Forwarded from Грокс (Anton Nazaretsky)
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Первый зампред Правления Сбера Александр Ведяхин дал интервью «России-24» на ПМЭФ и рассказал про GigaNetwork — платформу, где ИИ-агенты компаний могут сами искать контрагентов, проводить тендеры, договариваться об условиях, формировать документы и сопровождать коммерческие операции с банковскими гарантиями.
Это уже подход к сборке полноценного agent-to-agent рынка: один корпоративный ИИ выходит к другому корпоративному ИИ, они сверяют условия и доводят сделку до исполнения. С фиксацией в блокчейне, эскроу, проверками и всей взрослой обвязкой.
На форуме обещают показать первую в России реальную сделку между двумя ИИ-агентами.
И вот это, кстати, куда важнее обычных разговоров про количество параметров в модели. Бизнесу в целом не так важно, сколько там миллиардов параметров, если агент реально нашёл поставщика, выбил условия, оформил документы и не потерялся в корпоративном документообороте. Сэкономил время и деньги — значит, молодец.
Самое интересное здесь даже не сама сделка, а смена метрики. Раньше все мерились размером моделей, теперь более значимым будет то, сколько конкретный ИИ-агент смог заработать или сэкономить на своей сетке по сравнению с агентом конкурента.
Звучит немного киберпанково, но логика вполне земная. Если ИИ уже умеет не просто отвечать в чате, а реально действовать в бизнес-процессах, то будут сравнивать экономический результат. Кто дешевле закупил, быстрее договорился и меньше накосячил — тот и умнее.
Это уже подход к сборке полноценного agent-to-agent рынка: один корпоративный ИИ выходит к другому корпоративному ИИ, они сверяют условия и доводят сделку до исполнения. С фиксацией в блокчейне, эскроу, проверками и всей взрослой обвязкой.
На форуме обещают показать первую в России реальную сделку между двумя ИИ-агентами.
И вот это, кстати, куда важнее обычных разговоров про количество параметров в модели. Бизнесу в целом не так важно, сколько там миллиардов параметров, если агент реально нашёл поставщика, выбил условия, оформил документы и не потерялся в корпоративном документообороте. Сэкономил время и деньги — значит, молодец.
Самое интересное здесь даже не сама сделка, а смена метрики. Раньше все мерились размером моделей, теперь более значимым будет то, сколько конкретный ИИ-агент смог заработать или сэкономить на своей сетке по сравнению с агентом конкурента.
Звучит немного киберпанково, но логика вполне земная. Если ИИ уже умеет не просто отвечать в чате, а реально действовать в бизнес-процессах, то будут сравнивать экономический результат. Кто дешевле закупил, быстрее договорился и меньше накосячил — тот и умнее.
2
Крипте еще сильнее поплохело в среду.
В 2026 году произошла очень сильная раскорреляция биткоина с индексом акций компаний- производителей полупроводников в США.
Ранее биток и SOX считались хорошим индикатором аппетита к риску у глобальных инвесторов. В этом году что-то пошло не так, как обычно. @marketdumki
В 2026 году произошла очень сильная раскорреляция биткоина с индексом акций компаний- производителей полупроводников в США.
Ранее биток и SOX считались хорошим индикатором аппетита к риску у глобальных инвесторов. В этом году что-то пошло не так, как обычно. @marketdumki
1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Текущая оценка компании — $34.5 млрд
Потенциал к IPO >190%
VAST Data специализируется на оптимизации потоков данных между GPU и решает три фундаментальные проблемы ИИ: где и как хранить, обрабатывать и мгновенно подавать огромные объемы данных при обучении и работе современных моделей.
Рост оценки компании между раундами был особенно показательным: Series C — $1,2 млрд, Series D — $3,7 млрд (+208%), Series E — $9,1 млрд (+146%), Series F — $30 млрд (+230%).
Такой стремительный рост отражает огромный спрос на ИИ-инфраструктуру. Ориентация на AI-cloud провайдеров, крупных корпоративных и государственных клиентов обеспечивает предсказуемость контрактов и масштабируемость бизнеса VAST Data.
