Дальше растите на свои

"пропущенное 20-ти летие"...

Несомненно, качество жизни в России выросло не только с 90х, но и с 80-х. Но как показывает опыт пост-советской трансформации Восточной Европы, это само по себе не результат (тем более, что там не было нефти). Хороший результат, что "не случилось как на Украине/Грузии и тп" - ну да, но пример Польши показывает, что нефть вполне могла бы сложиться со структурной трансформацией, а не заменить ее.

"ключевой структурной проблемой российской экономики является не доминирование сырьевого сектора как такового, а скорее «сложившиеся особенности несырьевого неэнергетического комплекса, его преимущественная ориентация на традиционные товары низких и средних переделов» и «разреженный характер продуктового пространства в российском экспорте и моноспециализация отраслей".

Open AI представили подробный отчет о медицинском применении ИИ. Бенчмарк HealthBench создан в сотрудничестве с 262 врачами, которые практиковали в 60 странах, включает 5000 реалистичных разговоров о здоровье, каждый из которых имеет созданную врачом индивидуальную рубрику для оценки ответов модели. Подробности метода в отчете.

Выводы на диаграмме) Чистый робот работает лучше врача с роботом, про врача без робота и говорить не приходится. И это только начало - модели все еще учатся. Но в отчете указана и главная проблема: все зависит от того, насколько врет пациент или вообще способен адекватно изложить существо проблемы - как известно, garbage in garbage out.

А вот это уже "до боли знакомо". Опытный врач (почему мы за ними и охотимся), по виду больного уже пол диагноза составляет, а вопросы по опыту задает такие, что человек и не думает. Но так же мы знаем, что такой врач не должен сидеть "в окне приема 20 минут", а толком с расстановкой часик пообсуждать (такая услуга стоит уже раза в 2-3 дороже). А еще лучше, если врач знает тебя с пеленок, да еще и родителей врачевал - вспоминаем традиции семейных докторов. На такое уже вообще мало у кого денег/везения хватит. Против таких врачей роботы пока лишь ассистенты, но где ж такого взять?

По своему опыту учатся они правда оч быстро. Во всяком случае, в последнем моем общении с о3 он мне пару таких неожиданных вопросов задал, что прям по хорошему удивился. По качеству общения это было как с "дорогим врачом по знакомству" - был опыт, искал год, общался три раза по часу. А жпт это все бесплатно сделал.

Но тут важная поправка - я "профессиональный пациент" - в смысле, и и семья 6 поколений врачей, и с болезнями родных имел дело с детства, и в организации медицины поработал немало - знаю как кухня устроена. Потому даже для жпт (уже тем более для кожаных) у меня всегда в запасе две страницы описания "в чем вопрос", и полные анализы/осмотры за 15 лет. Люди кстати от этого офигевают и не смотрят, а вот робот все лопатит.

Так что адаптироваться будут и врачи и пациенты. Не можешь попасть к "светилу" в любой момент когда нужно - значит копи базы мед информации, умей сам понимать основные важные моменты по здоровью и общайся с роботами - тогда будешь и жив, и здоров.

Кстати "советская медицина" умного пациента не поощряла. Предпочитала под наркозом. Переучивали их (на моих глазах и с моим участием) лет 20 назад, называлось это "гуманизация медицины".

Вот и выросло поколение экономистов, которые изучают это по мемуарам! 😂

Завидую) я это характерный запах челночников в самолетах/поездах/автобусах не забуду никогда. Как не забуду характерный запах одежды с рынков и секонд-хэнда (где одевались те, кто брезговал одеваться на рынках). А эти «баулы» назывались «оккупантками».

В принципе, эта ниша жива, и называется «торговля на маркетплейсах», включая все эти ИП точек выдачи. Она стала куда цивилизованнее и безопаснее, интересно, что по числу вовлеченных, вероятно не сильно меньше.

По данным Д. Белоусова из ЦМАКП в российской торговле (по сравнению с Италией через производительность труда) работает примерно на 6 млн людей больше, чем нужно. Как и в 90-е, мелкая торговля аккумулирует скрытую безработицу и замещает торговые сети - которых тогда не было, а сейчас они проигрывают маркетплейсам в ассортименте и цене.

