Дорогие друзья!
Хотим поделиться интервью 🎬 с победителями конкурса «Лучший частный инвестор 2019»!

Полезные инструменты, личный опыт, успешные стратегии и много интересного!

📍Смотрите видео по ссылке >>

📊Текущие доходности российских облигаций

Рынок российского некорпоративного долга по-прежнему привлекает инвесторов: высокие ставки и отсутствие дефолтов делают ОФЗ, региональные и муниципальные облигации интересным вложением для консервативных инвесторов.

Так, облигации Белгородской области с погашением в июне 2024 года дают возможность зафиксировать доходность на уровне 5,5% к погашению. На ставку более 6% могут рассчитывать покупатели бондов Красноярского края с погашением в конце октября 2024 года. Если вы готовы размещать средства на срок более 5 лет, можете рассчитывать на:

🔸6% от Московской области с погашением в июле 2025 года
🔸6,25% от Курской области с погашением в октябре 2025 года.

Суверенные облигации традиционно демонстрируют меньшие доходности: ОФЗ 26217 с погашением в августе 2021 года принесёт инвестору 4,35% годовых к погашению. Доходность в 5,7% к погашению можно получить от бумаги ОФЗ 26224, но держать её придётся до мая 2029 года.

Если вас не пугают инвестиции на сроки более 3 лет, к доходности облигаций можно прибавить доходность налогового вычета, купив эти облигации на ИИС.

🧑‍🎓А для всех, кто хочет разобраться как устроен рынок облигаций, завтра, 19 ноября в 18:00 стартует новый поток курса по облигациям, где за 3 занятия вы раз и навсегда разберетесь в этой теме. Это последний поток курса в этом году, так что ловите момент.

Перейти на страницу курса >>

#облигации @moex_school

​​Дорогие друзья!
🥁🥁🥁

Новая рубрика — авторская колонка от эксперта по персональным финансам, Руслана Искяндярова!
Руслан — эксперт по персональным финансам, ведет личный блог, имеет богатый опыт преподавания финансовых дисциплин в одном из ведущих университетов России и ведет занятия в Школе Мосбиржи.

Дисклеймер: Публикации автора отражают его личное мнение и не являются официальными заявлениями от имени компании.

«Никогда не задумывались, сколько в России людей, имеющих брокерский счет?
🧐🧐🧐

Ещё лет 5-10 назад одной из проблем российского фондового рынка была низкая вовлеченность населения в инвестиции на бирже. Для основной части населения пределом мечтаний был депозит в банке или доллары под подушкой. Люди относились с недоверием к биржевой торговле. Цифры это подтверждали: в то время на бирже присутствовало 50 000 тысяч активных клиентов.

Но сегодня ситуация изменилась. Если вначале 2013 года количество уникальных клиентов едва дотягивало до 1 млн, то сегодня число таких клиентов увеличилось в 7 раз. Число активных клиентов с 50 тысяч увеличилось до 1.2 млн!

Это далеко не предел. Если взять отношение количества уникальных клиентов к населению страны, то картина получится следующей: Россия ~ 5%, Китай ~ 11%, Германия ~ 8.5%. Впереди всей планеты — США, где каждый второй (55% населения) является акционером. Российскому рынку есть куда расти!

Подробная статья на Я.Дзене

#авторскаяколонка @moex_school

🌟🌟🌟
Дайджест занятий Школы на эту неделю

Привет, друзья! Мы считаем, что лучшие инвестиции — это инвестиции в себя. Поэтому коротко расскажем про полезные инвестиции этой недели. А вы уже решайте сами, куда вложиться😉

🔸Понедельник, 23 ноября в 19:00
Курс "Что надо знать о срочном рынке Московской Биржи для эффективной торговли"
Уровень «для новичков»
Курс прежде всего предназначен для новичков, чтобы простым и доступным языком показать как торговать деривативами на срочном рынке Московской Биржи.

🔸Вторник, 24 ноября в 19:00
Вебинар "Фьючерсы, как защитный актив в портфеле"
Уровень «средний»
Научимся методам комбинированной торговли фьючерсами и базовых активов, узнаем, как можно использовать фьючерсы для защиты основных активов.