Узнать больше об актуальных Pre-IPO через российского лицензированного брокера
Потенциал к IPO >190%
VAST Data специализируется на оптимизации потоков данных между GPU и решает три фундаментальные проблемы ИИ: где и как хранить, обрабатывать и мгновенно подавать огромные объемы данных при обучении и работе современных моделей.
Рост оценки компании между раундами был особенно показательным: Series C — $1,2 млрд, Series D — $3,7 млрд (+208%), Series E — $9,1 млрд (+146%), Series F — $30 млрд (+230%).
Такой стремительный рост отражает огромный спрос на ИИ-инфраструктуру. Ориентация на AI-cloud провайдеров, крупных корпоративных и государственных клиентов обеспечивает предсказуемость контрактов и масштабируемость бизнеса VAST Data.
Узнать больше об актуальных Pre-IPO через российского лицензированного брокера
К октябрю прошлого года хорошенько разогнали крипту (биток по 125к $, эфир по 4900$ и т.д.) под разговоры о недоверии инвесторов к фиатным валютам.
Потом в конце 2025 года и начале 2026 года устроили настоящий психоз на рынке драгметаллов, загнав золото на 5500$ и серебро на 120$. Происходило это тоже под разговоры об обесценении бумажных валют.
Загнали всех туда по хаям, и теперь это всё хозяйство торгуется на 20 -70% ниже своих пиковых значений (см. картинку выше).
Сейчас всех активно загоняют во всё, что связано с ИИ. Думаю, что закончится этот ажиотаж тем же самым, что и с криптой и драгметаллами. @marketdumki
Потом в конце 2025 года и начале 2026 года устроили настоящий психоз на рынке драгметаллов, загнав золото на 5500$ и серебро на 120$. Происходило это тоже под разговоры об обесценении бумажных валют.
Загнали всех туда по хаям, и теперь это всё хозяйство торгуется на 20 -70% ниже своих пиковых значений (см. картинку выше).
Сейчас всех активно загоняют во всё, что связано с ИИ. Думаю, что закончится этот ажиотаж тем же самым, что и с криптой и драгметаллами. @marketdumki
10
А вот и дал слабину самый хайповый индекс последних двух месяцев, имею в виду SOX индекс акций компаний- производителей полупроводников в США, упав в пятницу на 10%.
Ранее этот индекс очень хорошо коррелировал на протяжении нескольких лет с биткоином, и вот в этом году он зачем-то от него "открепился". Непорядок!
Думаю, что со временем он повторит динамику битка, который уже более чем уполовинился от своего пика на уровне 126к. @marketdumki
Ранее этот индекс очень хорошо коррелировал на протяжении нескольких лет с биткоином, и вот в этом году он зачем-то от него "открепился". Непорядок!
Думаю, что со временем он повторит динамику битка, который уже более чем уполовинился от своего пика на уровне 126к. @marketdumki
1
Продолжается достаточно существенное снижение в длинных ОФЗ 2638 со сроком погашения в 2041 году. В моменте цена на них опустилась до 56.7% от номинала.
Такая цена на них была в декабре 2024, в марте и в июне 2025 года (см. график внизу), когда ставка ЦБ была на уровне 21%.
Наверняка вы не раз слышали и читали про то, как длинные ОФЗ должны обязательно вырасти в цене, когда регулятор начнет снижать ставку. Консенсус на рынке был чуть ли не 100% по данному вопросу.
ЦБ действительно не один раз понизил ставку с тех пор, только вот цена на длинные ОФЗ так и не выросла. Мне кажется, я чуть ли не единственный, кто писал о том, что это наиболее вероятный сценарий и ловить в длинных ОФЗ, по сути, нечего. (пост от 28 июля 2025 года)
13 декабря 2025 года написал следующее про длинные ОФЗ -
В марте 2026 года вновь написал, что потенциал роста отсутствует в длинных ОФЗ.
ЦБ всё это время снижал ставку (сейчас 14.5%), а цена на длинные ОФЗ так и не выросла, и более того даже упала, если брать определенные точки на графике.
