примере
Трейдер открывает заявку по паре USD/RUB по курсу 80 рублей за доллар. В течение следующих 30 секунд курс доллара пошёл в нужную сторону и трейдер закрывает позицию, заработав на этом микро-движении.
Скальпинг — это популярный стиль трейдинга среди профессионалов, при котором совершается огромное число сделок на совсем небольшой разнице в ценах. Сам термин произошёл от английского языка “scalping”,что значит «срезать верх».
📈📉 Особенности
🔸Скальпинг подразумевает торговлю в очень коротких временных промежутках. Чаще всего сделки открыты от нескольких секунд до пары минут, а открытых заявок на протяжении часа практически не бывает.
🔸Сумму операций трейдер определяет самостоятельно, исходя из актива, его волатильности, алгоритма робота и других показателей. Средств может быть от десятков тысяч до миллионов рублей. При скальпинге доход можно получить практически сразу, ведь сделки совершаются в очень короткие по времени сроки. Также, трейдер может вести одновременно несколько таких стратегий, чтобы увеличить свою прибыль и не зависеть только от одного актива.
🔸Торговля на небольших промежутках может принести неплохую прибыль, но также может принести и довольно большие убытки.
Количество сделок, в рамках такой стратегии достигает нескольких сотен в день, и далеко не все они будут прибыльными. К тому же, важно учитывать размеры комиссий с каждой операции, чтобы не получилось так, что комиссия «съест» всю доходность.
🔸Одна скальпинговая сделка не принесет вам большую прибыль. Результатом должно быть стремление к положительному сальдо к концу торгового дня. Для этого нужно обладать сильным терпением.
📊 Виды скальпинга
— Системный скальпинг🤖
Этот вид скальпинга подразумевает торговлю через робота. Алгоритм, написанный специально для этого вида торговли, самостоятельно принимает решения по покупке и продаже того или другого актива.
— Интуитивный скальпинг 🔮
В основном используется новичками, которые хотят высоких прибылей и не понимают, как работает рынок. При таком стиле не используются индикаторы или иные элементы технического анализа. Новички торгуют в стиле: «закрою тогда, когда пойдёт вверх». Обычно такой скальпинг приводит к убыткам.
— Скальпинг на сигналах индикаторов и фигурах технического анализа📈
Этот вид подразумевает применение опытными трейдерами. Сигналы могут быть из множества источников, а индикаторы индивидуально настроены под нужные параметры.
⚙️ Рассмотрим скальпинг на примере
Трейдер открывает заявку по паре USD/RUB по курсу 80 рублей за доллар. В течение следующих 30 секунд курс доллара пошёл в нужную сторону и трейдер закрывает позицию, заработав на этом микро-движении.
👍2
Как же без традиционной пятничной викторины. Наш подписчик предложил следующую...
У вас на брокерском счёте 20 000 ₽. Вы купили 12 акций по 5 000 ₽ на общую сумму в 60 000 ₽, используя плечо. Что произойдёт если акции потеряют в цене 1666,67 ₽ (упадут с 5 000 ₽ до 3333,33 ₽)?
Anonymous Quiz
4%
Ничего не произойдет
57%
Брокер закроет вашу позицию автоматически
38%
Ничего не произойдёт, просто будет не реализованный убыток по счету
Дорогие друзья!
Хотим поделиться интервью 🎬 с победителями конкурса «Лучший частный инвестор 2019»!
Полезные инструменты, личный опыт, успешные стратегии и много интересного!
📍Смотрите видео по ссылке >>
Хотим поделиться интервью 🎬 с победителями конкурса «Лучший частный инвестор 2019»!
Полезные инструменты, личный опыт, успешные стратегии и много интересного!
📍Смотрите видео по ссылке >>
📊Текущие доходности российских облигаций
Рынок российского некорпоративного долга по-прежнему привлекает инвесторов: высокие ставки и отсутствие дефолтов делают ОФЗ, региональные и муниципальные облигации интересным вложением для консервативных инвесторов.