🔸Среда, 25 ноября в 19:00
Вебинар «Обзор торговых сделок трейдера»
Уровень «для новичков»
Это цикл практических вебинаров, цель которых обсудить текущую ситуацию на биржевом рынке, найти интересные идеи и верные решения.

🔸Четверг, 26 ноября в 19:30
Вебинар «Дивидендные акции на Московской бирже»
Уровень «для новичков»
На вебинаре Ларисы Морозовой рассмотрим аналитику за последние 10 месяцев: ТОП-10 самых популярных акций Московской биржи; таблицы дивидендов Народного портфеля; промежуточные дивиденды в 2020 году.

🔸Пятница, 27 ноября в 20:00
Вебинар «Работа с линейкой Фибоначчи — методики и возможности»
Уровень «средний»
На вебинаре вы узнаете о методиках и возможностях линейки Фибоначчи, а также как эффективно применять её на практике.

Напишите, в каких темах вам было бы интересно разобраться? Каких вебинаров не хватает на сайте Школы?

Хорошей недели!

🧠 Слово дня — fat finger problem!

Fat finger problem (с английского ошибка толстого пальца) — это ошибка ввода заявки (ордера) или неправильный щелчок мышью на финансовых рынках. Эта проблема возникает, когда заявка на покупку или продажу кардинально отличается по объёму или цене от предполагаемой заявки.

💡 К чему это может привести?
Инвестор может потерять практически весь свой депозит, например случайно купив или продав 1000 акций, вместо 10. А если купленные акции ещё и пошли в другую сторону...😱

Вместо совета «будьте внимательны», предлагаем взять на вооружение простое правило:
Перед отправкой заявки всегда проходите по чек-листу, чтобы избежать ошибки:
— заявка на продажу или покупку
— тип заявки: лимитная или рыночная
— цена
— объем заявки.

Конечно, у новичков такие ошибки случаются чаще, но и у опытных инвесторов иногда бывает. В подтверждение приведём несколько примеров из истории 📉:

🤦🏻‍♂️ Начнем с ситуации, которая произошла на Токийской бирже в декабре 2001 года. Трейдер банка UBS Warburg, который являлся одним из организаторов первичного размещения (IPO) крупнейшего рекламного агентства Японии Dentsu, перепутал котировки и количество акций: вместо продажи 16 акций компании по цене 600 000 йен за акцию, он продал 610 000 акций за 6 йен за акцию. В результате “fat finger problem” баланс банка UBS сократился почти на 71 млн. фунтов стерлингов (что эквивалентно почти $100 млн.).

🤦🏻‍♂️ А одним из самых грандиозных промахов можно считать случай, произошедший в 2005 году с японской Mizuho Securities. Эта фирма планировала продать 1 акцию компании J-com Co на японской фондовой бирже по цене 610 тысяч йен, или $5000 за акцию. Однако из-за невнимательности трейдера, выставившего заявку, было продано 610 тысяч акций по цене в 1 йену за акцию. Несмотря на то, что число акций компании J-Com Co было в разы ниже заявленного объема, сделка была успешно проведена биржей. Ошибка трейдера обошлась Mizuho Seciruties в 27 миллиардов йен (или $225 млн.), а также привела к падению индекса Токийской биржи почти на 2%.

🤦🏻‍♂️ В такой ситуации оказывался и трейдер J.P.Morgan Securities. В сентябре 2005 он продал акции из биржевого индекса Topix, вместо акций ряда компаний из индекса Nikkei 225, перепутав кнопки на клавиатуре. Чтобы исправить положение, банку пришлось откупить акции по более высокой цене, что привело к расходам почти в $50 млн.

🤦🏻‍♂️ В 2018 году Deutsche Bank по ошибке перевел 28 миллиардов евро на один из своих внешних счетов, что превышает рыночную стоимость банка.

