Чего-то не слыхать в последнее время быков по драг металлам. Никто не приходит в комменты рассказать про количество унций серебра в томгавке и назвать меня идиотом, который пропустил весь рост. Скучно даже как-то. Видимо все переключились пока на ИИ. И продают купленное по 100+ серебро по 60 чтобы купить SpaceX... Пытался знакомым людям кто золотом занимается продать идею хеджа по 5 тыс но чего-то понимания не нашел как всегда...

Мы с приятелем в НИИ программируем ИИ…Ну что это конец старой хайп парадигмы и переход в новую. Не все это еще поняли похоже. Прогрессия цены за последние три больших релиза Антропика: 3-5-10. Наступает новая эра сразу в нескольких плоскостях. Во-первых, заканчивается эра безудержных субсидий всего и вся это уже свершившийся факт. Как я уже писал не раз просто нет столько капитала, слишком большие суммы. Антропик это знает и не боится что его кто-то пере субсидирует тут сейчас уже больше и поэтому поднимает ценник на последнюю модель еще в два раза. Весь «большой ИИ» американский – это олигополия, как-то договорятся под ковром сбавить градус капексов и прочих расходов. Во-вторых, это официальное признание конца старой парадигмы и хайпа что всем дадут по своему карманному 24/7 Phd за 20 баксов в месяц. Модель будет другая – продвинутые тулзы будут для продвинутых людей за большие деньги. Дадут, но не всем, не за 20 и даже не за 2 тыс видимо, а скорее за 20 тысяч, и не для всех юз кейсов. Еще более важно, что это первая модель, которая пытается ограничить свое использование для разработчиков конкурирующих продуктов и не только. Т.е. Антропик опять же признал конкретно что оупен сорс это проблема и надо с ней что-то делать иначе придется вечно работать в минус. Признал при этом с позиции силы, лидера индустрии, не боясь опять же конкурентов. Посмотрим чем ответят китайцы (Мету в опен сорсе можно уже давно списать они переходят в закрытые модели). А раз какие то ограничения по определенным бизнес кейсам пошли за ними неизбежно видимо последуют и другие...Это будет иметь очень большие последствия в итоге, но возможно постепенно будет переформатирование идти.

Надо чего-то написать раз столько всего происходит про Ормуз. Сейчас диспозиция такая – Эмираты и не только начали по своей/оманской стороне под прикрытием американцев гонять через пролив в основном мелкие (но не только) танкеры свои под покровом ночи. Сбитый на днях Апачи американский это часть этого прикрытия. Потом они делают в территориальных водах Омана перевалку танкер-танкер на воде. Это снимает проблемы для тех, кто забирает нефть со страховкой и т.д. Будет ли Иран более активно кроме одного сбитого вертолета пытаться мешать пока не ясно. Мы с группой экспертов с мировым именем туда-сюда вертели разные прикидки, информации мало, но наверное 3-4 миллиона баррелей всего может из залива сейчас выходить. Это конечно малая часть только общей проблемы, но тем не менее существенное облегчение на общем фоне. Поэтому нефть пока и не 100+ все еще ждут вот вот полноценного открытия, хотя пока это кажется отодвинулось еще по-дольше. До войны было несколько «заначек» которые рынок мог в теории использоваться нефть на воде в заливе одна из них. Но она понятно не бесконечная нужно начинать добычу возвращать, чтобы были реальные шаги к нормализации. Наверное, в каком-то обьеме (небольшом пока) это будет происходить скоро потому что по мимо этого экспорта сейчас сезонно в заливе спрос большой свой (многие страны банально жгут нефть и продукты на электричество летом) и запасы внутри залива начали падать. При этом резервы прочности тоже заканчиваются – сейчас из страт запасов в мире продается около 2.5 миллиона баррелей в сутки, в июле это по плану должно упасть до примерно 0.7. Сколько еще китайцы будут сидеть с урезаным импортом не понятно да и зачем с ним сидеть если нефть 90 а не 120 и выше. Американские запасы тоже падают и тащат вверх цены на WTI относительно мировых, они уже вышли в паритет с брентом с учетом логистики. В общем американцы решили пока не сливаться, наблюдаем. Размер проблемы на потом несмотря на некоторое послабление сейчас продолжает довольно бодро расти а уже почти середина июня.

CME GROUP TO EXPAND 24/7 TRADING FOR WTI CRUDE OIL AND GOLD

Трамп в 39 раз объявил, что сделка на мази. Рынки в 39 раз продали на этом нефть. В целом круто, изобретен вечный двигатель по зарабатыванию бабла, можно только позавидовать.