Так, облигации Белгородской области с погашением в июне 2024 года дают возможность зафиксировать доходность на уровне 5,5% к погашению. На ставку более 6% могут рассчитывать покупатели бондов Красноярского края с погашением в конце октября 2024 года. Если вы готовы размещать средства на срок более 5 лет, можете рассчитывать на:
🔸6% от Московской области с погашением в июле 2025 года
🔸6,25% от Курской области с погашением в октябре 2025 года.
Суверенные облигации традиционно демонстрируют меньшие доходности: ОФЗ 26217 с погашением в августе 2021 года принесёт инвестору 4,35% годовых к погашению. Доходность в 5,7% к погашению можно получить от бумаги ОФЗ 26224, но держать её придётся до мая 2029 года.
Если вас не пугают инвестиции на сроки более 3 лет, к доходности облигаций можно прибавить доходность налогового вычета, купив эти облигации на ИИС.
🧑🎓А для всех, кто хочет разобраться как устроен рынок облигаций, завтра, 19 ноября в 18:00 стартует новый поток курса по облигациям, где за 3 занятия вы раз и навсегда разберетесь в этой теме. Это последний поток курса в этом году, так что ловите момент.
Перейти на страницу курса >>
#облигации @moex_school
Рынок российского некорпоративного долга по-прежнему привлекает инвесторов: высокие ставки и отсутствие дефолтов делают ОФЗ, региональные и муниципальные облигации интересным вложением для консервативных инвесторов.
Так, облигации Белгородской области с погашением в июне 2024 года дают возможность зафиксировать доходность на уровне 5,5% к погашению. На ставку более 6% могут рассчитывать покупатели бондов Красноярского края с погашением в конце октября 2024 года. Если вы готовы размещать средства на срок более 5 лет, можете рассчитывать на:
🔸6% от Московской области с погашением в июле 2025 года
🔸6,25% от Курской области с погашением в октябре 2025 года.
Суверенные облигации традиционно демонстрируют меньшие доходности: ОФЗ 26217 с погашением в августе 2021 года принесёт инвестору 4,35% годовых к погашению. Доходность в 5,7% к погашению можно получить от бумаги ОФЗ 26224, но держать её придётся до мая 2029 года.
Если вас не пугают инвестиции на сроки более 3 лет, к доходности облигаций можно прибавить доходность налогового вычета, купив эти облигации на ИИС.
🧑🎓А для всех, кто хочет разобраться как устроен рынок облигаций, завтра, 19 ноября в 18:00 стартует новый поток курса по облигациям, где за 3 занятия вы раз и навсегда разберетесь в этой теме. Это последний поток курса в этом году, так что ловите момент.
Перейти на страницу курса >>
#облигации @moex_school
Moex
Облигации PRO
Этот курс подойдет тем, кто хочет научиться собирать продвинутый портфель из облигаций с учетом своего риск-профиля
👍2
Дорогие друзья!
🥁🥁🥁
Новая рубрика — авторская колонка от эксперта по персональным финансам, Руслана Искяндярова!
Руслан — эксперт по персональным финансам, ведет личный блог, имеет богатый опыт преподавания финансовых дисциплин в одном из ведущих университетов России и ведет занятия в Школе Мосбиржи.
Дисклеймер: Публикации автора отражают его личное мнение и не являются официальными заявлениями от имени компании.
«Никогда не задумывались, сколько в России людей, имеющих брокерский счет?
🧐🧐🧐
Ещё лет 5-10 назад одной из проблем российского фондового рынка была низкая вовлеченность населения в инвестиции на бирже. Для основной части населения пределом мечтаний был депозит в банке или доллары под подушкой. Люди относились с недоверием к биржевой торговле. Цифры это подтверждали: в то время на бирже присутствовало 50 000 тысяч активных клиентов.
Но сегодня ситуация изменилась. Если вначале 2013 года количество уникальных клиентов едва дотягивало до 1 млн, то сегодня число таких клиентов увеличилось в 7 раз. Число активных клиентов с 50 тысяч увеличилось до 1.2 млн!