А у вас такое было? Поделитесь своими ошибками в комментариях😜

#словодня @moex_school

🔥🌎🇷🇺#MOEX #акции #иностранные_акции​

С 1 декабря планируем допустить к торгам еще 15 акций иностранных компаний: Starbucks Corporation, IBM, The Coca-Cola Company, Uber Technologies и другие. Сделки будут проходить в рублях, дивиденды придут в долларах.

Подробнее

​​Кто такие институциональные инвесторы? Расскажем на примере Норвежского суверенного фонда
🇳🇴🏦🇳🇴

Институциональными инвесторами называют организации, которые инвестируют в интересах третьих лиц — это и знакомые нам управляющие компании с их фондами и индивидуальными стратегиями, и пенсионные фонды (как государственные, так и корпоративные), эндаументы при университетах и т.д.

Институционалов, как инвесторов, часто отличают длинные горизонты инвестирования, значительный объём портфелей и высокая экспертиза, что делает их весьма интересными игроками на рынке.

Примером институционального инвестора является Норвежский суверенный фонд, инвестирующий доходы от нефтяной промышленности Норвегии с 1996 года. Фонд выполняет две функции: является резервной «подушкой» на случай обвала нефтяных цен и финансирует пенсии настоящего и будущих поколений норвежцев.
Фонд инвестирует только за пределами страны и только в один из 3 классов активов: акции, облигации и недвижимость.

Частным инвесторам фонд интересен ещё и потому, что публикует структуру вложений по всему миру.
По данным, опубликованным на сайте фонда, следует, что в 2019 году ему принадлежали доли в таких российских компаниях, как Детский Мир (1,97%), Аэрофлот (1,21%), Газпром (0,81%), Банк Санкт-Петербург (1,61%) и других. Всего фонд владел долями в 51 российской компании на общую сумму в ~$3,6 млрд. По всему миру фонд владел долями более чем в 9000 компаний, не говоря уже об облигациях или недвижимости. Структура инвестиций фонда публикуются с 1998 года с опозданием на 1 год.

Помимо финансовых показателей, критериями для подбора компаний в портфель также служат этические и ESG-факторы. Из пресс-релизов на сайте фонда видно, что причинами для исключения бумаг из портфеля были: причинение компанией серьезного ущерба окружающей среде, грубые нарушения прав человека, участие в разработке ядерного оружия, производство угля или получение энергии из угля и т.д. Интересно, что за последнее даже акции компании Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в 2018 году были поставлены на особый контроль аналитиками фонда (период анализа, итогом которого может стать исключение акций из фонда).

Если вы хотите узнать, как частный инвестор может формировать «длинные» инвестиционные портфели, которые будут приносить щедрые дивиденды, записывайтесь на курс Ларисы Морозовой Дивидендные акции на Московской бирже

#институциональныйинвестор @moex_school

📈🧠👑 ​#MOEX #ЛЧИ2020​

Вести с полей конкурса «Лучший частный инвестор». Трейдер под ником «Тарасов» первым среди участников заработал ₽5 млн, доходность его стратегии в моменте составляет 570%.

Ожидая мощного роста нефтяных котировок, «Тарасов» купил Call-опционы на сорт Brent. Стратегия сработала: со 2 ноября фьючерс на черное золото прибавил 27%.

До конца конкурса остался месяц. ситуация может измениться. Следите за участников ЛЧИ здесь

​​Обзор ТОП-10 брокеров по активным клиентов
Авторская колонка эксперта по персональным финансам Руслана Искяндярова.

Дисклеймер: Публикации автора отражают его личное мнение и не являются официальными заявлениями от имени компании.

На конец октября число брокеров, имеющих активных клиентов — 258! И это только те, у кого есть активные клиенты. Если сравнить текущую ситуацию с 2013 годом, то выбор стал гораздо проще, ведь тогда их было 465.

Подавляющее большинство клиентов открывают счета, совершают операции и инвестируют всего через ТОП-10 брокеров. Остальные брокеры либо предлагают специфические сервисы (DMA/SMA доступ), либо обслуживают специфических клиентов. Рейтинг лучших по числу клиентов представлен крупными компаниями или финансовыми группами с длинной историей работы на бирже.