В приватном канале "Еще больше Думок" (подписывайтесь, если еще не подписаны!) весной подробно описывал все риски, связанные с этими бумагами, и почему не вижу там перспектив.
Самое неприятное, что даже текущие цены на длинные ОФЗ далеко не учитывают все риски, которые могут реализоваться в ближайшем будущем. Нет никаких гарантий, что цена на них не продолжит падать, и доходность по ним не может подняться до 16 - 18%. Очень всё на тоненького сейчас. @marketdumki
Такая цена на них была в декабре 2024, в марте и в июне 2025 года (см. график внизу), когда ставка ЦБ была на уровне 21%.
Наверняка вы не раз слышали и читали про то, как длинные ОФЗ должны обязательно вырасти в цене, когда регулятор начнет снижать ставку. Консенсус на рынке был чуть ли не 100% по данному вопросу.
ЦБ действительно не один раз понизил ставку с тех пор, только вот цена на длинные ОФЗ так и не выросла. Мне кажется, я чуть ли не единственный, кто писал о том, что это наиболее вероятный сценарий и ловить в длинных ОФЗ, по сути, нечего. (пост от 28 июля 2025 года)
13 декабря 2025 года написал следующее про длинные ОФЗ -
А самое интересное, что похожая история может произойти и с длинными российским ОФЗ, которые сейчас очень популярны среди локальных инвесторов. Ставку-то ЦБ потихоньку будет снижать, а вот доходности по долгосрочным ОФЗ могут и не упасть (соответственно цена и не вырастет). Более того доходности по ним могут и вырасти при снижении ставки ЦБ.
В марте 2026 года вновь написал, что потенциал роста отсутствует в длинных ОФЗ.
ЦБ всё это время снижал ставку (сейчас 14.5%), а цена на длинные ОФЗ так и не выросла, и более того даже упала, если брать определенные точки на графике.
В приватном канале "Еще больше Думок" (подписывайтесь, если еще не подписаны!) весной подробно описывал все риски, связанные с этими бумагами, и почему не вижу там перспектив.
Самое неприятное, что даже текущие цены на длинные ОФЗ далеко не учитывают все риски, которые могут реализоваться в ближайшем будущем. Нет никаких гарантий, что цена на них не продолжит падать, и доходность по ним не может подняться до 16 - 18%. Очень всё на тоненького сейчас. @marketdumki
8
Археологические раскопки сегодня ведутся на российском рынке во многих акциях второго эшелона.
Участники рынка активно вскрывают пласты многолетних минимумов в поисках нового "дна".
Не берусь пока судить, сколько осталось ещё бурить до ядра Земли. @marketdumki
Участники рынка активно вскрывают пласты многолетних минимумов в поисках нового "дна".
Не берусь пока судить, сколько осталось ещё бурить до ядра Земли. @marketdumki
1
Несколько раз за последнее время читал в сети, что российский рынок падает из-за того, что есть какая-то серая схема, с помощью которой как-то продают заблокированные акции нерезов.
Не знаю, так ли это или нет, но вижу, что очень сильно падают в цене еще и акции компаний, которые вышли на IPO после 22 года. А там же не было нерезидентов среди покупателей. И тем не менее падают они очень жестко.
Получается, что нельзя списать снижение рынка только на какие-то серые схемы по разблокировке. Значит есть и другие причины для снижения, о которых станет известно позже. С начала апреля пишу об этом периодически. Атмосфера на рынке по-прежнему недобрая. @marketdumki
Не знаю, так ли это или нет, но вижу, что очень сильно падают в цене еще и акции компаний, которые вышли на IPO после 22 года. А там же не было нерезидентов среди покупателей. И тем не менее падают они очень жестко.
Получается, что нельзя списать снижение рынка только на какие-то серые схемы по разблокировке. Значит есть и другие причины для снижения, о которых станет известно позже. С начала апреля пишу об этом периодически. Атмосфера на рынке по-прежнему недобрая. @marketdumki
7
По данным за первые четыре месяца текущего года уже каждый 10-й новый автомобиль, зарегистрированный в ЕС и Великобритании, является китайским.