От настоящего - к прошлому) Часто корни уходят очень глубоко)

Всем известен «голубой банан» - на этой территории последние несколько веков самое высокое экономическое развитие, самые богатые города и самые высокие европейские технологии. Было много попыток дать этому объяснение, но у меня есть своя гипотеза)

Эта карта повторяет путь олова из Корнуолла и Девона в бассейн Средиземноморья 3000-4000 лет назад (академическая версия статьи). В великую фазу бронзового века великие древние цивилизации - Египет, Хетты т Ассирия отчаянно нуждались в олове для бронзы- прежде всего, для оружия. Но олово относительно редко (в 50000 раз реже железа), и единственный крупный рудник в Турции был быстро выработан. Этот «редкозем античности» был критически важен: фактически, сколько у тебя олова, столько у тебя и армии. Обладание этой высокой технологией и удержание цепочки ее поставок был ключ к могуществу. Собственно, почти тысячелетие относительного мира и благоденствия древних держав было встроено именно вокруг «оловянной сделки».

Но это древний мир, и единственным устойчивым транспортом были реки и побережье неглубоких морей. До океанских просторов еще тысячелетия (я знаю разницу океана и моря не по наслышке - ходил под парусом). А потому ключевой магистралью древности был путь Рейн -> По. Кстати, будучи в Вероне наслушался рассказов местных о тех древних временах (культура Террамаре)

Собственно, эта древняя «денежная река» и осталась основой евро экономики. Вокруг рек сформировались торговые сообщества, которые потом быстро создали глобальную торговлю на новом витке. Несомненно, был миллион причин потом развивать экономику, но если у тебя есть опыт, связи, да и просто удобная география - это мощная фора.

Сейчас много таких интересных находок - как древние экосистемы или торговые пути отложились в настоящем. Люблю такое)

И да, мне эта карта попалась, когда я в очередной раз смотрел материалы по космическому майнингу) Ну вы поняли, смысл тот же: кто сформирует титановый или платиновый путь из космоса, тот себе на тысячелетия экономический рост и обеспечит.

Пост про древнюю торговлю явно вызвал бурную реакцию - и понятно почему. В России торговля - "презренное дело". Наша аристократическая, да что там, кастово-арийская система не позволяет ставить "вайшью" в ряд с благородными "кшатриями и брахманами". Однако, в истории было все ровно наоборот, и это самое интересное - в определенный момент времени именно торговые общества стали запускать прогресс и экономический рост, а империи рано или поздно рушились и приводили к неизбежному краху и темным векам. В свое время я строил такой сценарий, но сейчас стал лучше понимать природу и суть этих явлений.

История — это череда повторяющихся битв между этими моделями, и сейчас время третьего раунда. С одной стороны — аграрные империи, живущие на ренте, построенные вокруг централизованной власти и контроля над ресурсами. С другой — торговые республики: небольшие, но гибкие, выстраивающие институты, обеспечивающие доверие, защиту собственности и горизонтальные связи.

Было уже три попытки. Первая — в бронзовом веке. Тогда транзитные маршруты от Балтики через Альпы и по морю до Леванта связывали целые цивилизации. Там, где шла торговля, формировались зачатки городов, институты, разделение труда. Еще не было алфавитов - но уже била стандартизированная система мер и весов на всем протяжении торговли от Уэльса и Скандинавии до Леванта и Египта. Но торговый мир рухнул под давлением катастроф XIII века до н. э. — на смену пришли темные века.

Вторая попытка — античность. Полисы Греции и римские города создали новый тип экономики: торговля, ремесло, финансы, рост городского населения до 30%. Уровень ВВП на душу населения в классической Греции был сравним с Англией XVIII века. Но и эта модель рухнула — сначала под тяжестью империи, затем под ударами кризисов III–V веков.

Сейчас — третий раунд. Глобализация вернула торговлю в центр игры. Финансовые, промышленные и цифровые республики снова задают правила: от Сингапура до Калифорнии, от Амстердама до Шэньчжэня. Но и снова — напряжение нарастает. Имперские державы, стоящие на контроле и ренте, всё чаще бросают вызов - они не хотят ни экосистемных денег на блокчейне, хотят цензуры в социальных сетях и выборочной торговли товарами по тем или иным соображениям. Они надеются не не повторить судьбу Рима, а просто переписать под себя правила - но сумеют ли?

Дважды торговые республики побеждали в развитии — и дважды проигрывали в битве за выживание. Сейчас — третий вызов. Есть ли шанс, что в этот раз они не проиграют? Или история снова замкнется темными веками?