Это далеко не предел. Если взять отношение количества уникальных клиентов к населению страны, то картина получится следующей: Россия ~ 5%, Китай ~ 11%, Германия ~ 8.5%. Впереди всей планеты — США, где каждый второй (55% населения) является акционером. Российскому рынку есть куда расти!
Подробная статья на Я.Дзене
#авторскаяколонка @moex_school
🥁🥁🥁
Новая рубрика — авторская колонка от эксперта по персональным финансам, Руслана Искяндярова!
Руслан — эксперт по персональным финансам, ведет личный блог, имеет богатый опыт преподавания финансовых дисциплин в одном из ведущих университетов России и ведет занятия в Школе Мосбиржи.
Дисклеймер: Публикации автора отражают его личное мнение и не являются официальными заявлениями от имени компании.
«Никогда не задумывались, сколько в России людей, имеющих брокерский счет?
🧐🧐🧐
Ещё лет 5-10 назад одной из проблем российского фондового рынка была низкая вовлеченность населения в инвестиции на бирже. Для основной части населения пределом мечтаний был депозит в банке или доллары под подушкой. Люди относились с недоверием к биржевой торговле. Цифры это подтверждали: в то время на бирже присутствовало 50 000 тысяч активных клиентов.
Но сегодня ситуация изменилась. Если вначале 2013 года количество уникальных клиентов едва дотягивало до 1 млн, то сегодня число таких клиентов увеличилось в 7 раз. Число активных клиентов с 50 тысяч увеличилось до 1.2 млн!
Это далеко не предел. Если взять отношение количества уникальных клиентов к населению страны, то картина получится следующей: Россия ~ 5%, Китай ~ 11%, Германия ~ 8.5%. Впереди всей планеты — США, где каждый второй (55% населения) является акционером. Российскому рынку есть куда расти!
Подробная статья на Я.Дзене
#авторскаяколонка @moex_school
👍1
Текущая доходность облигации равна 12%. Купон по облигации равен 200 рублей. Какая рыночная цена у облигации?
Anonymous Quiz
15%
1633,3 ₽
75%
1666,7 ₽
10%
1669,3 ₽
👍1
🌟🌟🌟
Дайджест занятий Школы на эту неделю
Привет, друзья! Мы считаем, что лучшие инвестиции — это инвестиции в себя. Поэтому коротко расскажем про полезные инвестиции этой недели. А вы уже решайте сами, куда вложиться😉
🔸Понедельник, 23 ноября в 19:00
Курс "Что надо знать о срочном рынке Московской Биржи для эффективной торговли"
Уровень «для новичков»
Курс прежде всего предназначен для новичков, чтобы простым и доступным языком показать как торговать деривативами на срочном рынке Московской Биржи.
🔸Вторник, 24 ноября в 19:00
Вебинар "Фьючерсы, как защитный актив в портфеле"
Уровень «средний»
Научимся методам комбинированной торговли фьючерсами и базовых активов, узнаем, как можно использовать фьючерсы для защиты основных активов.
🔸Среда, 25 ноября в 19:00
Вебинар «Обзор торговых сделок трейдера»
Уровень «для новичков»
Это цикл практических вебинаров, цель которых обсудить текущую ситуацию на биржевом рынке, найти интересные идеи и верные решения.
🔸Четверг, 26 ноября в 19:30
Вебинар «Дивидендные акции на Московской бирже»
Уровень «для новичков»
На вебинаре Ларисы Морозовой рассмотрим аналитику за последние 10 месяцев: ТОП-10 самых популярных акций Московской биржи; таблицы дивидендов Народного портфеля; промежуточные дивиденды в 2020 году.
🔸Пятница, 27 ноября в 20:00
Вебинар «Работа с линейкой Фибоначчи — методики и возможности»
Уровень «средний»
На вебинаре вы узнаете о методиках и возможностях линейки Фибоначчи, а также как эффективно применять её на практике.