Топ-10 брокеров замыкает Газпромбанк и Фридом-финанс. У них +/- 6 и 9 тысяч клиентов соответственно. Дальше идут компании группы Альфа-Банка (управляющая компания и сам банк) примерно с 60 тысячами клиентов. С 4 по 6 место по количеству активных клиентов занимают корпорация Открытие, Финам и БКС — у них примерно по 40 тысяч клиентов на каждого.

А вот тройка лидеров оторвалась далеко.
А тройка лидеров по числу активных клиентов выглядит так:
🥉место – группа ВТБ (183 000)
🥈место – Сбербанк (215 000)
🥇И 1 место (с большим отрывом) – Тинькофф-Банк (717 000)

Несмотря на молодость, разрыв между первым и втором местом колоссальный — больше 500 000 активных клиентов. Но и тут есть особенность.

Несмотря на большое количество активных клиентов, по объему операций Тинькофф-Банк не входит даже в первую десятку. То же самое можно сказать и про Сбербанк. И только ВТБ удалось попасть в оба рейтинга (на 3 месте по количеству клиентов и только на 7 по объему их операций).

Полная статья на Я.Дзене

А еще на сайте Мосбиржи вы можете познакомиться со всеми рейтингами по брокерам, которые мы ведем.

#авторскаяколонка @moex_school

📈 #MOEX #индексы

В семействе наших индексов облигаций пополнение! С завтрашнего дня начнем расчет новой группы индексов корпоративных облигаций, субъектов РФ и муниципалитетов, сегментированных по уровням кредитного рейтинга.

Подробнее

🌟🌟🌟
Дайджест занятий Школы на эту неделю
 
Привет, друзья! Расскажем что интересного у нас на этой неделе. Поехали! 
 
🔸Понедельник, 30 ноября в 20:00
Вебинар "Как создать успешную торговую стратегию"" 
Уровень «средний»
На вебинаре мы подробно расскажем о типах стратегий на биржевом рынке, а также научимся создавать алгоритм торговой системы и анализировать показатели торговли.

🔸Вторник, 1 декабря в 19:00
Курс "Инвестиции с умом. Как сделать первые шаги" 
Уровень «новичок»
Цель курса сделать ваш старт на фондовом рынке – быстрым, безопасным и стратегически грамотным.
 
🔸Вторник, 1 декабря в 19:00
Вебинар "Инструменты торговли нефтью на Московской бирже" 
Уровень «средний»
На вебинаре вы получите информацию об особенностях фьючерсов на нефть, в чем их отличие и как с ними эффективно работать.
 
🔸Среда, 2 декабря в 19:00
Вебинар «Противодействие инсайдерской торговле и манипулированию рынком на Московской Бирже» 
Уровень «средний»
На вебинаре вы узнаете о типовых практиках манипулирования рынком и подходах к их выявлению.
 
🔸Четверг, 3 декабря в 18:00
Онлайн-стрим конкурса "Лучший частный инвестор 2020"
Уровень «средний»
Обзор конкурса «Лучший частный инвестор 2020», в прямом эфире лидеры конкурса делятся эффективными инструментами и успешной стратегией.
 
Напишите в комментариях какие темы биржевого рынка вам интересны, а мы подумаем как их можно провести.
 
Желаем продуктивной недели!💪 @moex_school

🧠Слово дня — депозитарий!

Депозитарий — это электронное хранилище данных, подтверждающее право собственности владельцев на ценные бумаги. Большинство ценных бумаг имеют электронную форму, поэтому, покупая эти бумаги, трейдеры их не видят. Право на ту или иную бумагу фиксируется электронным кодом и хранится в депозитарии.
Лицо, которое пользуется услугами депозитария называется депонентом.

📊 Виды депозитариев:

Существует несколько видов депозитариев, которые отличаются по своему фукнционалу:
1. Биржевые депозитарии. Отвечают за хранение ценных бумаг, учет прав на них, контроль над передачей их при покупке или продаже и так далее.
2. Специализированные депозитарии. Выполняют основные функции депозитариев и следят за правомерностью совершаемых сделок.
Центральным депозитарием на территории Российской Федерации с 2012 года является национальный расчётный депозитарий (НРД). Именно эта организация контролирует рынок ценных бумаг.