Я обещал рассказать, как швейцарцы стали непобедимой и самой славной армией высокого средневековья. Их боялись все, их стремилась нанять каждая венценосная особа, они буквально озолотили свои родные кантоны и до сих пор вокруг римского папы здоровые мужики в полосатых штанах. Они изменили всю политику Европы и фактически открыли двери для Реформации. Но что случилось?) Вы не поверите, но это снова при институты)

Итак, мрачное средневековье, завершилась Столетняя война, где рыцарская элита великих стран колошматила друг друга к вящему удовольствию. Почему? К тому времени столетия на поле боя происходил невероятно увлекательный процесс: рыцари сшибались как на турнире и тогда кто-то из высокородных выпадал из седла (пробить его доспехи к тому времени было возможно, но далеко не так просто). Но на земле он был уязвим - и пехота бросала строй, чтобы "схватить добычу".

О, это была славная охота! Культуру выкупа подробно описывает Реми Амбюль (Prisoners of War in the Hundred Years War) — это был «организованный рынок», где суммы за одного знатного конника достигали десятков годовых доходов. А если пленялся принц или герцог, то, тобы избежать позора, он мог прямо на поле боя произвести пленившего его простолюдина в рыцари.

Однако в 1475 году бургундский герцог Карл Смелый был на пике славы и решил воплотить свою мечту о "Великой Бургундии" присоединением прирейнских немецких городов. Сложная и запутанная дипломатия вовлекла в войну швейцарские кантоны, которых высокородыне рыцари считали "крестьянским сбродом". Решив наказать их за вступление в войну Карл начинает атаку. И происходит то, что навсегда изменило историю европейских войн.

«…Толпы ломбардцев — конных и пеших — увидев, что сушей спасения нет, бросились в озеро. Та же иллюзия обманула даже бронированных рыцарей: они попытались в полном доспехе обойти Муртен по мелководью. Но тяжёлый торфяной грунт и вода поглотили всадников с лошадьми. А тем, кто ещё держался на плаву или стоял по горло в воде, неумолимый противник уготовил смерть:
"словно диких уток ненавистных ломбардцев разыскивали на лодках, стреляли из «бюкс» и арбалетов или кололи пиками; голов было столько, что они казались морскими чайками… Так многие знатные господа с золотыми кафтанами и в панцирях кончили жизнь в волнах, — долго метались, пока их не подстрелили или не добили, — и, обессилев, ушли под воду»»

Этот пассаж приводит анонимный очевидец в издании «Die Feldzüge Karls des Kühnen…» (Шаффхаузен, 1844). Он описывает бегство и избиение бургундской кавалерии в конце битвы при Муртене (22 июня 1476 г.) — и прекрасно демонстрирует, какого ужаса ожидали рыцари от столкновения с швейцарцами, которым приказали «пленных не брать».

Приказ «Schlechter Krieg» внезапно открыл аристократии суть войны. Сотнями лет занимаясь кровавым спортом, они были уверены в относительной безопасности. Но безжалостные простолюдины резали их как свиней. Паника была ужасающая, в серии последующих войн армии разворачивались, узнав, что им будет противостоять кучка швейцарцев. Ценность солдата, вооруженного не только пикой, но дисциплиной и тактикой стала выше бронированного аристократа.

Если вы нападете на этот непобедимый народ, вы не сможете одолеть его... Вам никогда не спастись... Расскажут историю о том, как могущественный принц был побежден крестьянами.
Отрывок из письма короля Венгрии Матьяша Корвина своему союзнику Карлу Смелому в мае 1476 года

И это реально стало историей. После Муртена были сотни битв в течение многих веков. К простолюдинам швейцарских кантонов присоединились простолюдины германских княжеств. Простой народ в буквальном смысле потерял страх - а у аристократии он внезапно проснулся. Простой народ внезапно понял, что он может быть ценен - и ценности потекли в их сундуки и карманы рекой. Аристократия платила крестянам больше, чем раньше распихивала себе по замкам.

"Внуку - имущество, Муртену - мужество, Нанси - кровь."
Швейцарская пословица

И для того, чтобы восстать против старых порядков, простолюдинам не хватало только слова. И через поколение его сказал Лютер.

Нейросайентист и серийный предприниматель Андрей Кислов прислал мне посмотреть весьма любопытную штуку - проведенный ИИ разбор стенограмм закрытых бесед сорока семи топ-лидеров индустрии ИИ.

