📱 Для тех, кто ещё не в курсе, одна из причин падения - особо активные продажи инсайдеров

Среди них выделяется Баффет, который в пятницу отчитался, что сократил свою долю в Apple почти на 50% за второй квартал 2024

Итого, у них сейчас кэша и облигаций на 277 млрд, что абсолютный рекорд

Весной я писал, что не стоит верить его словам про то, что они это делают чисто ради налоговой оптимизации

Собственно вот и подтверждение

Или им настолько хочется платить меньше налогов, что они готовы полностью выйти из рынка?)

@CrashSoon

🔋 Танкеры наконец-то приехали?

Согласно Bloomberg:

На спутниковых снимках рядом с Арктик СПГ-2 был замечен танкер, который ровно такой же длины и ширины, как необходимые Новатэку газовозы ледового класса: 280 м в длину и 43 метра в ширину

Помимо этого, было замечено сжигание газа, как при производстве СПГ

Новатэк никак это не пояснял, и вряд ли они об этом объявят официально из-за санкций. Скорее всего это те танкеры из Кореи, судя по цвету, то есть где-то рядом будут ещё три газовоза ледового класса и 4 обычных

Их, конечно, не хватит, чтобы загрузить даже одну линию Арктик СПГ-2 на полную мощность, но в отчётах за 3 и 4 квартал мы уже сможем увидеть первые поставки с нового завода, что огромный позитив

@CrashSoon

🇮🇷🇮🇱Как же они за**али:

Иран может атаковать Израиль в ближайшие дни в ответ на убийство главы полит бюро ХАМАС

Wall Street Journal передает слова официальных лиц США:

С выходных они стали замечать, как Иран перемещает ракетные установки и проводит военные учения, что может свидетельствовать о подготовке Тегераном нападения в ближайшие дни

Это может быть вбросом. Рынок нефти пока никак не отреагировал на это, значит пока он это не прайсит. Но просто зачем США вбрасывать такое?

Но если Иран все таки атакует, то снова вернёмся на 80$+ за баррель

Сейчас буквально идёт игра "кто сильнее: рецессия или геополитика"

@CrashSoon

📈 Америке ещё падать и падать?

Сипи ещё не дошёл до своей цели 5000 пунктов, хотя в моменте были 5142 (-10% с хаев)

Учитывая последние 2 свечи, продавцы ещё не закончились, поэтому дорога вниз всё ещё открыта

Этому может помешать только одно - закрытие недели выше 5200. Если рынок не сольют за эти три дня, то можем пойти выше - на тест нижней границы канала

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🏛 Рынок процентных свопов прогнозирует повышение ставки ЦБ до 20% в этом году

Прикол в том, что если посмотреть на историю, то 95% всех прогнозов не сбывались (серые отростки - это прогнозы по ставке на каждую единицу времени)

Какова вероятность того, что прогноз ставки в 20% сбудется? Правильно, около 5%🙂

ОФЗ тоже это осознают, поэтому растут как ни в себя. Для них 18% уже предел

@CrashSoon

🛢 Объём шортов на нефть снова в стратосфере (+10% за день)

Народ походу не верит в атаку Ирана, поэтому шортят её. Но как мы знаем, шорт - это топливо для роста, которого сейчас предостаточно

Да и на графике видно, что когда в рынке много шорта, нефть растёт на этих шорт-сквизах. Нужен только триггер

И этот триггер может быть уже на днях...

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🇺🇸 Как победить инфляцию для чайников

Какие же центробанки по всему миру тупые, если можно сделать так:

Один макроэкономист посчитал инфляцию в США за исключением самых волатильных и проблемных компонентов (продуктов, жилья, топлива и автомобилей) и получил значение меньше 2% уже в сентябре 2023

Таргет ФРС по инфляции как раз 2%, то есть в экономике США всё хорошо?