Напишите, в каких темах вам было бы интересно разобраться? Каких вебинаров не хватает на сайте Школы?
Хорошей недели!
Дайджест занятий Школы на эту неделю
Привет, друзья! Мы считаем, что лучшие инвестиции — это инвестиции в себя. Поэтому коротко расскажем про полезные инвестиции этой недели. А вы уже решайте сами, куда вложиться😉
🔸Понедельник, 23 ноября в 19:00
Курс "Что надо знать о срочном рынке Московской Биржи для эффективной торговли"
Уровень «для новичков»
Курс прежде всего предназначен для новичков, чтобы простым и доступным языком показать как торговать деривативами на срочном рынке Московской Биржи.
🔸Вторник, 24 ноября в 19:00
Вебинар "Фьючерсы, как защитный актив в портфеле"
Уровень «средний»
Научимся методам комбинированной торговли фьючерсами и базовых активов, узнаем, как можно использовать фьючерсы для защиты основных активов.
🔸Среда, 25 ноября в 19:00
Вебинар «Обзор торговых сделок трейдера»
Уровень «для новичков»
Это цикл практических вебинаров, цель которых обсудить текущую ситуацию на биржевом рынке, найти интересные идеи и верные решения.
🔸Четверг, 26 ноября в 19:30
Вебинар «Дивидендные акции на Московской бирже»
Уровень «для новичков»
На вебинаре Ларисы Морозовой рассмотрим аналитику за последние 10 месяцев: ТОП-10 самых популярных акций Московской биржи; таблицы дивидендов Народного портфеля; промежуточные дивиденды в 2020 году.
🔸Пятница, 27 ноября в 20:00
Вебинар «Работа с линейкой Фибоначчи — методики и возможности»
Уровень «средний»
На вебинаре вы узнаете о методиках и возможностях линейки Фибоначчи, а также как эффективно применять её на практике.
Напишите, в каких темах вам было бы интересно разобраться? Каких вебинаров не хватает на сайте Школы?
Хорошей недели!
Moex
Обучение финансам, трейдингу, инвестициям и торговле на бирже. Московская Биржа - обучение для начинающих и профи
Московская Биржа проводит курсы, необходимые начинающим и опытным инвесторам, обучающие торговле на финансовом рынке. Получите информацию для грамотного инвестирования средств!
👍1
🧠 Слово дня — fat finger problem!
Fat finger problem (с английского ошибка толстого пальца) — это ошибка ввода заявки (ордера) или неправильный щелчок мышью на финансовых рынках. Эта проблема возникает, когда заявка на покупку или продажу кардинально отличается по объёму или цене от предполагаемой заявки.
💡 К чему это может привести?
Инвестор может потерять практически весь свой депозит, например случайно купив или продав 1000 акций, вместо 10. А если купленные акции ещё и пошли в другую сторону...😱
Вместо совета «будьте внимательны», предлагаем взять на вооружение простое правило:
Перед отправкой заявки всегда проходите по чек-листу, чтобы избежать ошибки:
— заявка на продажу или покупку
— тип заявки: лимитная или рыночная
— цена
— объем заявки.
Конечно, у новичков такие ошибки случаются чаще, но и у опытных инвесторов иногда бывает. В подтверждение приведём несколько примеров из истории 📉:
🤦🏻♂️ Начнем с ситуации, которая произошла на Токийской бирже в декабре 2001 года. Трейдер банка UBS Warburg, который являлся одним из организаторов первичного размещения (IPO) крупнейшего рекламного агентства Японии Dentsu, перепутал котировки и количество акций: вместо продажи 16 акций компании по цене 600 000 йен за акцию, он продал 610 000 акций за 6 йен за акцию. В результате “fat finger problem” баланс банка UBS сократился почти на 71 млн. фунтов стерлингов (что эквивалентно почти $100 млн.).