Разбор сфокусирован не столько на том, в чем все сходятся (что само по себе интересно), но и где у кого слепые зоны или наоборот инсайты, которые еще не видят другие. Штука получилась весьма забористая, в общем я попросил Андрея завести канал и надеюсь он такой аналитики еще покидает. Сам дизайн исследования весьма крутой и потому дает интересные результаты

Безумные прогнозы: прозвучали лишь однажды, но изменят всё, если сбудутся
- Винод Косла: к 2040 году будет больше 1 млрд гуманоидных роботов, выполняющих суммарно больше ручного труда, чем все люди; «двуногие роботы обойдут по экономической мощи весь автопром».
- Дженсен Хуанг (Nvidia): «фабрики» ИИ и «цифровые двойники» будут производить сначала цифровые, а затем и физические товары, перестраивая мировые цепочки стоимости.
- Сценарий «супер-изобилия»: энергия, товары, экспертиза, наука, обучение и медицина радикально подешевеют и станут повсеместно доступными благодаря ИИ (технологическое пост-дефицитное общество).
- Открытые модели и инструменты превзойдут любые закрытые альтернативы даже в обороне, науке и критической инфраструктуре — беспрецедентная демократизация власти.
- Термоядерная энергетика, спроектированная и управляемая ИИ, позволит модернизировать все угольные и газовые станции к 2030 году.
- ИИ, спроектированный ИИ: модели следующего поколения будут полностью разработаны, закодированы и обучены своими предшественниками, что ускорит «рекурсивное самосовершенствование» после 2027 года.

Коллеги пишут - ушёл Роберт Солоу. Но его главный тезис - «рост на одних станках упирается в потолок, нужны идеи» - живее всех живых.

С позиции технологического инвестора сегодняшняя картина выглядит так. Железо дешевеет быстрее, чем растут денежные потоки: завод обесценивается, внутренняя норма доходности старых «value»-стратегий проседает. Прибавку к капитализации теперь даёт не физический цех, а способность быстро генерировать и внедрять идеи. Отсюда премия к компаниям, чья ценность - в R&D, в сетевых эффектах данных и в коде, который масштабируется без убывающей отдачи. Инвестиционный фокус 2020-х складывается вокруг четырёх узлов:
- когнитивные мощности (AI-tooling и кастомные чипы),
- платформы знаний с накопленным open-source,
- инфраструктура распространения идей (edge-cloud, орбитальные сети) и
- право собственности на нематериальные активы ― от IP до открытых протоколов.

Историк экономики тут же вспомнит, что паровая машина добавила британскому ВВП всего несколько десятых процента, пока инженеры не придумали солнечно-планетарную передачу (sun-and-planet gear); электрификация городов дала похожий мизерный прирост, а настоящий рывок случился лишь тогда, когда менеджеры перепрошили фабрики под конвейерные линии Форда и Слоана. Генеративный ИИ сегодня - это та самая паровая машина; киллер-приложение, которое «прошьёт» весь производственный цикл, ещё только собирают в лабораториях.

Идеи повышают продуктивность, продуктивность толкает капитализацию. Делать ставку стоит не на очередной завод, а на экосистемы, которые переваривают новые идеи быстрее рынка. А весь рынок ждет (в моей терминологии) "вторичных экспонент" - когда на основе ИИ (как раньше пара, электричества и интернета) начнет меняться каждая индустрия на планете.

Раз пошла такая тема) то вынесу из комментов. Вот фотка из личного архива) Это Цюрих, центр. Местные мужики проходят регулярные военные сборы)

У швейцарцев до сих пор полная военная обязанность. Идем мы как-то по городу с местным, а у него дружбан инвестбанкир на плацу в полной выкладке стоит. А чо говорит - тема норм. У каждого дома в шкафу полный боекомплект, раз в два года кажется на две три недели оплаченный отпуск - сборы - кроссы, стрельба, братство и пиво по вечерам. И жены зануды далеко 😂 все счастливы) А экипы как у спецназа - страна не бедная. Сунется к ним с таким подходом только полный идиот и то на полшишечки - порежут как уток еще в Бургундии.

Такие "городские ополчения" вообще в истории очень отметились. Верная аналогия швейцарцев - и гоплитов) И там и там городские ополчения положили конец аристократическим вундервафлям: во втором случае колесницам, в первом - рыцарям. Римский легион тоже по сути был ополчением кантона) как и фландрийские «стражи» и ЦАХАЛ) а вот поздние национальные армии - это крестьяне, согнанные на убой. Думаю, разница простая.