Попросил Fable написать мне нормальную Винду.... Ничего так... Кранты вашему Микрософту теперь....

По поводу ИИ не ИИ. Я не помню, наверное писал уже. Моя бабушка по маме царствие ей небесное - была одним из первых профессиональных программистов в СССР. Она училась на ВМК когда ВМК еще в проекте даже не было - у них была экспериментальная какая-то кибер группа на Мехмате. В ней в частности учился Владимир Игоревич Арнольд и по мимо него еще толи три толи четыре будущих членкора, ну может они не все в группе а на потоке, тут не помню... Потом она работала по мимо прочих мест у Келдыша, чего-то там писала для Союз Апполона, какое-то короткое время преподавала программирование в МФТИ и т.д. В общем до конца своей жизни она была твердо уверена, что настоящее программирование закончилось где-то в районе перфокарт и ассемблера. А все что сейчас это уже разврат какой-то. Интересно, чтобы она сказала про вайбкодинг... P.S. Ну кстати престиж профессии был тогда конечно эпический. Люди, которые умели чего-то делать с компьютерами, были наперечет. Она рассказывала что когда выпускалась из МГУ еще считай студентка - ее лично Келдыш приглашал на работу! Не потому что она была само собой гений, хотя она была очень умная женщина. Но такой был дефицит кадров, звали наперебой в самые крутейшие по тем временам места. А сейчас ну сами знаете... P.P.S. тут правильно подсказывают, что сегодня - день рождения Арнольда. Мне бабушка в свое время дарила несколько его книг, но я по-моему ни одной так до конца и не осилил:)

The US government, citing national security authorities, has issued an export control directive to suspend all access to Fable 5 and Mythos 5 by any foreign national, whether inside or outside the United States, including foreign national Anthropic employees.

👀. Если с моделями Open AI так же будет то это финита ля комедия для ИИ бума пока. Там даже внутри компаний пол компании не смогут пользоваться своими же моделями. Будет большая перестройка.

Я смотрю много тейков в стиле "ну тупыыые, это же интернет, апи и т.д., как отличат". Тут ничего не произошло чего бы уже не работало где-то. Очень просто это контролируется, называется допуск к секретности. Куча частных компаний кто работает с Пентагоном и т.д имеют все необходимые воркфлоуз. Если компании не хотят не могут пройти сертификацию такую на доступ к "гос тайне" - у них не будет доступа. Да они по сути классифицировали этот Фейбл как военную/двойного назначения технологию. Есть целый фреймворк/стандарт как такая работа организовывается называется ITAR. Есть тут видимо трудности перевода потому что обычно ограничения накладываются на доступ исключительно для US Persons, а это не только гражданин, но тем не менее. А может они хотят вполне в духе всего чего делается последние годы уточнить понятие US Person только как граждан... Это экстрим и скорее всего в итоге будет не так (хотя кто знает), но Антропик тут ставят перед выбором - вы либо как-то налаживаете сами эффективный нерфинг возможностей модели публичной, либо мы будем как умеем ограничивать. На данном этапе это пока эффективный запрет на распространение, потому что никто не готов ни Антропик ни клиенты, но это не значит что такая работа не может быть налажена. В долгосрочной перспективе будет несомненно и контроль возможностей и где-то допуска к секретности и если вы думаете что все ии модели от бигтеха американского уже не стучат куда надо по нужным поводам какие бы вы там галочки где не проставили - вы очень наивный человек:) И то что под каким аккаунтом бы вы не сидели - на вас не формируется где надо папочка - тоже. Обычного человека можно с точностью до 90-95% определить по сигнатуре его печати на клавиатуре, а есть еще много других косвенных и не очень признаков. А модель убрали после того как хостер/гиперскейлер, в данном случае Амазон, но на его месте точно так же мог быть и Гугл и Оракл и Микрософт - стуканул куда надо, что ее поломали. Работают люди!