Можно ли было в это поверить еще 10 лет назад? Едва ли... А ведь пройдет еще несколько лет, и "вдруг" окажется, что китайские автопроизводители уже занимают 20-30% европейского рынка.
Только жесткий бан китайских авто способен остановить их экспансию. Но это будет сродни объявлению торговой войны КНР со стороны ЕС. Пойдет ли на это Европа? Пока сложно сказать... @marketdumki
Можно ли было в это поверить еще 10 лет назад? Едва ли... А ведь пройдет еще несколько лет, и "вдруг" окажется, что китайские автопроизводители уже занимают 20-30% европейского рынка.
Только жесткий бан китайских авто способен остановить их экспансию. Но это будет сродни объявлению торговой войны КНР со стороны ЕС. Пойдет ли на это Европа? Пока сложно сказать... @marketdumki
1
Эйфория на крипторынке закончилась в октябре прошлого года. С тех пор основные монеты потеряли в цене от 50 до 80%.
Эйфория на рынке драгметаллов завершилась в конце января. С тех пор серебро минус упало на 50% от своего пика, а золото уже почти 30%.
И вот сейчас похоже, что заканчивается рыночное безумие вокруг ИИ. По индексу акций высокотехнологичных компаний Nasdaq уже не первый день идут продажи.
На графике внизу видно, как после сильного роста с конца марта, сейчас стали появляться мощные медвежьи дневные свечки. Без продаж от очень крупных игроков такие формации не появляются на графике.
Вполне возможно, что как раз IPO SpaceХ с оценкой в 1.75 трлн $ и станет финальным аккордом, после которого американские индексы отправятся глубоко и надолго вниз. @marketdumki
Эйфория на рынке драгметаллов завершилась в конце января. С тех пор серебро минус упало на 50% от своего пика, а золото уже почти 30%.
И вот сейчас похоже, что заканчивается рыночное безумие вокруг ИИ. По индексу акций высокотехнологичных компаний Nasdaq уже не первый день идут продажи.
На графике внизу видно, как после сильного роста с конца марта, сейчас стали появляться мощные медвежьи дневные свечки. Без продаж от очень крупных игроков такие формации не появляются на графике.
Вполне возможно, что как раз IPO SpaceХ с оценкой в 1.75 трлн $ и станет финальным аккордом, после которого американские индексы отправятся глубоко и надолго вниз. @marketdumki
4
ЕЦБ сегодня впервые с лета 2023 года поднял на 25 бп все свои три ставки.
Регулятор фактически догоняет рынок, где доходности по госбондам стран Еврозоны резко подскочили с начала американской военной операции против Ирана.
Да и годовая ставка на европейском межбанковском рынке тоже существенно поднялась еще в марте (https://tg-me.sbs/MarketDumki/5805).
ЕЦБ почти три месяца выжидал, видимо, надеялся, что ситуация вокруг Ирана рассосется, и инфляционное давление отступит. Но этого не произошло, и регулятор был вынужден пойти на повышение ставки.
И что самое интересное, данное ужесточение ДКП происходит на фоне резкого замедления экономики, а не на ее росте. Крайне необычное явление для последних десятилетий (ранее об этом https://tg-me.sbs/MarketDumki/5878).
ЕЦБ отмечает, что сохраняются риски дальнейшего подъема инфляции. Рынки же ждут дальнейшего подъема ставки. Интересно, как это скажется на основных экономиках Еврозоны. Во Франции ведь уже даже в первом квартале текущего года было зафиксировано снижение ВВП. @marketdumki
Регулятор фактически догоняет рынок, где доходности по госбондам стран Еврозоны резко подскочили с начала американской военной операции против Ирана.
Да и годовая ставка на европейском межбанковском рынке тоже существенно поднялась еще в марте (https://tg-me.sbs/MarketDumki/5805).