Как всегда в эпоху постмодерна - все уже придумано)) я давно хотел написать, что «эффект терпения» способен очень долго демпфировать любые ограничения (люди реже меняют машины и вещи, экономят, отказываются от поездок и отпусков etc) и «оптически» это не дает «снижения уровня жизни». А оказывается это подмечено неким Гвиччардини хрен знает когда 😂

Ну да, на пару лет хватит поскрести по сусекам, потом неизбежно встанет вопрос о депозитах населения. Тратить любой конечный ресурс (накопление) для компенсации системного дефицита (приток капитала) - это в чистом виде «терпение по Гвиччардини».

Кстати про 500 млрд уже есть вопросы) ну ладно, тендера по продаже еще не разыграли, думаю) но будет любопытно посмотреть сколько реально поступит в бюджет.

Я как старый боевой конь - слышу импортозамещение - иду в атаку)

Вот мой любимый про это слайд. После ВМВ Италия и Япония стартовали с одного уровня - отставание 3-4 раза от Великобритании. Сразу включились в "общий рынок", сначала развивали внутреннее потребление, потом перешли к экспорту. Японцы на этом даже чуть экономически не развалили США (автопром почти развалили, от остального отбились).

Чуть позже Ю.Корея повторила трюк - много работать на внутреннем рынке, постепенно выходить на внешний, учиться торговать - в итоге взрывной рост и уровень уже выше Италии и Японии.

А вот в "импортозамещении" сидел СЭВ, ну и Бразилия - как "изобретатель стратегии импортозамещения". Про то писали диссертации, доклады МВФ и прочая мукулатура - примерно до конца ХХ века. Когда стало ясно - что это полный провал. "Крах всех надежд из 6 букв вторая и".

Россия и Польша вышли "на большую дорогу" рынка одновременно - выбравшись из 90-х. Обе стартанули "корейскими" темпами. Но мы увы в основном на сырьевом экспорте, а поляки - на корейской модели (и корейском и прочем иностранном капитале) - начали строить заводы, и сейчас -лидеры европейского производства аккумуляторов. Злые языка говорят (на графике еще не видно) - что уже по ВВП на человека догнали Японию.

Рецепт роста у всех догонявших один: принять ПИИ, построить производства по ключевых цепочкам supply chain и продуктов для глобального рынка, начать торговать, постепенно растить собственные компании полного цикла и переходить к собственной разработке. Samsung это сделала на наших глазах 20 лет назад (я или рассказывал как, или еще расскажу).

Мы пока пошли своим путем...

Все данные - по Маддисону, ВВП по паритету на человека.

Я возможно излишне полагаюсь на личный опыт и наблюдения… (хотя 15 лет полевой социологии дело такое) но…

Филадельфия. Лето. +45 сука Цельсия. Я выхожу из отеля что в двух блоках от Сити-Холла (кто не смотрел 12 обезьян - самый центр города и самой первой столицы США, там еще масонский храм, куда ходили все отцы-основатели). Отель особенный, об этом в другой раз - единственный в мире, где меня не пустили на завтрак в джинсах.

Короче, я вышел и пошел не туда. До Сити Холла два блока. Я прошел 5-6 (это метров 200) и по звенящей тишине понял, что что-то идет не так. Между домами - классические темные переулки с баками, там странные черные люди с дикими глазами и вообще я в костюме с галстуком выгляжу как Брюс Уиллис в начале второго Крепкого Орешка. Резко развернувшись на 180 градусов иду обратно, под очень уловленные взгляды аборигенов. Наконец Сити Холл, конгресс центр, и 16 градусов от кондиционеров (мокрый уже насквозь). Коллеги спрашивают где застрял - говорю свернул не туда - смотрят как на лунатика - « не делай так, это же центр города». Так я узнал особенности географии центра городов США 😂

Не всех, конечно))) Но как-то с другом мы поехали из Сономы шопиться в Мейсис в Окленде. Это город из фильма «Черная пантера» - черное гетто через залив от Сан-Франциско (зато там дешево)). Вышли из магазина - вокруг машины чел 20 мрачных загорелых парней. Выручил громкий родной мат и ржач - с русскими предпочитают не связываться даже черные. Вернулись в Соному, сказали где были - нам сначала не поверили (конфа по корп венчуру была). Но зауважали )) Был тогда у русских романтический флер))

Возник вопрос - а почему выстрелила Южная Корея? Это интересно, я не кореист, но там был, много общался с Ланьковым, и в целом вектор понимаю. Удивлен, что это плохо знают в России - там «все любимое» - госуправление, план и контроль. Однако, результат вышел другим - что за секретный корейский соус?