Старые циники знают, что на коротко - средних интервалах (если мерять днями-неделями, интервалы до года и может даже чуть дальше) никаких переменных которые бы хоть как то прилично прогнозировали поведение широкого рынка акций кроме может импульса и тренда особенно нет. Ну может есть конечно😊 но широко они не известны. А на более длинных (годы) есть парочка, но сюрприз – обе не имеют никакого отношения к экономике, оценке рынка, прибылям компаний и вот этому всему. Эти две переменные – это % аллокации инвесторов в акции (что логично, если все по уши в акциях сидят то они скорее будут фиксироваться и наоборот) и вторая, скорее более важная – это чистое предложение на рынке акций – новые размещения и исполнения опционов сотрудниками/менеджментом за вычетом байбеков. Несмотря на разговоры что байбэки так же важны как дивиденды в долгую – чаще всего они примерно балансируют компенсации акциями в долгую в среднем по циклу потому что байбэки очень процикличны еще. Их чуть что отменяют вот как сейчас многие биг техи приостановили выкупы. Первая переменная уже какое-то время шкалит, но предложение акций на рынок с 21 года было отрицательное. Сейчас это стремительно меняется. Инвесторам которые итак по уши в акциях - предлагается докупить рекордные объемы. Вот неплохое саммари по второму вопросу, но тоже не супер глубокое. https://bobeunlimited.substack.com/p/asset-supply-headwinds.

Iran has not yet announced its final decision on a proposed memorandum of understanding, IRGC-affiliated Fars News reported on Sunday, citing an informed source close to the negotiating team.

Подарков Дональду на днюху похоже не будет.... Но может будет салют!

Есть похоже и подарок и феерверк... Хотя официальное подписание будет 19... Уважили деда... Вопрос условий, пока не сообщают. Иранцы будут идиотами если сразу на полное открытие согласятся без контроля за соблюдением второй стороной но посмотрим. Опять же тут он пишет про Ливан а там как мы видим никто прекращать ничего не собирается...

Чего-то давно про Петра ничего не слышно... Волнуюсь за него... Может кто чего знает?

https://www.thevoicemag.ru/stars/news/22-05-2026/moi-jenih-viktoriya-bonya-celovalas-v-kannah-s-francuzskim-milliarderom-oskorbivshim-ee/ У Пети все хорошо похоже, а нефть эта ваша, суета...

«Мирное соглашение США с Ираном включает фонд восстановления на $300 млрд, который США хотят наполнить за счет стран Персидского залива. Это должно вознаградить Тегеран за сдачу ядерной программы.»
Если я правильно помню – Трамп же вроде на первом сроке заставил страны залива купить ярдов на 200 американского оружия за протекцию. Потом сам на втором начал бучу с Ираном. А теперь такая протекция, что надо заплатить еще Ирану 300. Это по мимо других космических прямых и косвенных убытков. Искусство сделки!

DEAL: SpaceX $SPCX is acquiring AI coding startup Cursor for $60 billion to expand its enterprise software footprint.

А как же Тесла? Все обсуждают график анлока - он долгий и печальный но мало кто пишет что там есть пункт о том что если цена продержится любые 5/10 дней на 30% выше цены размещения то будет внеочередной анлок и он будет больше августа (10% vs 7%). И у ритейла по сути тоже локап у большого количества клиентов там в начале июля.

Про нефть - все публичные эксперты рынка, кого читаю - облажались, кроме одного. Но аргументы этого одного тоже были натянутые:) Мало кто ожидал я думаю почти никто - что Трамп даст сразу полное снятие санкций до окончания переговоров по ядерке и т.д. Запертыми блокадой у Ирана не такие большие запасы около 50 миллионов основные за линией блокады, еще около 80 и снятие санкций влияет больше на дисконты, но это конечно очень большое в моменте послабление. В основном психологическое - раз так прогнулся, значит прогнется еще. "Темные переходы" тоже безусловно важный аргумент, но там за неделю сейчас проходило меньше 5 миллионов в день, вчера меньше четырех, внутрь танкеров заходит все еще мало. Ну я тоже лажанул, недооценил степень гибкости Дональда. Ожидать что он снимет пусть на 60 дней опять все санкции с Ирана и будет на камеру Израиль критиковать - это довольно крутой поворот:) Он теперь правда говорит вот что на РФ ужесточит, но никто особенно похоже в это не верит. Донни слился пока просто феноменально... Рационально рассуждая еще ничего не закончилось. Но профессионалам почти всем такие покатухи высиживать в лонге невозможно просто. Все режутся а кто не режет сам - того менеджмент и риски закрывают.