🤦🏻♂️ А одним из самых грандиозных промахов можно считать случай, произошедший в 2005 году с японской Mizuho Securities. Эта фирма планировала продать 1 акцию компании J-com Co на японской фондовой бирже по цене 610 тысяч йен, или $5000 за акцию. Однако из-за невнимательности трейдера, выставившего заявку, было продано 610 тысяч акций по цене в 1 йену за акцию. Несмотря на то, что число акций компании J-Com Co было в разы ниже заявленного объема, сделка была успешно проведена биржей. Ошибка трейдера обошлась Mizuho Seciruties в 27 миллиардов йен (или $225 млн.), а также привела к падению индекса Токийской биржи почти на 2%.
🤦🏻♂️ В такой ситуации оказывался и трейдер J.P.Morgan Securities. В сентябре 2005 он продал акции из биржевого индекса Topix, вместо акций ряда компаний из индекса Nikkei 225, перепутав кнопки на клавиатуре. Чтобы исправить положение, банку пришлось откупить акции по более высокой цене, что привело к расходам почти в $50 млн.
🤦🏻♂️ В 2018 году Deutsche Bank по ошибке перевел 28 миллиардов евро на один из своих внешних счетов, что превышает рыночную стоимость банка.
А у вас такое было? Поделитесь своими ошибками в комментариях😜
#словодня @moex_school
Fat finger problem (с английского ошибка толстого пальца) — это ошибка ввода заявки (ордера) или неправильный щелчок мышью на финансовых рынках. Эта проблема возникает, когда заявка на покупку или продажу кардинально отличается по объёму или цене от предполагаемой заявки.
💡 К чему это может привести?
Инвестор может потерять практически весь свой депозит, например случайно купив или продав 1000 акций, вместо 10. А если купленные акции ещё и пошли в другую сторону...😱
Вместо совета «будьте внимательны», предлагаем взять на вооружение простое правило:
Перед отправкой заявки всегда проходите по чек-листу, чтобы избежать ошибки:
— заявка на продажу или покупку
— тип заявки: лимитная или рыночная
— цена
— объем заявки.
Конечно, у новичков такие ошибки случаются чаще, но и у опытных инвесторов иногда бывает. В подтверждение приведём несколько примеров из истории 📉:
🤦🏻♂️ Начнем с ситуации, которая произошла на Токийской бирже в декабре 2001 года. Трейдер банка UBS Warburg, который являлся одним из организаторов первичного размещения (IPO) крупнейшего рекламного агентства Японии Dentsu, перепутал котировки и количество акций: вместо продажи 16 акций компании по цене 600 000 йен за акцию, он продал 610 000 акций за 6 йен за акцию. В результате “fat finger problem” баланс банка UBS сократился почти на 71 млн. фунтов стерлингов (что эквивалентно почти $100 млн.).
🤦🏻♂️ А одним из самых грандиозных промахов можно считать случай, произошедший в 2005 году с японской Mizuho Securities. Эта фирма планировала продать 1 акцию компании J-com Co на японской фондовой бирже по цене 610 тысяч йен, или $5000 за акцию. Однако из-за невнимательности трейдера, выставившего заявку, было продано 610 тысяч акций по цене в 1 йену за акцию. Несмотря на то, что число акций компании J-Com Co было в разы ниже заявленного объема, сделка была успешно проведена биржей. Ошибка трейдера обошлась Mizuho Seciruties в 27 миллиардов йен (или $225 млн.), а также привела к падению индекса Токийской биржи почти на 2%.
🤦🏻♂️ В такой ситуации оказывался и трейдер J.P.Morgan Securities. В сентябре 2005 он продал акции из биржевого индекса Topix, вместо акций ряда компаний из индекса Nikkei 225, перепутав кнопки на клавиатуре. Чтобы исправить положение, банку пришлось откупить акции по более высокой цене, что привело к расходам почти в $50 млн.
🤦🏻♂️ В 2018 году Deutsche Bank по ошибке перевел 28 миллиардов евро на один из своих внешних счетов, что превышает рыночную стоимость банка.
А у вас такое было? Поделитесь своими ошибками в комментариях😜
#словодня @moex_school
👍1