⚙️ Наглядный пример работы депозитария:

Работа депозитариев имеет схожий по устройству механизм с работой онлайн-банкинга. Когда вы совершаете транзакции, у вас меняется количество средств на вашем банковском счете. Но ведь никто физически не хранит ваши деньги. При совершении покупок никто не отсчитывает цену товара от общих средств и не несёт эти деньги покупателю. У вас просто меняются цифры на банковском счёте. То же самое происходит при купле-продажи ценных бумаг. При переходе ценной бумаги от одного владельца к другому меняется лишь цифровой код.

🛠 Функции депозитария:
— открытие клиентских счетов для купли-продажи ценных бумаг
— регистрация прав собственности при смене владельца ценной бумаги
— получение и передача сертификатов на ценные бумаги
— сохранение конфиденциальности о клиентах
— обеспечение дивидендных выплат.

📊 Для чего депозитарий нужен частным инвесторам?

*1. *Перечисление дивидендов по акциям и купонного дохода по облигациям.
Владельцы облигаций и дивидендных акций получают выплаты на брокерский или банковский счет. А как это происходит, практически никто не задумывается.
У каждой компании на фондовом рынке огромное количество выпущенных акций, которое может исчисляться в миллионах. А число держателей бумаг может исчисляться сотнями тысяч. И всем нужно заплатить какую-то сумму денег.
Как раз здесь нужна помощь депозитария.
Компания переводит деньги по дивидендам и купонам в национальный расчетный депозитарий. НРД проверяет право каждого частного депозитария на получение выплаты. И переводит средства пропорционально доле владения. Затем деньги распределяются по клиентским счетам с учетом всех налогов.

2. Защита интересов владельцев ценных бумаг. За счет ведения деятельности конкретно с владельцами ценных бумаг депозитарий не только подтверждает права держателей, но и учитывает их. Кроме того, клиентам обеспечивается защита от неправомерных действий организаций, выпускающих акции и реестродержателей.

Таким образом, услуги депозитариев — безумно полезны для частных инвесторов.

#словодня @moex_school

​​👀 Как оценить доходность фонда? Бенчмарки в оценке качества управления

Инвестор купил пай инвестиционного фонда российских акций и за год его цена выросла на 14%. С одной стороны, инвестор доволен тем, что заработал, с другой — сомневается, а правильный ли фонд он выбрал? Как оценить доходность фонда?

🔸Во-первых, можно обратиться к безрисковой альтернативе и оценить доход, который можно было получить за тот же период, но без риска — фонд акций мог и «просесть» на существенную величину. Безрисковая доходность — это ставка по облигациям ОФЗ на тот же период или вклад в пределах страховой суммы. И доходность по обоим вариантам, в целом, не превышает 4,5-5,5%.

🔸Во-вторых, динамику пая можно сравнить с динамикой всего российского рынка акций. Например, через сравнение с индексом Мосбиржи. Так, за прошедший год «вложения в индекс» принесли бы инвестору доходность в 8,7% до вычета комиссий. Видим, что пай фонда акций существенно обогнал российский рынок акций.

🔸В-третьих, для оценки усилий управляющих профессионалы ориентируются на эталоны, или т.н. бенчмарки доходности.

Бенчмарк — это индекс, отражающий динамику определенного рынка (или сегмента рынка, например, индекс MCXSM отражает динамику компаний средней и малой капитализации), на основе которого инвесторы могут делать выводы о качестве управления активами. Если фонд/управляющий чаще «обгоняет» свой бенчмарк по доходности, это говорит о высоком качестве управления. Так, на падающем рынке даже результат в минус 5% будет считаться хорошим, если рынок упал на 20%.

В нашем примере индекс Мосбиржи — адекватный бенчмарк для пая фонда российских акций, но подобные индексы «широкого рынка» не подойдут для более узких, специализированных фондов. Для таких фондов есть отраслевые индексы, отражающие динамику акций по отраслям экономики. Существует также целое семейство индексов облигаций — индексы госбумаг/корпоративных облигаций, индексы по облигациям с различным рейтингом, дюрацией и т.д. для оценки доходности облигационных фондов/стратегий доверительного управления.