Вот вам хороший пример того, как можно манипулировать любой статистикой - просто исключи то, что тебе не нравится и назови это "скорректированный показатель"🙂

А что? Законом не запрещено, как говорится. Вы только представьте, сколько таких манипуляций статистики происходит по всему миру

Поэтому, на сколько всё плохо на самом деле, мы с вами узнаем лишь когда кризис уже произойдет

@CrashSoon

🔋 Второй газовоз обнаружен у Арктик СПГ-2

Уже вторая положительная новость по Новатэку за август

Самое смешное, что оба этих газовоза не входят в реестр судов, которым разрешено ходить по Северному Морскому Пути🙂

Новатэк не публикует отчёты за 3 квартал, поэтому отдачу от новых отгрузок с Арктик СПГ-2 мы увидим лишь по итогам года (отчёт будет где-то в марте 2025)

Ждём наступления зимы, и чтобы зимой тоже были танкеры арктического класса, а то Арктик СПГ-2 встанет на полгода

@CrashSoon

🏛 Инфляция за июль даёт намёк на пик ставки

SAAR инфляция в июле (скорректированная на сезонность, в пересчёте на год) 11,5%, когда в июне было 9,2%

С одной стороны, это явное ускорение. Но если посмотреть вглубь расчётов, то основной вклад внесла именно индексация тарифов ЖКХ

Если же исключить все факторы, где была индексация, то инфляция составит чуть более 8%, что пока согласуется с прогнозом роста цен на 7,5-8% по итогам 2024

В остальных категориях, например, продовольствие, непродовольственные товары, нерегулируемые услуги и так далее, прослеживалось замедление

Итого, инфляция всё ещё высокая, но появляются первые признаки к замедлению. Даже если ставку снизят не скоро, то вряд ли мы пойдём выше 18%. Скорее всего это пик - что плюс для ОФЗ

@CrashSoon

📈 Безошибочный индикатор коррекции

Процент владения акциями среди домохозяйств в США побил рекорд - теперь 41,6% американцев владеют акциями на рынке. В 2021 году было 41%

И я понимаю, что с появлением электронных торгов купить акции стало гораздо легче, чем, например в 1970х

Но если кто-то покупает акции, значит, кто-то их продает, верно же?🙂

А продают у нас Баффет и почти все топ-менеджеры компаний

И либо эти миллиардеры тупые, либо тупые физики. Даже не знаю, что выбрать... (сарказм)

@CrashSoon

💵 Что там блин происходит?

Реальный, рыночный курс доллара на форекс 91₽

Официальный курс ЦБ 89,9₽

При том, что фьючерс на доллар на Мосбирже вообще 89₽

Почему такая существенная разница даже между курсом ЦБ и фьючерсом? Я уже молчу про форекс...

Одно радует — рынок наконец-то берёт своё. Курс давно уже пора было девальвировать — даже ЦБ не может его рисовать вечно, ведь наглости должны же быть пределы

Если к концу года до 100₽ по баксу не дойдём, то ожидаю хотя бы около 95₽

@CrashSoon

🇮🇷Иран делает тизер грядущего, как будто это какой-то фильм

Сегодня в 2 часа ночи по иранскому или в 1:30 ночи по московскому времени видимо будет та самая атака

На этом цены на нефть +3% за день

На самом деле, это серьезно выглядит как какой-то сюр

Ну если вы хотите разбомбить что-то, ну сделайте это неожиданно. А тут они и время объявили и место ещё бы сказали...

Поэтому, мне кажется будет что-то вроде апрельского обстрела, когда выпустили сотни ракет, 99% из них были сбиты, а остальные разбили 2,5 сарая — вроде как бы ответили, но войну не начали

В таком случае нефть могут слить по факту обстрела

97% - что будет просто игра мускулами
3% - на то, что какая-то ракета заденет условного израильского премьера, ну тогда уже начнётся...

@CrashSoon

🇨🇳 На сколько у нас всё хорошо с Китаем?

Ответ: всё не очень, по крайней мере в расчётах

На графике ставки по юаневым кредитам в Китае (голубая линия) и России (белая линия)

Смысл такой:
- Когда с платежами всё хорошо, спреды между ставками низкие и стабильные
- Когда с платежами проблемы, то спреды высокие и волатильные

Если весь 2023 средний спред был в пределах 1%, то после санкций на Мосбиржу он стабильно около 4%, что очень много

Это значит лишь одно - в России большой дефицит юаневой ликвидности, что делает оплату в юанях дорогой, а иногда и невозможной

Чем дольше этот дефицит продлится, тем хуже будет компаниям, работающим с Китаем

Один из выходов - крипта. Но тут должна быть ещё инициатива со стороны Китая, а не только с нашей. В Китае крипта запрещена, только через Гонконг. А у Гонконга свои административные проблемы

Вывод такой - санкции постепенно, но влияют, а рубль ждёт девальвация

@CrashSoon

💵 С каждым днём всё больше и больше разочаровываюсь в нашем рынке

То, что творится с фьючерсами на валюту, не описать без мата

Как может быть такое, что у нас три кардинально разных курса по каждой валюте?))