The US and Iran are expected to formally sign a memorandum of understanding on June 19 in Switzerland, paving the way for 60 days of talks aimed at ending their war for good and putting strict new limits on Iran’s nuclear program.
Below is the text of the 14-point draft memorandum, as seen by Bloomberg News.
1. The Islamic Republic of Iran and the United States, together with their allies in the current war, declare upon the signing of this Memorandum of Understanding an immediate and permanent end to the war on all fronts, including Lebanon, and undertake that from now on they will not launch any hostile action against each other, and will refrain from the threat or use of force against each other. The final agreement will confirm the provisions of this Article and the remaining Articles.
2. The Islamic Republic of Iran and the United States undertake to respect each other’s sovereignty and territorial integrity, and to refrain from interfering in each other’s internal affairs.
3. The Islamic Republic of Iran and the United States undertake to negotiate and reach a final agreement within a maximum period of 60 days, extendable by mutual consent.
4. Immediately upon the signing of this Memorandum of Understanding, the United States Lift the naval blockade and prevent any interference or obstruction against the Islamic Republic of Iran, and restore traffic within a maximum of 30 days to its full capacity; the traffic of ships shall be proportional to the pre-war volume of traffic on the part of the Islamic Republic of Iran. The United States also undertakes to withdraw its forces from the surrounding areas within 30 days after the final agreement.
5. Upon signing this Memorandum of Understanding, the Islamic Republic of Iran will immediately take steps to ensure that the movement of merchant ships from the Persian Gulf to the Sea of Oman and vice versa is resumed within 30 days to the pre-war volume, taking into account the need for the removal of technical obstacles and the neutralization of mines by Iran.
6. The United States undertakes, together with its regional partners, to create a comprehensive plan agreed upon by both parties for the rehabilitation and economic development of the Islamic Republic of Iran, While ensuring financing of at least $300 billion. The implementation mechanism of this plan, as part of the final agreement, will be formulated within 60 days.
7. The United States commits to ending, on a schedule to be agreed upon as part of the final agreement, all types of sanctions currently facing the Islamic Republic of Iran, including resolutions of the United Nations Security Council and the Board of Governors of the International Atomic Energy Agency (IAEA), and all unilateral U.S. sanctions, both primary and secondary.
8. The Islamic Republic of Iran reiterates that it will never produce nuclear weapons. The Islamic Republic of Iran and the United States have agreed that the fate of enriched material and the fate of all other mutually agreed nuclear-related issues, including Iran’s nuclear needs, will be adequately addressed in a final agreement; the final agreement will confirm the provisions of this Article.
9. The Islamic Republic of Iran and the United States agree that, pending a final agreement, they will maintain the status quo: Iran will maintain the status quo on its nuclear program, and the United States will not impose new sanctions on Iran or strengthen its forces in the region.
10. The United States undertakes that immediately after the signing of this Memorandum of Understanding, and until the date of the lifting of sanctions, the United States Treasury Department will issue waivers for exports of Iranian crude oil, petrochemical products and their derivatives, and all related services, including banking, insurance, transportation, and the like.
11. The United States undertakes that, in light of the progress of negotiations towards a final agreement, frozen or restricted funds and assets of the Islamic Republic of Iran will be released and made fully available. These funds, whether held in the master account or transferred, will be used for any final beneficiary payment determined by the Central Bank of the Islamic Republic of Iran and will be fully available for use. The United States undertakes to issue all necessary permits and licenses on this basis.
12. The Islamic Republic of Iran and the United States agree that an implementation mechanism will be established to oversee the successful implementation of and future commitment to the Final Agreement.
13. Following the signing of this Memorandum of Understanding, and upon receipt of assurances regarding the commencement of implementation of Articles 4, 5, 10, and 11 of this Memorandum of Understanding, and the continued implementation of these steps, the Islamic Republic of Iran and the United States will enter into negotiations for a Final Agreement solely with respect to the remaining Articles.
14. The final agreement will be approved through a binding resolution of the UN Security Council.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-16/read-the-14-point-draft-memorandum-between-the-us-and-iran

Дональд, это фиаско (с) Если в таком виде в пятницу подпишут то это будет просто царь TACO.

Trump: Iran MOU is not final, if I don't like agreement we will go back to dropping bombs. MOU doesn’t include immediate sanctions relief but will talk about this later. Дуализм Дональда - с одной стороны понятно всем, что он - п...л и 100 все переиграет, если захочет. С другой - не может же рынок не реагировать на слова президента США. Подходить к этому как-то рационально довольно сложно... Либо ты веруешь в бесконечное ТАКО и пампы либо нет. Пока у ТАКО трек рекорд рано или поздно безупречный.