⚖️Некоторые управляющие компании добавляют на свои сайты возможность сравнения доходности своих фондов с соответствующими бенчмарками — смотрите иллюстрацию ниже.

@moex_school

⚡️🔥👁👁#MOEX

Подбили итоги ноября на всех рынках. Изменение объема торгов указано к ноябрю прошлого года:

Фьючерсы и опционы +93,5%
Акции +71,8%
Облигации + 42,5%
Валюта +22,1%
Денежный рынок+19%

Общий объем торгов +30%

Подробнее

🔺По итогам последней недели ноября инфляция составила 0.1% н/н, что формально вывело годовую оценку инфляции выше 4.4% г/г. Банк России считает, что ускорение инфляции вызвано краткосрочными факторами, в среднесрочной перспективе будут преобладать дезинфляционные факторы. Глава ЦБ ранее сообщила, что регулятор видит небольшое пространство для снижения ключевой ставки.
🔺С начала 2019 года вложения российского населения в облигации выросли на 958 млрд рублей (из них 70% — облигации российских эмитентов) - ЦБ
🔺За 11 месяцев 2020 года регионами с публичного рынка был привлечен объем, превышающий рекордные показатели в целом за год в современной истории. Объем размещений субфедеральных облигаций составил порядка 214 млрд руб., что более чем на 91% превышает объем размещений за весь 2019 год.

🌟🌟🌟
Дайджест занятий Школы на эту неделю
 
Привет, друзья!
Анонсируем вебинары и курсы на эту неделю. Будет интересно!
 
🔸Понедельник, 7 декабря в 19:00
Курс "Торговая стратегия: создание, оценка, оптимизация"
Уровень «средний»
Курс посвящен созданию и разработке собственной торговой стратегии.

🔸Вторник, 8 декабря в 19:00
Вебинар "Дивиденды — введение и обобщение" 
Уровень «новичок»
Дивиденды дают возможность почувствовать реальную сопричастность к работе компаний и получать доход от самого факта владения акциями, а не от постоянной торговли.
 
🔸Вторник, 8 декабря в 20:00
Вебинар "Инвестиционная цель и облигации" 
Уровень «новичок»
Как инвестору грамотно ставить финансовые цели. Почему облигации – один из лучших инструментов для 90% инвесторов.
 
🔸Четверг, 10 декабря в 18:00
Онлайн-стрим конкурса "Лучший частный инвестор 2020"
Уровень «средний»
Обзор конкурса «Лучший частный инвестор 2020», в прямом эфире лидеры конкурса делятся эффективными инструментами и успешной стратегией.
 
🔸Четверг, 10 декабря в 19:30
Вебинар «Все о БПИФ и ETF» 
Уровень «новичок»
ETF и ПИФы в портфеле инвестора – комиссии, доходности, нюансы выбора.
 
🔸Пятница, 11 декабря в 20:00
Вебинар «Практическое создание простой торговой системы» 
Уровень «новичок»
Эффективные инструменты построения торговой системы.
 

Напишите в комментариях какие темы биржевого рынка вам интересны, а мы подумаем как их можно провести.

Желаем продуктивной недели!💪

🥳🇷🇺🗽 ​#MOEX #БПИФ

Сегодня запустили торги тремя биржевыми ПИФами от УК «Тинькофф Капитал»

💰 «Тинькофф Эс энд Пи 500» (TSPX) повторяет динамику индекса S&P 500 Total Return Index.

💰 «Тинькофф Насдак Биотехнологии» (TBIO) следует за NASDAQ Biotechnology Total Return Index.

💰 «Тинькофф Индекс первичных публичных размещений» (TIPO) инвестирует в акции новых компаний после их IPO.

Бумаги фондов торгуются в долларах, порог входа от 9 центов. Комиссия для TSPX и TBIO составляет 0,79%, для TIPO – 0,99% от среднегодовой стоимости чистых активов.

Подробнее