Это, что за игры такие? Где маркетмейкеры? Где, в конце концов, прозрачность рынка и защита инвестора, о которой так любит говорить ЦБ?

После таких вот движений, когда официальной курс доллара 92, а фьючерс на бакс за час падает на 1,6% до 88, как вообще торговать валютой?

Сам в это сейчас не лезу, так как вообще не понимаю природы движений. И вам не рекомендую

Этим могут торговать только инсайдеры теперь - спасибо, ЦБ

@CrashSoon

🏛 Минфин удачно разместил два выпуска ОФЗ с фиксированным купоном, где спрос сильно превысил предложение

При этом размещение прошло с доходностью ниже, чем неделю назад (~15,45% против 15,8%). То есть, Минфин как бы даёт сигнал, что рост ставок окончен

Но ОФЗ почти не отреагировали на это, так как вышла оценка инфляции от ЦБ:

Инфляция в июле — 16% SAAR (скорректированное на сезонность в пересчёте на год)

Все, конечно охренели от такого, но смысл в том, что такая огромная инфляция получилась чисто из-за роста тарифов ЖКХ и нового метода расчёта сезонности

Если всё привести в норму, то инфляция будет примерно такая же, как я писал в этом посте - чуть более 8%

При этом базовая инфляция вообще замедлилась с 6.9% до 6% SAAR

Поэтому не стоит паниковать — для ОФЗ сегодня лишь один позитив

Другой вопрос, что при 18% ставке им уже некуда расти, так как текущие доходности справедливы

То есть ОФЗ можно спокойно подбирать на откатах (при RGBI ~105)

@CrashSoon

🏛 Вчера ФРС буквально получила зелёный свет на снижение ставок:

Потребинфляция в июле (CPI) — 2.9% г/г (ожид +3% / ранее +3%)

Базовый CPI — 3.2% г/г (ожид +3.2% / ранее +3.3%)

Ставки с вероятностью 120% будут снижены, но вот на сколько?

Скорее всего лишь на 25 б.п., так как инфляция в услугах всё ещё очень высокая и не хочет снижаться

Пока рынок надеется на снижение сразу на 50 б.п. Какое же для него будет разочарование...

Но шортить сейчас опасно, так как идёт почти безоткатный рост, и вся техника за его продолжение. Если и заходить, то только с коротким стопом в 1,2%, не более

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

🇺🇸Безработица в США уже высокая, но это ещё цветочки

Нашёл хороший график, на котором видна взаимосвязь между индексом настроений малого и среднего бизнеса в США (синяя линия) и объёмом заявок по безработице (голубая линия)

Если перевернуть голубую линию, то видно, что эти два индикатора ходят бок о бок, и чем хуже малому бизнесу, тем больше заявок по безработице — что максимально логично

Малому бизнесу в США плохо с 2022, но безработица всё ещё держится. И этот аномальный перекос рано или поздно будет устранён

То есть, заявки по безработице в США вырастут минимум в два раза, в лучшем случае, с соответствующим ростом безработицы. И рынкам такой расклад, разумеется не понравится

Остаётся только ждать...

@CrashSoon

📈 Рынок Америки будет оценён справедливо только после коррекции на 40%

На графике взаимосвязь доходностей трежерей США и P/E S&P 500. Исторически они ходили вместе, но сейчас есть огромное расхождение, которое рано или поздно должно исчезнуть

Сейчас P/E рынка 18, но судя по доходностям бондов, P/E должно быть в районе 11

То есть о покупке Американского рынка можно будет говорить только после схождения этого графика. Сейчас это требует коррекции минимум на 40%

С учётом снижения доходности бондов после снижения ставки ФРС, то падение рынка на 25-30% мы точно можем ожидать

@CrashSoon