Ю.Корея была беднейшей аграрной страной. В 1950-е США финансировали восстановление, а правительство строило базовую инфраструктуру, но импортозамещающий курс дал лишь умеренный рост. Поворот случился в 1961 г.: хунта Пак Чон Хи создала Экономический плановый совет (EPB), национализировала банки и ввела пятилетние планы, делая кредит, валюту и налоговые льготы доступными лишь тем фирмам (конгломератам чеболь) что выполнили жёсткие экспортные квоты.

В 1973-79 гг. программа Heavy & Chemical Industries (HCI) направила льготный кредит и тарифную защиту в сталь, нефте- и газохимию, судостроение и автомобили. Хотя расходы были высоки, страна получила производственные кластеры и навыки работы с передовыми технологиями. В 1980-е Корея начала смягчать директивное планирование: приватизировала банки, поставила курс на НИОКР через KIST, ETRI и массовую отправку инженеров учиться за рубеж. Демократизация 1987 г. укрепила правовое поле, а кризис 1997-98 гг. вынудил реформировать корпоративное управление и открыть рынок капитала.
К началу 2020-х основу роста составляют высокий человеческий капитал, инновационный сектор и по-прежнему крупные чеболи, но в рамках более жёсткого антимонопольного контроля.

Экономический плановый совет (EPB) сделал экспорт главной метрикой успеха фирмы и чиновника:

- Кредит за экспорт. Государственные банки и Korea Eximbank выдавали субсидированные займы только тем, кто выполнял квартальные план-квоты по экспорту.
- Налоговые и тарифные льготы. Полный возврат импортных пошлин на сырьё и оборудование, освобождение от НДС, ускоренная амортизация.
- Жёсткая обратная связь. На ежемесячных «экспортных совещаниях» президент Пак лично награждал лидеров и публично наказывал отстающих, вплоть до отзыва кредитных линий. Kellogg Institute

Примеры

POSCO (сталь)
1968–1983 гг. государство профинансировало интегрированный комбинат в Пхохане, связав его годовой лимит кредитов с валютной выручкой, введя обязательство продавать не менее 30 % продукции за рубеж или в экспорто-ориентированные отрасли.
Самая эффективная сталелитейная компания мира, более 32 % выпуска шло на прямой экспорт, остальное — в автосборку и судостроение.

Hyundai Heavy Industries (судостроение)
1972 г. — гос-во выдаёт беспроцентный кредит на верфь в Ульсане и гарантирует первые два VLCC для греческого заказчика, одновременно обязывая фирму вернуть субсидию из экспортной выручки.
К 1985 г. Корея — №1 в мире по новым тоннажам; > 90 % продукции Hyundai шло на экспорт, несмотря на мировой кризис перевозок.

Samsung Semiconductors
1983–1992 гг. госпрограмма «Very-Large-Scale IC» дала Samsung беспроцентные R&D-займы и 25 % налоговый кредит на экспорт DRAM.
- беспошлинный ввоз фотолитографов и чип-тестеров;
- совместные НИОКР с ETRI и KIST, оплаченные госбюджетом;
- двухлетняя отсрочка погашения валютных займов при падении цен на память.
Уже в 1992 г. Samsung — мировой лидер по DRAM, полупроводники дали ~5 % всех корейских экспортных доходов и запустили цепочку ИКТ-кластеров.

Что общего:
- Экспорт как фильтр: доступ к дешёвому капиталу зависел от валютной выручки.
- «Учись-и-продавай»: фирмы брали иностранные технологии, но только под обязательство быстро выйти на внешний рынок.
- Гибкая корректировка: при шоках (обвал фрахта, цен на чипы) госбанки реструктурировали долги, но сохраняли требование к экспортной экспансии.

Так сочетание директивного отбора и рыночной конкуренции позволило Южной Корее за одно-два десятилетия превратить сырьевые и высокотехнологичные отрасли в глобальных чемпионов.

АПД. Тут обычно возражают: «конееееечно, им открыли свои рынки». Но это было за 20 лет ДО политики переноса производств, и конкуренцию тогда никто никому не облегчал. И вообще, плохим танцорам экономикам обычно мешает как раз то, чем громче всего звенят.