ЕЦБ почти три месяца выжидал, видимо, надеялся, что ситуация вокруг Ирана рассосется, и инфляционное давление отступит. Но этого не произошло, и регулятор был вынужден пойти на повышение ставки.
И что самое интересное, данное ужесточение ДКП происходит на фоне резкого замедления экономики, а не на ее росте. Крайне необычное явление для последних десятилетий (ранее об этом https://tg-me.sbs/MarketDumki/5878).
ЕЦБ отмечает, что сохраняются риски дальнейшего подъема инфляции. Рынки же ждут дальнейшего подъема ставки. Интересно, как это скажется на основных экономиках Еврозоны. Во Франции ведь уже даже в первом квартале текущего года было зафиксировано снижение ВВП. @marketdumki
1
⬆️Да уж, ничего не скажешь, "хорошая" точка для входа в лонг по акциям SpaceX.
Примерно такие же "хорошие точки" входа в лонг были по биткоину на уровне 120к $ в прошлом году, и по серебру по 120$ за унцию в январе текущего года.
Допускаю, что когда-то капитализация SpaceX может стать в два или три раза больше чем сейчас на размещении (1.75 трлн $).
Но в большинстве же случаев покупка любого актива после такого вертикального роста, как это было в случае со SpaceX за последние несколько лет (см. график сверху), приносит одни убытки. @marketdumki
Примерно такие же "хорошие точки" входа в лонг были по биткоину на уровне 120к $ в прошлом году, и по серебру по 120$ за унцию в январе текущего года.
Допускаю, что когда-то капитализация SpaceX может стать в два или три раза больше чем сейчас на размещении (1.75 трлн $).
Но в большинстве же случаев покупка любого актива после такого вертикального роста, как это было в случае со SpaceX за последние несколько лет (см. график сверху), приносит одни убытки. @marketdumki
4
В России запущен ИИ Финанс, первый ИИ-аналитик, обученный на торговых данных за 20 лет. 🏆
Платформа запущена прям в Telegram - без регистраций, без открытия счетов и раскрытия персональных данных.
внутри:
- выбор для анализа: акции, рубль, золото, серебро, нефть, биткоин, forex и др.
- мощный ИИ, который анализирует все технические и макроэкономические данные.
Анализ проводится в 2 клика: пользователь получает готовую инфографику: технический анализ, свежие новости и конкретное мнение ИИ по покупке/продаже актива.
подробнее
Платформа запущена прям в Telegram - без регистраций, без открытия счетов и раскрытия персональных данных.
внутри:
- выбор для анализа: акции, рубль, золото, серебро, нефть, биткоин, forex и др.
- мощный ИИ, который анализирует все технические и макроэкономические данные.
Анализ проводится в 2 клика: пользователь получает готовую инфографику: технический анализ, свежие новости и конкретное мнение ИИ по покупке/продаже актива.
подробнее
В результате договоренностей между США и Ираном об открытии Ормуза цена на нефть марки Брент опустилась до 83.5$ за баррель (Urals снизилась до 72.5$)
Пока это все еще выше тех уровней, которые были в феврале до начала военной операции США. Но если договоренности будут соблюдаться, есть все основания ожидать возврата цен на нефть на предвоенные уровни.
В условиях возникшего дефицита нефти на рынке ценовой маятник качнулся сначала в одну сторону (120-130$ за баррель), а сейчас, когда Ормуз откроется, маятник может сильно качнуться и в другую сторону. "Изголодавшиеся" страны - производители нефти начнут ее качать как "подорванные". А ведь еще не стоит забывать про одно важное событие, которое произошло в мае, имею в виду выход ОАЭ из ОПЕК. Вышли же эмираты из картеля не просто так, а чтобы как можно больше добывать и продавать нефти.
Так что нельзя исключать того, что колоссальный дефицит нефти на рынке из-за закрытого Ормуза теоретически может даже смениться профицитом. А это уже будет грозить дальнейшим снижением цены вплоть до минимумов текущего года. А может даже и ниже. Ведь вполне могут начаться и ценовые войны на нефтяном рынке. @marketdumki
Пока это все еще выше тех уровней, которые были в феврале до начала военной операции США. Но если договоренности будут соблюдаться, есть все основания ожидать возврата цен на нефть на предвоенные уровни.
В условиях возникшего дефицита нефти на рынке ценовой маятник качнулся сначала в одну сторону (120-130$ за баррель), а сейчас, когда Ормуз откроется, маятник может сильно качнуться и в другую сторону. "Изголодавшиеся" страны - производители нефти начнут ее качать как "подорванные". А ведь еще не стоит забывать про одно важное событие, которое произошло в мае, имею в виду выход ОАЭ из ОПЕК. Вышли же эмираты из картеля не просто так, а чтобы как можно больше добывать и продавать нефти.
Так что нельзя исключать того, что колоссальный дефицит нефти на рынке из-за закрытого Ормуза теоретически может даже смениться профицитом. А это уже будет грозить дальнейшим снижением цены вплоть до минимумов текущего года. А может даже и ниже. Ведь вполне могут начаться и ценовые войны на нефтяном рынке. @marketdumki
4
Т-Бизнес совместно с Pinskiy & Co представили специальное меню для деловых встреч.
До 1 июля в ресторанах AVA Bistro на Никитской, Patriki, Phantom, Uilliam’s и Loona в Лужниках доступно меню для деловых встреч. Долгосрочное сотрудничество начинается с успешных переговоров, а специальное меню задаёт правильную атмосферу, в которой рождается доверие и создаются масштабные проекты.
Лёгкие закуски для знакомства, изысканные блюда для погружения в детали и десерт для закрепления договорённостей — меню включает в себя всё, чтобы встреча прошла в правильном ключе.
Доверьте бизнес-задачи Т-банку, чтобы делать большое дело вместе!
До 1 июля в ресторанах AVA Bistro на Никитской, Patriki, Phantom, Uilliam’s и Loona в Лужниках доступно меню для деловых встреч. Долгосрочное сотрудничество начинается с успешных переговоров, а специальное меню задаёт правильную атмосферу, в которой рождается доверие и создаются масштабные проекты.
Лёгкие закуски для знакомства, изысканные блюда для погружения в детали и десерт для закрепления договорённостей — меню включает в себя всё, чтобы встреча прошла в правильном ключе.
Доверьте бизнес-задачи Т-банку, чтобы делать большое дело вместе!
Вот читаете вы всякие дурацкие думки в телеге о том, что акции SpaceX сильно переоценены, а они за три дня взяли и еще выросли на 40 -50% от цены размещения. Изи мани.
А сама компания уже имеет четвертую по величине капитализацию в мире.
Так что вы там поменьше слушайте этого олдскульного Думыча! Что он там понимает в современных реалиях!😉 @marketdumki
А сама компания уже имеет четвертую по величине капитализацию в мире.
Так что вы там поменьше слушайте этого олдскульного Думыча! Что он там понимает в современных реалиях!😉 @marketdumki
4
Цена на нефть марки Брент опустилась в моменте до 79.5$ за баррель.
А прикиньте, что может произойти с ценой, когда все страны- производители нефти начнут ее качать на полную катушку?
ОПЕК уже не сможет своими квотами удерживать цену. Во-первых, картель без ОАЭ уже не тот. А во-вторых, ОПЕК наоборот сам повышал квоты по добыче нефти все последние месяцы.
Так что сценарий с дальнейшим снижением цен на нефть очень даже реален при условии сохранения Ормуза открытым (ранее об этом https://tg-me.sbs/MarketDumki/5926).
@marketdumki
А прикиньте, что может произойти с ценой, когда все страны- производители нефти начнут ее качать на полную катушку?
ОПЕК уже не сможет своими квотами удерживать цену. Во-первых, картель без ОАЭ уже не тот. А во-вторых, ОПЕК наоборот сам повышал квоты по добыче нефти все последние месяцы.
Так что сценарий с дальнейшим снижением цен на нефть очень даже реален при условии сохранения Ормуза открытым (ранее об этом https://tg-me.sbs/MarketDumki/5926).
@marketdumki
1